Рейтинг ОАО «МРСК Урала»: rlC

На конец II кв. 2022 года, ОАО "МРСК Урала" - рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.89 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 15 465.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 25 636.9 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 14 357.9 млн срочных и 11 279.0 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания погасила 4 472.4 млн рублей долгосрочных и заняла 4 039.7 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП-рейтинг: rlC

Обложка

ОАО "МРСК Урала"


ОАО "МРСК Урала"
ИНН6671163413
Полное наименованиеОткрытое акционерное общество "Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала"
Вид экономической деятельностиПередача электроэнергии и технологическое присоединение к распределительным электросетям
Сектор рынка по ОКВЭДОбеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха
Юридический адрес620026, г. Екатеринбург, ул. Мамина-Сибиряка, д. 140
Сайт компании https://rosseti-ural.ru/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
МРСКУр Б04RU000A100ZD59.368.8024.1126.04.202317.10.2029
МРСКУр Б03RU000A100ZF08.578.8024.1126.04.202317.10.2029
Облигационный долг, тыс: 7 000 000



II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал8 743 049
Внеоборотные активы77 148 599
Оборотные активы10 386 694
Капитал и резервы44 413 313
Долгосрочные обязательства15 465 317
Краткосрочные обязательства27 656 663
Ресурсная база87 535 293

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ОАО "МРСК Урала"

Компания ОАО "МРСК Урала" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -3% и снижение финансовой устойчивости на -18%. Разница между показателями увеличилась с 14п до 17п.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ОАО "МРСК Урала" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов ОАО "МРСК Урала"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 47 027 млн рублей. Долг, ОАО "МРСК Урала", вырос на 1% и составил 41 102 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка42 626 747
Себестоимость продаж-38 227 889
Коммерческие расходы-25 914
Управленческие расходы-597 834
Доходы от участия в других организациях1 300 586
Проценты к получению141 007
Проценты к уплате-865 132
Прочие доходы2 958 893
Прочие расходы-3 833 713
Налог на прибыль-500 287
Прочее-241 071

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли ОАО "МРСК Урала"

Чистая прибыль ОАО "МРСК Урала" в отчётном периоде составила 2 735.4 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности ОАО "МРСК Урала"

Закредитованность ОАО "МРСК Урала": 0.89, что на 3% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный2 095 215
Инвестиционный1 111 817
Финансовый-857 493
Совокупный2 349 539
Входящие денежные потоки2 952 708
Исходящие денежные потоки3 461 356
Баланс денежных потоков ОАО "МРСК Урала" нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 508 648 тыс рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ОАО "МРСК Урала" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 1 495 865 тыс рублей, кредиторской задолженности на 14 357 929 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 12 862 064 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 7 319 810 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 11 278 962 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 3 959 152 тыс рублей.

Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 16 821 216 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска ОАО "МРСК Урала", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
  • УКС предприятия: 32 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
  • Финансовое состояние: 35 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
  • Финансовая устойчивость: 18 - критическая. Предприятие несостоятельное. Возможно объявление дефолта и/или банкротство.
  • Эффективность бизнеса: 21. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - высокий. Рекомендуемая доля бумаг ОАО "МРСК Урала" от активов инвестиционного портфеля не более 1.33%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.3.40средний5.3rlBBB
2018 г.1.82высокий19.6rlB-
2019 г.2.01умеренный14.8rlB
2020 г.1.46высокий56.7rlCC
2021 г.1.46высокий56.7rlCC
II квартал 2022 г.1.33высокий60.0rlC

Проведённый финансовый анализ ОАО "МРСК Урала" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 60.0%
Статистическая вероятность банкротства: 40.0%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.89
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 21
❌ Уровень КредитоСпособности: 32
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.33
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ОАО "МРСК Урала", значительно ниже риска потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ


Политика предоставления информации
Инфографика не отображается в мобильных тубо-страницах.
Рекомендуется перейти на основную версию сайта

Проект fapvdo.ru развивается с доходов от личных инвестиций
и пожертвований инвесторов.


Нет желания анализировать эмитентов самостоятельно, или необходимо экспертное мнение? Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры


Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии