На конец 2022 года, ОАО "МРСК Урала" - рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.88 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 19 725.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 23 772.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 15 476.2 млн срочных и 8 296.1 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания погасила 119.9 млн рублей долгосрочных и заняла 1 056.9 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП-рейтинг: rlCC
ОАО "МРСК Урала"
Навигация
Общие сведения
| ОАО "МРСК Урала" | |
|---|---|
| ИНН | 6671163413 |
| Полное наименование | Открытое акционерное общество "Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала" |
| Вид экономической деятельности | Передача электроэнергии и технологическое присоединение к распределительным электросетям |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха |
| Юридический адрес | 620026, г. Екатеринбург, ул. Мамина-Сибиряка, д. 140 |
| Сайт компании | https://rosseti-ural.ru/ |
| Информационная панель | https://fapvdo.ru/db-6671163413/ |
Облигации ОАО "МРСК Урала"
На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| РосcетУрБ4 | RU000A100ZD5 | 9.84 | 8.80 | 36.65 | 25.10.2023 | 17.10.2029 |
| РосcетУрБ3 | RU000A100ZF0 | 5.63 | 8.80 | 36.65 | 25.10.2023 | 17.10.2029 |
| Облигационный долг, тыс: 7 000 000 | ||||||
Основные финансовые показатели ОАО "МРСК Урала"
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 8 743 049 |
| Внеоборотные активы | 80 509 375 |
| Оборотные активы | 12 168 643 |
| Капитал и резервы | 44 125 585 |
| Долгосрочные обязательства | 19 725 685 |
| Краткосрочные обязательства | 28 826 748 |
| Ресурсная база | 92 678 018 |
Финансовое состояние ОАО "МРСК Урала"
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ОАО "МРСК Урала"
Компания ОАО "МРСК Урала" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 6% и рост финансовой устойчивости на 33%. Разница между показателями сократилась с 17п до 13п.
Финансовое результаты ОАО "МРСК Урала"
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ОАО "МРСК Урала" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
Динамика доходов и долгов ОАО "МРСК Урала"
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 95 601 млн рублей. Долг, ОАО "МРСК Урала", вырос на 6% и составил 43 498 млн рублей.
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 88 722 517 |
| Себестоимость продаж | -80 319 136 |
| Коммерческие расходы | -74 947 |
| Управленческие расходы | -1 675 211 |
| Доходы от участия в других организациях | 1 340 664 |
| Проценты к получению | 223 124 |
| Проценты к уплате | -1 561 614 |
| Прочие доходы | 5 314 687 |
| Прочие расходы | -7 661 917 |
| Налог на прибыль | -757 470 |
| Прочее | -281 535 |
Чистая прибыль
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Динамика чистой прибыли ОАО "МРСК Урала"
Чистая прибыль ОАО "МРСК Урала" в отчётном периоде составила 3 269.2 млн рублей.
Закредитованность
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Динамика закредитованности ОАО "МРСК Урала"
Закредитованность ОАО "МРСК Урала": 0.88, что на 1% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Денежные потоки ОАО "МРСК Урала"
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 6 205 624 |
| Инвестиционный | 97 055 |
| Финансовый | -2 221 330 |
| Совокупный | 4 081 349 |
| Входящие денежные потоки | 8 426 954 |
| Исходящие денежные потоки | 4 178 404 |
Ликвидность ОАО "МРСК Урала"
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Ликвидность ОАО "МРСК Урала" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 2 643 242 тыс рублей, кредиторской задолженности на 15 476 164 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 12 832 922 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 8 138 986 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 8 296 108 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 157 122 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 12 990 044 тыс рублей.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2022 г.
- УКС предприятия: 32 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
- Финансовое состояние: 37 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 24 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
- Эффективность бизнеса: 21. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП-рейтинг ОАО "МРСК Урала"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2017 г. | 3.40 | средний | 5.3 | rlBBB |
| 2018 г. | 1.82 | высокий | 19.6 | rlB- |
| 2019 г. | 2.01 | умеренный | 14.8 | rlB |
| 2020 г. | 1.46 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2021 г. | 1.47 | высокий | 56.7 | rlCC |
| II квартал 2022 г. | 1.33 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2022 г. | 1.52 | высокий | 56.7 | rlCC |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ОАО "МРСК Урала" за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.88
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 21
❌ Уровень КредитоСпособности: 32
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.52
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансоваяЦелесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ОАО "МРСК Урала", значительно ниже риска потери инвестиций.
Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры, узнайте как предсказать дефолт без знаний за 5 минут и скачайте бесплатный ЛИСП-ИР для анализа эмитентов после оформления подписки.