На конец II кв. 2023 года, АО "БСК" - рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, среднеэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.98 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 8 973.6 млн рублей долгосрочных обязательств и 21 731.8 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 6 511.6 млн срочных и 15 220.2 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания погасила 75.1 млн рублей долгосрочных и заняла 114.7 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlC
АО "БСК"
Общие сведения
АО "БСК" | |
---|---|
ИНН | 0268008010 |
Полное наименование | Акционерное общество "Башкирская содовая компания" |
Вид экономической деятельности | Производство прочих основных неорганических химических веществ |
Сектор рынка по ОКВЭД | Производство химических веществ и химических продуктов |
Юридический адрес | 453110, г. Стерлитамак, ул. Техническая, д. 32 |
Сайт компании | https://www.soda.ru/ru/ |
Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-0268008010/ |
Облигации АО "БСК"
Акции АО "БСК"
Основные финансовые показатели АО "БСК"
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Уставный капитал | 165 665 |
Внеоборотные активы | 46 179 055 |
Оборотные активы | 15 725 032 |
Капитал и резервы | 30 116 796 |
Долгосрочные обязательства | 8 973 618 |
Краткосрочные обязательства | 22 813 673 |
Ресурсная база | 61 904 087 |
Финансовое состояние АО "БСК"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "БСК"
Описание
Компания АО "БСК" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 3% и рост финансовой устойчивости на 14%. Разница между показателями сократилась с 22п до 21п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "БСК"
Динамика доходов и долгов АО "БСК"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 28 443 млн рублей.
Долг, АО "БСК", вырос на 16% и составил 30 705 млн рублей.
* Нет данных по финансовым результатам за 2022 период.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "БСК" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Выручка | 27 522 306 |
Себестоимость продаж | -18 684 939 |
Коммерческие расходы | -804 171 |
Управленческие расходы | -1 874 144 |
Доходы от участия в других организациях | 4 |
Проценты к получению | 702 486 |
Проценты к уплате | -805 130 |
Прочие доходы | 217 825 |
Прочие расходы | -623 581 |
Налог на прибыль | -1 216 219 |
Прочее | 459 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "БСК"
Описание
Чистая прибыль АО "БСК" в отчётном периоде составила 4 434.9 млн рублей.
* Нет данных по финансовым результатам за 2022 период.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "БСК"
Описание
Закредитованность АО "БСК": 0.98, что на 11% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "БСК"
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Операционный | 5 943 658 |
Инвестиционный | -1 693 353 |
Финансовый | 1 251 337 |
Совокупный | 5 501 642 |
Входящие денежные потоки | 7 194 995 |
Исходящие денежные потоки | 7 194 995 |
Описание
Денежные потоки АО "БСК" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "БСК"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "БСК" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 1 073 527 тыс рублей, кредиторской задолженности на 6 511 614 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 5 438 087 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 5 854 702 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 15 220 152 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 9 365 450 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 14 803 537 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 42 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 37 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 16 - критическая. Предприятие несостоятельное. Возможно объявление дефолта и/или банкротство.
- Эффективность бизнеса: 54. Предприятие среднеэффективное.
ЛИСП рейтинг АО "БСК"
Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
---|---|---|---|---|
2016 г. | 1.02 | высокий | 70.0 | rlRD |
2017 г. | 0.74 | максимальный | 80.0 | rlD |
2018 г. | 0.28 | максимальный | 80.0 | rlD |
2019 г. | 0.22 | максимальный | 80.0 | rlD |
2020 г. | 0.60 | максимальный | 80.0 | rlD |
2021 г. | 4.20 | минимальный | 1.3 | rlAA- |
II квартал 2022 г. | 2.74 | умеренный | 9.2 | rlBB |
2022 г. | 1.23 | высокий | 60.0 | rlC |
II квартал 2023 г. | 1.33 | высокий | 60.0 | rlC |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "БСК" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 60.0%
Статистическая вероятность банкротства: 40.0%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.98
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 54
❌ Уровень КредитоСпособности: 42
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.33
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "БСК", значительно ниже риска потери инвестиций.