На конец 2023 года, ПАО "Камаз" - умеренно рискованное, закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 2.83 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 35%. Общая задолженность компании состоит из 133 642.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 180 607.7 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 139 926.8 млн срочных и 40 680.9 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 8 047.9 млн рублей долгосрочных и заняла 14 573.5 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB
ПАО "Камаз"
Общие сведения
| ПАО "Камаз" | |
|---|---|
| ИНН | 1650032058 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Камаз" |
| Вид экономической деятельности | Производство грузовых автомобилей |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов |
| Юридический адрес | 423827, г. Набережные Челны, пр. Автозаводский, д. 2 |
| Сайт компании | https://kamaz.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-1650032058/ |
Облигации ПАО "Камаз"
Акции ПАО "Камаз"
Основные финансовые показатели ПАО "Камаз"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 35 361 478 |
| Внеоборотные активы | 164 753 131 |
| Оборотные активы | 260 683 837 |
| Капитал и резервы | 102 199 250 |
| Долгосрочные обязательства | 133 642 696 |
| Краткосрочные обязательства | 189 595 022 |
| Ресурсная база | 425 436 968 |
Финансовое состояние ПАО "Камаз"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Камаз"
Описание
Компания ПАО "Камаз" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -2% и снижение финансовой устойчивости на -2%. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Камаз"
Динамика доходов и долгов ПАО "Камаз"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 376 912 млн рублей.
Долг, ПАО "Камаз", вырос на 1% и составил 314 250 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Камаз" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 355 030 989 |
| Себестоимость продаж | -319 259 082 |
| Коммерческие расходы | -9 188 179 |
| Управленческие расходы | -11 498 533 |
| Доходы от участия в других организациях | 1 987 998 |
| Проценты к получению | 6 153 494 |
| Проценты к уплате | -7 637 047 |
| Прочие доходы | 13 739 350 |
| Прочие расходы | -15 346 107 |
| Налог на прибыль | -962 489 |
| Прочее | -317 351 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Камаз"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Камаз" в отчётном периоде составила 12 703.0 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Камаз"
Описание
Закредитованность ПАО "Камаз": 2.83, что на 9% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Камаз"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 27 323 138 |
| Инвестиционный | -25 166 257 |
| Финансовый | 35 870 635 |
| Совокупный | 38 027 516 |
| Входящие денежные потоки | 63 193 773 |
| Исходящие денежные потоки | 63 193 773 |
Описание
Денежные потоки ПАО "Камаз" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Камаз"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Камаз" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 91 997 943 тыс рублей, кредиторской задолженности на 139 926 759 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 47 928 816 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 109 997 766 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 40 680 936 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 69 316 830 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 21 388 014 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2023 г.
- УКС предприятия: 48 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 46 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 60 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 17. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Камаз"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 2.89 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
| 2017 г. | 2.08 | умеренный | 14.8 | rlB |
| 2018 г. | 1.98 | высокий | 19.6 | rlB- |
| 2019 г. | 2.61 | умеренный | 9.2 | rlBB |
| 2020 г. | 1.55 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2021 г. | 1.74 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| II квартал 2022 г. | 1.78 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| 2022 г. | 3.26 | средний | 5.3 | rlBBB |
| II квартал 2023 г. | 2.69 | умеренный | 9.2 | rlBB |
| 2023 г. | 2.64 | умеренный | 9.2 | rlBB |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Камаз" за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 2.83
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 17
❌ Уровень КредитоСпособности: 48
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.64
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 4.3
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Камаз", выше риска потери инвестиций.
