На конец II кв. 2023 года, ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе" - умеренно рискованное, закредитованное, неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 2.35 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 43%. Общая задолженность компании состоит из 716.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 521.5 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 2 466.7 млн срочных и 54.8 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 154.3 млн рублей долгосрочных и вернула 98.6 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlB
ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
Общие сведения
ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе" | |
---|---|
ИНН | 6452019819 |
Полное наименование | Публичное акционерное общество "Саратовский электроприборостроительный завод имени Серго Орджоникидзе" |
Вид экономической деятельности | Производство инструментов и приборов для измерения, тестирования и навигации |
Сектор рынка по ОКВЭД | Производство компьютеров, электронных и оптических изделий |
Юридический адрес | 410005, г. Саратов, ул. Большая Садовая, д. 239 |
Сайт компании | http://zaprib.ru/ |
Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-6452019819/ |
Облигации ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
Акции ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
Основные финансовые показатели ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Уставный капитал | 8 553 |
Внеоборотные активы | 1 020 648 |
Оборотные активы | 3 596 528 |
Капитал и резервы | 1 135 771 |
Долгосрочные обязательства | 716 511 |
Краткосрочные обязательства | 2 764 894 |
Ресурсная база | 4 617 176 |
Финансовое состояние ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
Описание
Компания ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -37% и снижение финансовой устойчивости на -35%. Разница между показателями сократилась с 18п до 13п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
Динамика доходов и долгов ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 738 млн рублей.
Долг, ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе", вырос на 29% и составил 3 238 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Выручка | 663 964 |
Себестоимость продаж | -184 267 |
Коммерческие расходы | -560 |
Управленческие расходы | -400 401 |
Проценты к получению | 10 593 |
Проценты к уплате | -33 586 |
Прочие доходы | 63 095 |
Прочие расходы | -46 605 |
Налог на прибыль | -17 196 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
Описание
Чистая прибыль ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе" в отчётном периоде составила 55.0 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
Описание
Закредитованность ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе": 2.35, что на 52% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
II квартал 2023 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Операционный | 223 838 |
Инвестиционный | -46 208 |
Финансовый | -215 233 |
Совокупный | -37 603 |
Входящие денежные потоки | 439 071 |
Исходящие денежные потоки | 83 811 |
Описание
Баланс денежных потоков ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 355 260 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 579 947 тыс рублей, кредиторской задолженности на 2 466 693 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 1 886 746 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 1 407 404 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 54 787 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 1 352 617 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 534 129 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 48 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 36 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 49 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 41. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе"
Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
---|---|---|---|---|
2016 г. | 3.39 | средний | 5.3 | rlBBB |
2017 г. | 3.81 | средний | 2.3 | rlA |
2018 г. | 3.23 | средний | 5.3 | rlBBB |
2019 г. | 3.75 | средний | 3.3 | rlA- |
2020 г. | 3.68 | средний | 3.3 | rlA- |
2021 г. | 3.45 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
II квартал 2022 г. | 3.20 | средний | 5.3 | rlBBB |
2022 г. | 3.29 | средний | 5.3 | rlBBB |
II квартал 2023 г. | 2.12 | умеренный | 14.8 | rlB |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 14.8%
Статистическая вероятность банкротства: 9.9%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 2.35
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 41
❌ Уровень КредитоСпособности: 48
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.12
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -1.6
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "СЭЗ им. С. Орджоникидзе", соизмерима с риском потери инвестиций.