На конец II кв. 2023 года, ПАО "Магнит" - финансово устойчивое, незакредитованное, частично неликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.54 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 50 072.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 20 689.2 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 74.9 млн срочных и 20 614.2 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - недостаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 10 000.0 млн рублей долгосрочных и вернула 20 169.7 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlA+
ПАО "Магнит"
Общие сведения
| ПАО "Магнит" | |
|---|---|
| ИНН | 2309085638 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Магнит" |
| Вид экономической деятельности | Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Операции с недвижимым имуществом |
| Юридический адрес | 350072, г. Краснодар, ул. Солнечная, д. 15 к. 5 |
| Сайт компании | https://www.magnit.com/ru/shareholders-and-investors/investment-case/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-2309085638/ |
Облигации ПАО "Магнит"
Акции ПАО "Магнит"
Основные финансовые показатели ПАО "Магнит"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 1 019 |
| Внеоборотные активы | 160 808 999 |
| Оборотные активы | 40 417 265 |
| Капитал и резервы | 130 459 496 |
| Долгосрочные обязательства | 50 072 394 |
| Краткосрочные обязательства | 20 694 374 |
| Ресурсная база | 201 226 264 |
Финансовое состояние ПАО "Магнит"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Магнит"
Описание
Компания ПАО "Магнит" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -2% и рост финансовой устойчивости на 2%. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Магнит"
Динамика доходов и долгов ПАО "Магнит"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 4 171 млн рублей.
Долг, ПАО "Магнит", сократился на 13% и составил 70 762 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Магнит" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 289 196 |
| Себестоимость продаж | -32 490 |
| Управленческие расходы | -212 218 |
| Проценты к получению | 3 881 745 |
| Проценты к уплате | -3 373 145 |
| Прочие доходы | 58 |
| Прочие расходы | -94 124 |
| Налог на прибыль | -94 331 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Магнит"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Магнит" в отчётном периоде составила 364.7 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Магнит"
Описание
Закредитованность ПАО "Магнит": 0.54, что на 13% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Магнит"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 3 261 451 |
| Инвестиционный | -22 815 706 |
| Финансовый | 19 918 763 |
| Совокупный | 364 508 |
| Входящие денежные потоки | 23 180 214 |
| Исходящие денежные потоки | 23 180 214 |
Описание
Денежные потоки ПАО "Магнит" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Магнит"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Магнит" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 32 758 479 тыс рублей, кредиторской задолженности на 74 940 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 32 683 539 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 7 658 049 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 20 614 227 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 12 956 178 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 19 727 361 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 69 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 82 - близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
- Финансовая устойчивость: 84 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
- Эффективность бизнеса: 14. Предприятие неэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Магнит"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 1.19 | высокий | 70.0 | rlRD |
| 2017 г. | 1.53 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2018 г. | 4.97 | минимальный | 0.1 | rlAAA |
| 2019 г. | 4.20 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2020 г. | 4.06 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2021 г. | 3.61 | средний | 3.3 | rlA- |
| II квартал 2022 г. | 3.77 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2022 г. | 4.16 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| II квартал 2023 г. | 4.15 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Магнит" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 1.8%
Статистическая вероятность банкротства: 1.2%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 0.54
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 14
✔ Уровень КредитоСпособности: 69
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 4.15
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 6.6
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Магнит", выше риска потери инвестиций.
