На конец II кв. 2023 года, ПАО "КСК" - высокорискованное, значительно закредитованное, неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 3.01 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 33%. Общая задолженность компании состоит из 2 282.6 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 722.1 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 687.0 млн срочных и 1 035.1 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания не брала на себя долгосрочных и вернула 480.2 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск максимальный. Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlD
ПАО "КСК"
Общие сведения
ПАО "КСК" | |
---|---|
ИНН | 4029030252 |
Полное наименование | Публичное акционерное общество "Калужская Сбытовая Компания" |
Вид экономической деятельности | Торговля электроэнергией |
Сектор рынка по ОКВЭД | Обеспечение электрической энергией, газом и паром, кондиционирование воздуха |
Юридический адрес | 248001, г. Калуга, пер. Суворова, д. 8 |
Сайт компании | https://kskkaluga.ru/ |
Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-4029030252/ |
Облигации ПАО "КСК"
Акции ПАО "КСК"
Основные финансовые показатели ПАО "КСК"
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Уставный капитал | 18 297 |
Внеоборотные активы | 5 014 897 |
Оборотные активы | 1 651 437 |
Капитал и резервы | 1 640 992 |
Долгосрочные обязательства | 2 282 591 |
Краткосрочные обязательства | 2 742 751 |
Ресурсная база | 6 666 334 |
Финансовое состояние ПАО "КСК"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "КСК"
Описание
Компания ПАО "КСК" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -25% и снижение финансовой устойчивости на -27%. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "КСК"
Динамика доходов и долгов ПАО "КСК"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 14 054 млн рублей.
Долг, ПАО "КСК", сократился на 11% и составил 5 005 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "КСК" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Выручка | 13 958 800 |
Себестоимость продаж | -3 870 844 |
Коммерческие расходы | -9 284 642 |
Управленческие расходы | -116 284 |
Проценты к получению | 29 891 |
Проценты к уплате | -167 347 |
Прочие доходы | 64 904 |
Прочие расходы | -539 455 |
Налог на прибыль | -19 583 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "КСК"
Описание
Чистая прибыль ПАО "КСК" в отчётном периоде составила 55.4 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "КСК"
Описание
Закредитованность ПАО "КСК": 3.01, что на 10% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "КСК"
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Операционный | 598 100 |
Инвестиционный | -199 717 |
Финансовый | -385 155 |
Совокупный | 13 228 |
Входящие денежные потоки | 983 255 |
Исходящие денежные потоки | 212 945 |
Описание
Баланс денежных потоков ПАО "КСК" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 770 310 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "КСК"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "КСК" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 171 566 тыс рублей, кредиторской задолженности на 1 687 004 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 1 515 438 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 1 476 280 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 1 035 101 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 441 179 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 1 074 259 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 13 и соответствует 5-му классу. Предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 12 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 11 - критическая. Предприятие несостоятельное. Возможно объявление дефолта и/или банкротство.
- Эффективность бизнеса: 38. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "КСК"
Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
---|---|---|---|---|
2016 г. | 0.68 | максимальный | 80.0 | rlD |
2017 г. | 0.66 | максимальный | 80.0 | rlD |
2018 г. | 0.63 | максимальный | 80.0 | rlD |
2019 г. | 0.52 | максимальный | 80.0 | rlD |
2020 г. | 2.28 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
2021 г. | 1.04 | высокий | 70.0 | rlRD |
II квартал 2022 г. | 0.93 | максимальный | 80.0 | rlD |
2022 г. | 0.79 | максимальный | 80.0 | rlD |
II квартал 2023 г. | 0.59 | максимальный | 80.0 | rlD |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "КСК" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 3.01
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 38
❌ Уровень КредитоСпособности: 13
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.59
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "КСК", значительно ниже риска потери инвестиций.