На конец 2023 года, ПАО "ФГК РусГидро" - средне рискованное, незакредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.52 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 268 772.8 млн рублей долгосрочных обязательств и 131 949.1 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 58 761.6 млн срочных и 73 187.5 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 119 610.9 млн рублей долгосрочных и заняла 11 262.5 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlBBB+
ПАО "ФГК РусГидро"
Общие сведения
| ПАО "ФГК РусГидро" | |
|---|---|
| ИНН | 2460066195 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Федеральная гидрогенерирующая компания - РусГидро" |
| Вид экономической деятельности | Производство электроэнергии гидроэлектростанциями, в том числе деятельность по обеспечению работоспособности электростанций |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Обеспечение электрической энергией, газом и паром, кондиционирование воздуха |
| Юридический адрес | 660017, г. Красноярск, ул. Дубровинского, д. 43, к. 1 |
| Сайт компании | http://www.rushydro.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-2460066195/ |
Облигации ПАО "ФГК РусГидро"
Акции ПАО "ФГК РусГидро"
Основные финансовые показатели ПАО "ФГК РусГидро"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 444 793 377 |
| Внеоборотные активы | 880 810 041 |
| Оборотные активы | 297 043 171 |
| Капитал и резервы | 770 049 591 |
| Долгосрочные обязательства | 268 772 763 |
| Краткосрочные обязательства | 139 030 858 |
| Ресурсная база | 1 177 853 212 |
Финансовое состояние ПАО "ФГК РусГидро"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "ФГК РусГидро"
Описание
Компания ПАО "ФГК РусГидро" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -1% и снижение финансовой устойчивости на -3%. Разница между показателями сократилась с 2п до 1п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "ФГК РусГидро"
Динамика доходов и долгов ПАО "ФГК РусГидро"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 231 350 млн рублей.
Долг, ПАО "ФГК РусГидро", вырос на 19% и составил 400 722 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "ФГК РусГидро" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 216 829 681 |
| Себестоимость продаж | -114 239 015 |
| Управленческие расходы | -9 885 553 |
| Доходы от участия в других организациях | 3 563 103 |
| Проценты к получению | 2 503 135 |
| Проценты к уплате | -17 016 455 |
| Прочие доходы | 8 454 321 |
| Прочие расходы | -43 542 662 |
| Налог на прибыль | -13 650 016 |
| Прочее | -346 714 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "ФГК РусГидро"
Описание
Чистая прибыль ПАО "ФГК РусГидро" в отчётном периоде составила 32 669.8 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "ФГК РусГидро"
Описание
Закредитованность ПАО "ФГК РусГидро": 0.52, что на 18% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "ФГК РусГидро"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -10 105 442 |
| Инвестиционный | -108 638 992 |
| Финансовый | 145 862 275 |
| Совокупный | 27 117 841 |
| Входящие денежные потоки | 155 967 717 |
| Исходящие денежные потоки | 135 756 833 |
Описание
Баланс денежных потоков ПАО "ФГК РусГидро" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 20 210 884 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "ФГК РусГидро"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "ФГК РусГидро" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 10 021 474 тыс рублей, кредиторской задолженности на 58 761 567 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 48 740 093 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 279 839 710 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 73 187 529 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 206 652 181 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 157 912 088 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2023 г.
- УКС предприятия: 89 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 70 - близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
- Финансовая устойчивость: 71 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
- Эффективность бизнеса: 36. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "ФГК РусГидро"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 4.58 | минимальный | 0.7 | rlAA |
| 2017 г. | 4.68 | минимальный | 0.4 | rlAA+ |
| 2018 г. | 4.61 | минимальный | 0.4 | rlAA+ |
| 2019 г. | 4.31 | минимальный | 1.3 | rlAA- |
| 2020 г. | 4.16 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2021 г. | 3.74 | средний | 3.3 | rlA- |
| II квартал 2022 г. | 4.01 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2022 г. | 3.66 | средний | 3.3 | rlA- |
| II квартал 2023 г. | 3.61 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2023 г. | 3.53 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "ФГК РусГидро" за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 4.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.9%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.52
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 36
✔ Уровень КредитоСпособности: 89
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.53
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 6.3
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "ФГК РусГидро", выше риска потери инвестиций.
