На конец II кв. 2023 года, АО "СПМК" - высокорискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 4.75 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 21%. Общая задолженность компании состоит из 844.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 966.0 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 541.7 млн срочных и 424.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 292.5 млн рублей долгосрочных и заняла 126.0 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск максимальный. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlRD
АО "СПМК"
Общие сведения
| АО "СПМК" | |
|---|---|
| ИНН | 5042015329 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Сергиево-Посадский мясокомбинат" |
| Вид экономической деятельности | Производство колбасных изделий |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Производство пищевых продуктов |
| Юридический адрес | 141364, Московская область, г. Сергиев Посад, д. Наугольное, д. 55 |
| Сайт компании | http://www.spmk.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-5042015329/ |
Облигации АО "СПМК"
Акции АО "СПМК"
Основные финансовые показатели АО "СПМК"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 140 302 |
| Внеоборотные активы | 832 746 |
| Оборотные активы | 1 358 655 |
| Капитал и резервы | 373 973 |
| Долгосрочные обязательства | 844 470 |
| Краткосрочные обязательства | 972 958 |
| Ресурсная база | 2 191 401 |
Финансовое состояние АО "СПМК"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "СПМК"
Описание
Компания АО "СПМК" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 136% и рост финансовой устойчивости на 1300%. Разница между показателями увеличилась с 10п до 12п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "СПМК"
Динамика доходов и долгов АО "СПМК"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 1 800 млн рублей.
Долг, АО "СПМК", вырос на 40% и составил 1 810 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "СПМК" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 1 581 469 |
| Себестоимость продаж | -1 356 617 |
| Коммерческие расходы | -40 460 |
| Управленческие расходы | -60 431 |
| Проценты к уплате | -41 672 |
| Прочие доходы | 218 277 |
| Прочие расходы | -214 389 |
| Налог на прибыль | -21 383 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "СПМК"
Описание
Чистая прибыль АО "СПМК" в отчётном периоде составила 64.8 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "СПМК"
Описание
Закредитованность АО "СПМК": 4.75, что на 14% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "СПМК"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -529 121 |
| Инвестиционный | -158 790 |
| Финансовый | 746 424 |
| Совокупный | 58 513 |
| Входящие денежные потоки | 1 275 545 |
| Исходящие денежные потоки | 217 303 |
Описание
Баланс денежных потоков АО "СПМК" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 1 058 242 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "СПМК"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "СПМК" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 7 962 тыс рублей, кредиторской задолженности на 541 687 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 533 725 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 583 438 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 424 288 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 159 150 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 374 575 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 32 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
- Финансовое состояние: 26 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 14 - критическая. Предприятие несостоятельное. Возможно объявление дефолта и/или банкротство.
- Эффективность бизнеса: 22. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг АО "СПМК"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 1.50 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2017 г. | 0.72 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2018 г. | 0.81 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2019 г. | 0.69 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2020 г. | 0.57 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2021 г. | 0.33 | максимальный | 80.0 | rlD |
| II квартал 2022 г. | 0.32 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2022 г. | 0.30 | максимальный | 80.0 | rlD |
| II квартал 2023 г. | 1.00 | высокий | 70.0 | rlRD |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "СПМК" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 70.0%
Статистическая вероятность банкротства: 46.7%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 4.75
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 22
❌ Уровень КредитоСпособности: 32
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.00
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "СПМК", значительно ниже риска потери инвестиций.
