На конец 2023 года, АО "БСК" - умеренно рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, эффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.73 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 15 436.8 млн рублей долгосрочных обязательств и 12 045.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 2 649.0 млн срочных и 9 396.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 5 946.9 млн рублей долгосрочных и вернула 5 742.1 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlB
АО "БСК"
Общие сведения
| АО "БСК" | |
|---|---|
| ИНН | 0268008010 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Башкирская содовая компания" |
| Вид экономической деятельности | Производство прочих основных неорганических химических веществ |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Производство химических веществ и химических продуктов |
| Юридический адрес | 453110, г. Стерлитамак, ул. Техническая, д. 32 |
| Сайт компании | https://www.soda.ru/ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-0268008010/ |
Облигации АО "БСК"
Акции АО "БСК"
Основные финансовые показатели АО "БСК"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 165 665 |
| Внеоборотные активы | 48 680 047 |
| Оборотные активы | 16 296 840 |
| Капитал и резервы | 36 235 793 |
| Долгосрочные обязательства | 15 436 774 |
| Краткосрочные обязательства | 13 304 320 |
| Ресурсная база | 64 976 887 |
Финансовое состояние АО "БСК"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "БСК"
Описание
Компания АО "БСК" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 38% и рост финансовой устойчивости на 119%. Разница между показателями сократилась с 21п до 16п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "БСК"
Динамика доходов и долгов АО "БСК"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 63 525 млн рублей.
Долг, АО "БСК", сократился на 10% и составил 27 482 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "БСК" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 58 289 321 |
| Себестоимость продаж | -39 949 648 |
| Коммерческие расходы | -1 593 879 |
| Управленческие расходы | -4 352 779 |
| Доходы от участия в других организациях | 2 800 004 |
| Проценты к получению | 1 867 332 |
| Проценты к уплате | -1 821 303 |
| Прочие доходы | 568 125 |
| Прочие расходы | -2 859 238 |
| Налог на прибыль | -2 395 433 |
| Прочее | 1 391 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "БСК"
Описание
Чистая прибыль АО "БСК" в отчётном периоде составила 10 553.9 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "БСК"
Описание
Закредитованность АО "БСК": 0.73, что на 26% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "БСК"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 7 921 497 |
| Инвестиционный | -4 194 345 |
| Финансовый | 6 976 773 |
| Совокупный | 10 703 925 |
| Входящие денежные потоки | 14 898 270 |
| Исходящие денежные потоки | 14 898 270 |
Описание
Денежные потоки АО "БСК" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "БСК"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "БСК" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 1 156 813 тыс рублей, кредиторской задолженности на 2 649 043 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 1 492 230 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 6 075 741 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 9 396 279 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 3 320 538 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 4 812 768 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2023 г.
- УКС предприятия: 42 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 51 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 35 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
- Эффективность бизнеса: 76. Предприятие эффективное.
ЛИСП рейтинг АО "БСК"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 1.02 | высокий | 70.0 | rlRD |
| 2017 г. | 0.74 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2018 г. | 0.28 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2019 г. | 0.22 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2020 г. | 0.60 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2021 г. | 4.20 | минимальный | 1.3 | rlAA- |
| II квартал 2022 г. | 2.74 | умеренный | 9.2 | rlBB |
| 2022 г. | 1.23 | высокий | 60.0 | rlC |
| II квартал 2023 г. | 1.33 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2023 г. | 2.15 | умеренный | 14.8 | rlB |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "БСК" за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 14.8%
Статистическая вероятность банкротства: 9.9%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.73
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 76
❌ Уровень КредитоСпособности: 42
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.15
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -3.7
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "БСК", ниже риска потери инвестиций.
