Рейтинг ОАО «МРСК Урала»: rlCC

На конец 2022 года, ОАО "МРСК Урала" - рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.88 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 19 725.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 23 772.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 15 476.2 млн срочных и 8 296.1 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания погасила 119.9 млн рублей долгосрочных и заняла 1 056.9 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП-рейтинг: rlCC

Обложка

ОАО "МРСК Урала"


ОАО "МРСК Урала"
ИНН6671163413
Полное наименованиеОткрытое акционерное общество "Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала"
Вид экономической деятельностиПередача электроэнергии и технологическое присоединение к распределительным электросетям
Сектор рынка по ОКВЭДОбеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха
Юридический адрес620026, г. Екатеринбург, ул. Мамина-Сибиряка, д. 140
Сайт компании https://rosseti-ural.ru/
Информационная панельhttps://fapvdo.ru/db-6671163413/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
РосcетУрБ4RU000A100ZD59.848.8036.6525.10.202317.10.2029
РосcетУрБ3RU000A100ZF05.638.8036.6525.10.202317.10.2029
Облигационный долг, тыс: 7 000 000



2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал8 743 049
Внеоборотные активы80 509 375
Оборотные активы12 168 643
Капитал и резервы44 125 585
Долгосрочные обязательства19 725 685
Краткосрочные обязательства28 826 748
Ресурсная база92 678 018

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ОАО "МРСК Урала"

Компания ОАО "МРСК Урала" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 6% и рост финансовой устойчивости на 33%. Разница между показателями сократилась с 17п до 13п.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ОАО "МРСК Урала" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов ОАО "МРСК Урала"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 95 601 млн рублей. Долг, ОАО "МРСК Урала", вырос на 6% и составил 43 498 млн рублей.

2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка88 722 517
Себестоимость продаж-80 319 136
Коммерческие расходы-74 947
Управленческие расходы-1 675 211
Доходы от участия в других организациях1 340 664
Проценты к получению223 124
Проценты к уплате-1 561 614
Прочие доходы5 314 687
Прочие расходы-7 661 917
Налог на прибыль-757 470
Прочее-281 535

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли ОАО "МРСК Урала"

Чистая прибыль ОАО "МРСК Урала" в отчётном периоде составила 3 269.2 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности ОАО "МРСК Урала"

Закредитованность ОАО "МРСК Урала": 0.88, что на 1% меньше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный6 205 624
Инвестиционный97 055
Финансовый-2 221 330
Совокупный4 081 349
Входящие денежные потоки8 426 954
Исходящие денежные потоки4 178 404
Баланс денежных потоков ОАО "МРСК Урала" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 4 248 550 тыс рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ОАО "МРСК Урала" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 2 643 242 тыс рублей, кредиторской задолженности на 15 476 164 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 12 832 922 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 8 138 986 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 8 296 108 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 157 122 тыс рублей.

Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 12 990 044 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска ОАО "МРСК Урала", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за 2022 г.
  • УКС предприятия: 32 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
  • Финансовое состояние: 37 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
  • Финансовая устойчивость: 24 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
  • Эффективность бизнеса: 21. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - высокий. Рекомендуемая доля бумаг ОАО "МРСК Урала" от активов инвестиционного портфеля не более 1.52%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.3.40средний5.3rlBBB
2018 г.1.82высокий19.6rlB-
2019 г.2.01умеренный14.8rlB
2020 г.1.46высокий56.7rlCC
2021 г.1.47высокий56.7rlCC
II квартал 2022 г.1.33высокий60.0rlC
2022 г.1.52высокий56.7rlCC

Проведённый финансовый анализ ОАО "МРСК Урала" за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.88
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 21
❌ Уровень КредитоСпособности: 32
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.52
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ОАО "МРСК Урала", значительно ниже риска потери инвестиций.

ЛИСП-3 - безрисковый пассивный доход до 30% годовых.
Идеальное однокнопочное решение для начинающих и продвинутых инвесторов.

Как стать лучшим инвестором?


Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры, узнайте как предсказать дефолт без знаний за 5 минут и скачайте бесплатный ЛИСП-ИР для анализа эмитентов после оформления подписки.


Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии