Рейтинг ООО "Сибирское стекло": rlBB-

На конец II кв. 2022 года, ООО "Сибстекло" - умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 6.22 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 16%. Общая задолженность компании состоит из 3 221.8 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 342.0 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 2 333.7 млн срочных и 8.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 18.1 млн рублей долгосрочных и заняла 3.7 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП-рейтинг: rlBB-

ООО "Сибстекло"

Общие сведения

ООО "Сибстекло"
ИНН	5406305355
Полное наименование	Общество с ограниченной ответственностью "Сибирское стекло"
Вид экономической деятельности	Производство полых стеклянных изделий
Сектор рынка по ОКВЭД	Производство прочей неметаллической минеральной продукции
Юридический адрес	630047, Новосибирская область, город Новосибирск, улица Даргомыжского, 8А
Сайт компании	https://sibstek.ru/

Облигации ООО "Сибстекло"

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

Инструмент	ISIN	Доходность, %	Купон, %	НКД	Дата купона	Погашение
СибСтекП03	RU000A105C93	16.48	17.00	1.40	2022-12-27	12.10.2025
СибСтекП02	RU000A1026R9	13.25	12.50	20.55	2022-12-24	09.09.2025
Облигационный долг, тыс: 425 000

Основные финансовые показатели ООО "Сибстекло"

II квартал 2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Уставный капитал	38 646
Внеоборотные активы	2 522 114
Оборотные активы	3 936 542
Капитал и резервы	845 941
Долгосрочные обязательства	3 221 761
Краткосрочные обязательства	2 390 954
Ресурсная база	6 458 656

Анализ финансовых зависимостей ООО "Сибстекло"

Финансовое состояние ООО "Сибстекло"

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ООО "Сибстекло"

Компания ООО "Сибстекло" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -2% и снижение финансовой устойчивости на -2%. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.

Финансовое результаты ООО "Сибстекло"

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ООО "Сибстекло" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "Сибстекло"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 7 127 млн рублей. Долг, ООО "Сибстекло", вырос на 11% и составил 5 564 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Выручка	2 899 302
Себестоимость продаж	-2 101 679
Коммерческие расходы	-207 427
Управленческие расходы	-185 285
Проценты к получению	10 088
Проценты к уплате	-278 401
Прочие доходы	4 217 621
Прочие расходы	-4 290 836
Налог на прибыль	-15 304
Прочее	-5 688

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

Динамика чистой прибыли ООО "Сибстекло"

Чистая прибыль ООО "Сибстекло" в отчётном периоде составила 42.4 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.

Динамика закредитованности ООО "Сибстекло"

Закредитованность ООО "Сибстекло": 6.22, что на 7% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки ООО "Сибстекло"

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.

II квартал 2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Операционный	-214 932
Инвестиционный	219 960
Финансовый	113 696
Совокупный	118 724
Входящие денежные потоки	328 628
Исходящие денежные потоки	338 684

Баланс денежных потоков ООО "Сибстекло" нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 10 056 тыс рублей.

Ликвидность ООО "Сибстекло"

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ООО "Сибстекло" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 336 745 тыс рублей, кредиторской задолженности на 2 333 672 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 1 996 927 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 2 700 616 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 8 308 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 2 692 308 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 695 381 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска

Оценка инвестиционного риска ООО "Сибстекло", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.

УКС предприятия: 37 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
Финансовое состояние: 46 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
Финансовая устойчивость: 55 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
Эффективность бизнеса: 12. Предприятие неэффективное.

Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - умеренно высокий. Рекомендуемая доля бумаг ООО "Сибстекло" от активов инвестиционного портфеля не более 2.51%.

ЛИСП-рейтинг ООО "Сибстекло"

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвестиционный риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2017 г.	1.28	высокий	60.0	rlC
2018 г.	2.24	умеренный	12.9	rlB+
2019 г.	2.68	умеренный	9.2	rlBB
2020 г.	2.26	умеренный	12.9	rlB+
2021 г.	2.57	умеренный	11.1	rlBB-
II квартал 2022 г.	2.51	умеренный	11.1	rlBB-

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО "Сибстекло" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 11.1%
Статистическая вероятность банкротства: 7.4%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 6.22
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 12
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.51
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 5.5
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО "Сибстекло", выше риска потери инвестиций.