Рейтинг МКПАО «ОК Русал»: rlA+

На конец II кв. 2022 года, МКПАО "ОК Русал" - финансово устойчивое, незакредитованное, частично неликвидное, среднеэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.26 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 220 948.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 86 154.1 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 47 203.2 млн срочных и 38 951.0 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - недостаточная. В отчётном периоде компания погасила 72 945.6 млн рублей долгосрочных и вернула 26 921.2 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия высокая. ЛИСП-рейтинг: rlA+

Обложка

МКПАО "ОК Русал"


МКПАО "ОК Русал"
ИНН3906394938
Полное наименованиеМеждународная компания публичное акционерное общество "Объединённая компания Русал"
Вид экономической деятельностиДеятельность холдинговых компаний
Сектор рынка по ОКВЭДДеятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Юридический адрес 236006, Калининградская обл., г. Калининград, ул. Октябрьская, д. 8 офис 410
Сайт компании https://rusal.ru/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
РУСАЛ БО05RU000A1051044.043.902.1802.08.202328.07.2027
РУСАЛ БО06RU000A1051124.013.902.1802.08.202328.07.2027
РУСАЛ 1Р1RU000A105C443.983.75105.6727.04.202324.04.2025
РУСАЛ 1Р2RU000A105PQ74.013.9542.7028.03.202323.12.2025
РУСАЛ 1Р3RU000A105Q060.003.8540.5229.03.202324.12.2025
Облигационный долг, тыс: 11 000 000



II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал9 974 473
Внеоборотные активы1 239 065 369
Оборотные активы233 451 061
Капитал и резервы1 165 174 972
Долгосрочные обязательства220 948 267
Краткосрочные обязательства86 393 191
Ресурсная база1 472 516 430

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости МКПАО "ОК Русал"

Компания МКПАО "ОК Русал" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 3% и рост финансовой устойчивости на 21%. Разница между показателями сократилась с 9п до 4п.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал МКПАО "ОК Русал" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов МКПАО "ОК Русал"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 122 174 млн рублей. Долг, МКПАО "ОК Русал", сократился на 8% и составил 307 102 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка70 322 918
Управленческие расходы-1 425 143
Проценты к получению10 237 310
Проценты к уплате-7 284 701
Прочие доходы41 613 641
Прочие расходы-698 120
Налог на прибыль-27 285 543

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли МКПАО "ОК Русал"

Чистая прибыль МКПАО "ОК Русал" в отчётном периоде составила 85 480.4 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности МКПАО "ОК Русал"

Закредитованность МКПАО "ОК Русал": 0.26, что на 16% меньше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный129 088 736
Инвестиционный34 798 567
Финансовый-54 800 822
Совокупный109 086 481
Входящие денежные потоки183 889 558
Исходящие денежные потоки143 885 048
Баланс денежных потоков МКПАО "ОК Русал" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 40 004 510 тыс рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность МКПАО "ОК Русал" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 218 463 304 тыс рублей, кредиторской задолженности на 47 203 161 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 171 260 143 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 14 937 497 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 38 950 984 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 24 013 487 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 147 246 656 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска МКПАО "ОК Русал", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
  • УКС предприятия: 100 и соответствует 1-му классу. Кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 81 - близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
  • Финансовая устойчивость: 85 - высокая. Имеется запас прочности по погашению краткосрочных и долгосрочных обязательств.
  • Эффективность бизнеса: 70. Предприятие среднеэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - минимальный. Рекомендуемая доля бумаг МКПАО "ОК Русал" от активов инвестиционного портфеля не более 4.14%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2020 г.3.73средний3.3rlA-
2021 г.3.74средний3.3rlA-
II квартал 2022 г.4.14минимальный1.8rlA+

Проведённый финансовый анализ МКПАО "ОК Русал" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 1.8%
Статистическая вероятность банкротства: 1.2%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 0.26
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 70
✔ Уровень КредитоСпособности: 100
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 4.14
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 2.4

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации МКПАО "ОК Русал", соизмерима с риском потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ


Политика предоставления информации
Инфографика не отображается в мобильных тубо-страницах.
Рекомендуется перейти на основную версию сайта

Проект fapvdo.ru развивается с доходов от личных инвестиций
и пожертвований инвесторов.


Нет желания анализировать эмитентов самостоятельно, или необходимо экспертное мнение? Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры


Подписаться
Уведомить о
guest
6 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии