На конец 2023 года, АО "Эр-телеком Холдинг" - высокорискованное, значительно закредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 13.18 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 8%. Общая задолженность компании состоит из 124 157.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 33 303.9 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 13 779.5 млн срочных и 19 524.4 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 32 284.8 млн рублей долгосрочных и заняла 1 672.0 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск максимальный. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlD
АО "Эр-телеком Холдинг"
Общие сведения
| АО "Эр-телеком Холдинг" | |
|---|---|
| ИНН | 5902202276 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Эр-телеком Холдинг" |
| Вид экономической деятельности | Деятельность в области связи на базе проводных технологий |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность в сфере телекоммуникаций |
| Юридический адрес | 614066, г. Пермь, ш. Космонавтов, д. 111, корп. 43 |
| Сайт компании | https://ertelecom.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-5902202276/ |
Облигации АО "Эр-телеком Холдинг"
Акции АО "Эр-телеком Холдинг"
Основные финансовые показатели АО "Эр-телеком Холдинг"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 949 410 |
| Внеоборотные активы | 143 527 950 |
| Оборотные активы | 25 877 120 |
| Капитал и резервы | 10 878 909 |
| Долгосрочные обязательства | 124 157 217 |
| Краткосрочные обязательства | 34 368 944 |
| Ресурсная база | 169 405 070 |
Финансовое состояние АО "Эр-телеком Холдинг"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Эр-телеком Холдинг"
Описание
Компания АО "Эр-телеком Холдинг" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 67% и рост финансовой устойчивости на 122%. Разница между показателями увеличилась с 0п до 5п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "Эр-телеком Холдинг"
Динамика доходов и долгов АО "Эр-телеком Холдинг"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 60 344 млн рублей.
Долг, АО "Эр-телеком Холдинг", вырос на 26% и составил 157 461 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Эр-телеком Холдинг" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 51 865 473 |
| Себестоимость продаж | -28 369 082 |
| Коммерческие расходы | -5 815 605 |
| Управленческие расходы | -5 865 650 |
| Доходы от участия в других организациях | 3 882 112 |
| Проценты к получению | 3 805 286 |
| Проценты к уплате | -14 056 808 |
| Прочие доходы | 791 347 |
| Прочие расходы | -1 676 465 |
| Налог на прибыль | -420 207 |
| Прочее | 385 115 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "Эр-телеком Холдинг"
Описание
Чистая прибыль АО "Эр-телеком Холдинг" в отчётном периоде составила 4 525.5 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "Эр-телеком Холдинг"
Описание
Закредитованность АО "Эр-телеком Холдинг": 13.18, что на 31% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "Эр-телеком Холдинг"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -91 588 |
| Инвестиционный | -31 274 024 |
| Финансовый | 37 361 130 |
| Совокупный | 5 995 518 |
| Входящие денежные потоки | 37 452 718 |
| Исходящие денежные потоки | 37 269 542 |
Описание
Баланс денежных потоков АО "Эр-телеком Холдинг" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 183 176 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "Эр-телеком Холдинг"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "Эр-телеком Холдинг" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 5 613 466 тыс рублей, кредиторской задолженности на 13 779 502 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 8 166 036 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 15 351 415 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 19 524 435 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 4 173 020 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 12 339 056 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2023 г.
- УКС предприятия: 24 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
- Финансовое состояние: 15 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 20 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
- Эффективность бизнеса: 38. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг АО "Эр-телеком Холдинг"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 2.38 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
| 2017 г. | 0.64 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2018 г. | 0.74 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2019 г. | 1.33 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2020 г. | 0.43 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2021 г. | 1.04 | высокий | 70.0 | rlRD |
| II квартал 2022 г. | 0.37 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2022 г. | 0.59 | максимальный | 80.0 | rlD |
| II квартал 2023 г. | 0.45 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2023 г. | 0.88 | максимальный | 80.0 | rlD |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "Эр-телеком Холдинг" за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 13.18
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 38
❌ Уровень КредитоСпособности: 24
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.88
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Эр-телеком Холдинг", значительно ниже риска потери инвестиций.
