На конец II кв. 2023 года, ПАО "ЮГК" - высокорискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 17.25 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на -6%. Общая задолженность компании состоит из 32 820.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 31 332.2 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 5 420.9 млн срочных и 25 911.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - недостаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 21 169.3 млн рублей долгосрочных и вернула 12 233.7 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск максимальный. Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlD
ПАО "ЮГК"
Общие сведения
| ПАО "ЮГК" | |
|---|---|
| ИНН | 7424024375 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Южуралзолото Группа компаний" |
| Вид экономической деятельности | Добыча руд и песков драгоценных металлов (золота, серебра и металлов платиновой группы) |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Добыча металлических руд |
| Юридический адрес | 457020, Челябинская область, г. Пласт, шахта Центральная |
| Сайт компании | http://www.ugold.ru/ru/investors/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7424024375/ |
Облигации ПАО "ЮГК"
Акции ПАО "ЮГК"
Основные финансовые показатели ПАО "ЮГК"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 200 100 |
| Внеоборотные активы | 45 360 230 |
| Оборотные активы | 15 072 947 |
| Капитал и резервы | -4 274 783 |
| Долгосрочные обязательства | 32 819 963 |
| Краткосрочные обязательства | 31 887 997 |
| Ресурсная база | 60 433 177 |
Финансовое состояние ПАО "ЮГК"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "ЮГК"
Описание
Компания ПАО "ЮГК" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 57% и рост финансовой устойчивости на 100%. Разница между показателями увеличилась с 3п до 9п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "ЮГК"
Динамика доходов и долгов ПАО "ЮГК"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 17 657 млн рублей.
Долг, ПАО "ЮГК", вырос на 13% и составил 64 152 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "ЮГК" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 14 291 761 |
| Себестоимость продаж | -11 671 773 |
| Управленческие расходы | -1 220 798 |
| Проценты к получению | 249 386 |
| Проценты к уплате | -1 253 619 |
| Прочие доходы | 3 116 044 |
| Прочие расходы | -11 412 475 |
| Налог на прибыль | 1 575 718 |
| Прочее | 2 068 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "ЮГК"
Описание
Чистая прибыль ПАО "ЮГК" в отчётном периоде составила -6 323.7 млн рублей. Предприятие убыточное.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "ЮГК"
Описание
Закредитованность ПАО "ЮГК": 17.25, что на 29% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "ЮГК"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -7 190 557 |
| Инвестиционный | -764 928 |
| Финансовый | 2 735 980 |
| Совокупный | -5 219 505 |
| Входящие денежные потоки | 9 926 537 |
| Исходящие денежные потоки | 5 984 433 |
Описание
Баланс денежных потоков ПАО "ЮГК" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 3 942 104 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "ЮГК"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "ЮГК" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 6 334 473 тыс рублей, кредиторской задолженности на 5 420 870 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 913 603 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 2 743 813 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 25 911 333 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 23 167 520 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 22 253 917 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 16 и соответствует 5-му классу. Предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 11 - крайне низкое. Организация убыточна и абсолютно не устойчива. Угроза потери инвестиций высокая.
- Финансовая устойчивость: 20 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
- Эффективность бизнеса: 0. Предприятие неэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "ЮГК"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 3.07 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| 2017 г. | 1.43 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2018 г. | 1.42 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2019 г. | 1.13 | высокий | 70.0 | rlRD |
| 2020 г. | 1.06 | высокий | 70.0 | rlRD |
| 2021 г. | 0.11 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2022 г. | 0.44 | максимальный | 80.0 | rlD |
| II квартал 2023 г. | 0.77 | максимальный | 80.0 | rlD |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "ЮГК" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 17.25
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 0
❌ Уровень КредитоСпособности: 16
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.77
❌ Чистая прибыль: отрицательная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "ЮГК", значительно ниже риска потери инвестиций.
