Рейтинг АО «Авангард-Агро»: rlBBB-

На конец II кв. 2022 года, АО "Авангард-Агро" - средне рискованное, закредитованное, частично неликвидное, высокоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 2.34 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 43%. Общая задолженность компании состоит из 6 000.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 687.4 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 3 687.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - недостаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 492.6 млн рублей долгосрочных и заняла 1 947.0 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП-рейтинг: rlBBB-

Обложка

АО "Авангард-Агро"


АО "Авангард-Агро"
ИНН5722033117
Полное наименованиеАкционерное общество "Авангард-Агро"
Вид экономической деятельностиДеятельность холдинговых компаний
Сектор рынка по ОКВЭДДеятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Юридический адрес115035, г. Москва, ул. Садовническая, д. 24, стр. 6
Сайт компании http://avangard-agro.ru/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
АвАгроБ1P3RU000A105AS59.549.004.4417.04.202304.10.2032
АвАгроБ1P1RU000A0ZYC319.008.758.6330.03.202323.09.2027
АвАгроБ1P2RU000A0ZYH029.009.2518.5021.02.202316.11.2027
Облигационный долг, тыс: 9 000 000



II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал7 290
Внеоборотные активы1 782 586
Оборотные активы12 045 062
Капитал и резервы4 140 228
Долгосрочные обязательства6 000 000
Краткосрочные обязательства3 687 420
Ресурсная база13 827 648

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Авангард-Агро"

Компания АО "Авангард-Агро" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -6% и снижение финансовой устойчивости на -6%. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Авангард-Агро" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов АО "Авангард-Агро"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 6 300 млн рублей. Долг, АО "Авангард-Агро", вырос на 29% и составил 9 687 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка6 000 000
Управленческие расходы-2 822
Проценты к получению188 099
Проценты к уплате-290 225
Прочие доходы112 313
Прочие расходы-5 168
Налог на прибыль-439

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли АО "Авангард-Агро"

Чистая прибыль АО "Авангард-Агро" в отчётном периоде составила 6 001.8 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности АО "Авангард-Агро"

Закредитованность АО "Авангард-Агро": 2.34, что на 29% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный6 255 939
Инвестиционный9
Финансовый-253 832
Совокупный6 002 116
Входящие денежные потоки6 509 771
Исходящие денежные потоки6 002 125
Баланс денежных потоков АО "Авангард-Агро" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 507 646 тыс рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность АО "Авангард-Агро" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 11 983 134 тыс рублей, кредиторской задолженности на 114 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 11 983 020 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 61 928 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 3 687 306 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 3 625 378 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 8 357 642 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска АО "Авангард-Агро", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
  • УКС предприятия: 79 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 65 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
  • Финансовая устойчивость: 61 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
  • Эффективность бизнеса: 100. Предприятие высокоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - средний. Рекомендуемая доля бумаг АО "Авангард-Агро" от активов инвестиционного портфеля не более 3.14%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.3.20средний6.6rlBBB-
2018 г.3.20средний6.6rlBBB-
2019 г.2.82умеренный7.9rlBB+
2020 г.3.76средний3.3rlA-
2021 г.3.35средний5.3rlBBB
II квартал 2022 г.3.14средний6.6rlBBB-

Проведённый финансовый анализ АО "Авангард-Агро" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 6.6%
Статистическая вероятность банкротства: 4.4%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 2.34
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 100
✔ Уровень КредитоСпособности: 79
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.14
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 3.5

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Авангард-Агро", выше риска потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ


Особое мнение

В целом, эффективность предприятия очень высокая и близка к максимальной, однако следует учитывать, что показана она за счёт высокой чистой рентабельности доходов, так как доходы компании в отчётном периоде превысили размер собственного капитала, при этом собственный капитал компания не наращивает, а предпочитает увеличивать заёмный, что не ведёт к росту финансового состояния и финансовой устойчивости компании. Подробнее в анализе финансовых зависимостей

Политика предоставления информации
Инфографика не отображается в мобильных тубо-страницах.
Рекомендуется перейти на основную версию сайта

Проект fapvdo.ru развивается с доходов от личных инвестиций
и пожертвований инвесторов.


Нет желания анализировать эмитентов самостоятельно, или необходимо экспертное мнение? Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры


Подписаться
Уведомить о
guest
14 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии