На конец 2023 года, ПАО "ЯТЭК" - средне рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, среднеэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.94 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 11 654.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 467.5 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 138.6 млн срочных и 2 328.9 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - недостаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 4 000.0 млн рублей долгосрочных и вернула 3 344.8 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBBB+
ПАО "ЯТЭК"
Общие сведения
| ПАО "ЯТЭК" | |
|---|---|
| ИНН | 1435032049 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Якутская топливно-энергетическая компания" |
| Вид экономической деятельности | Добыча природного газа и газового конденсата |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Добыча нефти и природного газа |
| Юридический адрес | 678214, Вилюйский улус, п. Кысыл-Сыр, ул. Ленина, д.4 |
| Сайт компании | https://www.yatec.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-1435032049/ |
Облигации ПАО "ЯТЭК"
Акции ПАО "ЯТЭК"
Основные финансовые показатели ПАО "ЯТЭК"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 826 919 |
| Внеоборотные активы | 26 590 172 |
| Оборотные активы | 4 647 011 |
| Капитал и резервы | 16 003 452 |
| Долгосрочные обязательства | 11 654 252 |
| Краткосрочные обязательства | 3 579 479 |
| Ресурсная база | 31 237 183 |
Финансовое состояние ПАО "ЯТЭК"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "ЯТЭК"
Описание
Компания ПАО "ЯТЭК" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 77% и рост финансовой устойчивости на 115%. Разница между показателями сократилась с 6п до 2п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "ЯТЭК"
Динамика доходов и долгов ПАО "ЯТЭК"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 9 807 млн рублей.
Долг, ПАО "ЯТЭК", вырос на 6% и составил 15 122 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "ЯТЭК" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 8 414 510 |
| Себестоимость продаж | -3 259 125 |
| Коммерческие расходы | -1 350 855 |
| Управленческие расходы | -953 529 |
| Проценты к получению | 226 896 |
| Проценты к уплате | -1 015 332 |
| Прочие доходы | 1 165 381 |
| Прочие расходы | -1 458 210 |
| Налог на прибыль | -336 239 |
| Прочее | 9 861 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "ЯТЭК"
Описание
Чистая прибыль ПАО "ЯТЭК" в отчётном периоде составила 1 443.4 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "ЯТЭК"
Описание
Закредитованность ПАО "ЯТЭК": 0.94, что на 4% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "ЯТЭК"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 540 550 |
| Инвестиционный | -1 311 912 |
| Финансовый | 3 287 067 |
| Совокупный | 2 515 705 |
| Входящие денежные потоки | 3 827 617 |
| Исходящие денежные потоки | 3 827 617 |
Описание
Денежные потоки ПАО "ЯТЭК" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "ЯТЭК"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "ЯТЭК" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 2 965 153 тыс рублей, кредиторской задолженности на 1 138 635 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 1 826 518 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 1 065 379 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 2 328 860 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 1 263 481 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 563 037 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2023 г.
- УКС предприятия: 45 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 69 - близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
- Финансовая устойчивость: 71 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
- Эффективность бизнеса: 50. Предприятие среднеэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "ЯТЭК"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 3.88 | средний | 2.3 | rlA |
| 2017 г. | 1.33 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2018 г. | 1.61 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| 2019 г. | 2.51 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
| 2020 г. | 3.89 | средний | 2.3 | rlA |
| 2021 г. | 4.04 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| II квартал 2022 г. | 3.94 | средний | 2.3 | rlA |
| 2022 г. | 1.89 | высокий | 19.6 | rlB- |
| II квартал 2023 г. | 1.81 | высокий | 19.6 | rlB- |
| 2023 г. | 3.49 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "ЯТЭК" за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 4.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.9%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 0.94
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 50
❌ Уровень КредитоСпособности: 45
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.49
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 8.7
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "ЯТЭК", выше риска потери инвестиций.
