Рейтинг ООО "Брусника. Строительство И Девелопмент": rlB-

На конец II кв. 2022 года, ООО "Брусника" - рискованное, закредитованное, частично ликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 2.52 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 40%. Общая задолженность компании состоит из 13 015.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 842.1 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 660.5 млн срочных и 181.6 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания погасила 1 100.0 млн рублей долгосрочных и заняла 133.1 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlB-

ООО "Брусника"

Общие сведения

ООО "Брусника"
ИНН	6685151087
Полное наименование	Общество с ограниченной ответственностью "Брусника. Строительство И Девелопмент"
Вид экономической деятельности	Деятельность по управлению холдинг-компаниями
Сектор рынка по ОКВЭД	Деятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления
Юридический адрес	620075, город Екатеринбург, улица Малышева, дом 51, офис 37/05
Сайт компании	https://sibakademstroy.brusnika.ru/

Облигации ООО "Брусника"

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

Инструмент	ISIN	Доходность, %	Купон, %	НКД	Дата купона	Погашение
Брус 2P01	RU000A1048A9	13.31	11.85	16.88	14.03.2023	10.06.2025
Брус 1P02	RU000A102Y58	12.10	9.60	8.42	03.04.2023	01.04.2024
Брус 1P01	RU000A101HU5	9.79	11.00	4.29	09.03.2023	09.03.2023
Облигационный долг, тыс: 12 250 000

Основные финансовые показатели ООО "Брусника"

II квартал 2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Уставный капитал	101
Внеоборотные активы	18 288 405
Оборотные активы	1 072 599
Капитал и резервы	5 503 618
Долгосрочные обязательства	13 015 168
Краткосрочные обязательства	842 219
Ресурсная база	19 361 004

Анализ финансовых зависимостей ООО "Брусника"

Финансовое состояние ООО "Брусника"

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ООО "Брусника"

Компания ООО "Брусника" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -40% и снижение финансовой устойчивости на -22%. Разница между показателями увеличилась с 2п до 11п.

Прогноз финансового роста эмитента

Финансовое результаты ООО "Брусника"

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ООО "Брусника" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "Брусника"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 892 млн рублей. Долг, ООО "Брусника", сократился на 2% и составил 13 857 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Выручка	3 611
Себестоимость продаж	-609
Управленческие расходы	-396
Доходы от участия в других организациях	105 000
Проценты к получению	783 701
Проценты к уплате	-733 728
Прочие расходы	-44 517
Налог на прибыль	-1 618

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

Динамика чистой прибыли ООО "Брусника"

Чистая прибыль ООО "Брусника" в отчётном периоде составила 111.4 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.

Динамика закредитованности ООО "Брусника"

Закредитованность ООО "Брусника": 2.52, что на 7% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки ООО "Брусника"

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.

II квартал 2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Операционный	427 406
Инвестиционный	434 390
Финансовый	-1 652 970
Совокупный	-791 174
Входящие денежные потоки	2 080 376
Исходящие денежные потоки	1 225 564

Баланс денежных потоков ООО "Брусника" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 854 812 тыс рублей.

Ликвидность ООО "Брусника"

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ООО "Брусника" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 306 108 тыс рублей, кредиторской задолженности на 660 534 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 354 426 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 766 479 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 181 580 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 584 899 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 230 473 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска

Оценка инвестиционного риска ООО "Брусника", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.

УКС предприятия: 69 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
Финансовое состояние: 32 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
Финансовая устойчивость: 43 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
Эффективность бизнеса: 7. Предприятие неэффективное.

Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - высокий. Рекомендуемая доля бумаг ООО "Брусника" от активов инвестиционного портфеля не более 1.88%.

ЛИСП-рейтинг ООО "Брусника"

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвестиционный риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2018 г.	2.86	умеренный	7.9	rlBB+
2019 г.	1.30	высокий	60.0	rlC
2020 г.	3.57	средний	4.3	rlBBB+
2021 г.	2.71	умеренный	9.2	rlBB
II квартал 2022 г.	1.88	высокий	19.6	rlB-

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО "Брусника" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 19.6%
Статистическая вероятность банкротства: 13.1%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 2.52
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 7
✔ Уровень КредитоСпособности: 69
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.88
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -5.5
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО "Брусника", ниже риска потери инвестиций.