На конец II кв. 2023 года, ПАО "ЧЗПСН" - рискованное, незначительно закредитованное, частично ликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.82 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 55%. Общая задолженность компании состоит из 532.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 484.5 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 843.4 млн срочных и 641.1 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания не брала на себя долгосрочных и заняла 299.8 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlCC
ПАО "ЧЗПСН"
Общие сведения
| ПАО "ЧЗПСН" | |
|---|---|
| ИНН | 7447014976 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Челябинский завод профилированного стального настила" |
| Вид экономической деятельности | Производство строительных металлических конструкций, изделий и их частей |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования |
| Юридический адрес | 454081, г. Челябинск, ул. Валдайская, д. 7, корп. АБК, оф. 35 |
| Сайт компании | https://стройсистема.рф/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7447014976/ |
Облигации ПАО "ЧЗПСН"
Акции ПАО "ЧЗПСН"
Основные финансовые показатели ПАО "ЧЗПСН"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 83 829 |
| Внеоборотные активы | 1 703 789 |
| Оборотные активы | 2 972 604 |
| Капитал и резервы | 1 631 970 |
| Долгосрочные обязательства | 532 413 |
| Краткосрочные обязательства | 2 512 010 |
| Ресурсная база | 4 676 393 |
Финансовое состояние ПАО "ЧЗПСН"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "ЧЗПСН"
Описание
Компания ПАО "ЧЗПСН" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -6% и снижение финансовой устойчивости на -35%. Разница между показателями сократилась с 12п до 1п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "ЧЗПСН"
Динамика доходов и долгов ПАО "ЧЗПСН"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 5 045 млн рублей.
Долг, ПАО "ЧЗПСН", вырос на 10% и составил 3 017 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "ЧЗПСН" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 4 971 877 |
| Себестоимость продаж | -4 700 327 |
| Коммерческие расходы | -74 655 |
| Управленческие расходы | -77 927 |
| Проценты к получению | 11 547 |
| Проценты к уплате | -32 420 |
| Прочие доходы | 61 576 |
| Прочие расходы | -72 587 |
| Налог на прибыль | -18 009 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "ЧЗПСН"
Описание
Чистая прибыль ПАО "ЧЗПСН" в отчётном периоде составила 69.1 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "ЧЗПСН"
Описание
Закредитованность ПАО "ЧЗПСН": 1.82, что на 5% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "ЧЗПСН"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -399 078 |
| Инвестиционный | 60 996 |
| Финансовый | 366 140 |
| Совокупный | 28 058 |
| Входящие денежные потоки | 765 218 |
| Исходящие денежные потоки | 89 054 |
Описание
Баланс денежных потоков ПАО "ЧЗПСН" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 676 164 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "ЧЗПСН"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "ЧЗПСН" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 28 389 тыс рублей, кредиторской задолженности на 1 843 403 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 1 815 014 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 2 189 884 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 641 130 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 1 548 754 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 266 260 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 37 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
- Финансовое состояние: 29 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 28 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
- Эффективность бизнеса: 10. Предприятие неэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "ЧЗПСН"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 1.95 | высокий | 19.6 | rlB- |
| 2017 г. | 1.65 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| 2018 г. | 1.66 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| 2019 г. | 1.58 | высокий | 56.7 | rlCC |
| 2020 г. | 2.13 | умеренный | 14.8 | rlB |
| 2021 г. | 1.31 | высокий | 60.0 | rlC |
| II квартал 2022 г. | 1.20 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2022 г. | 1.86 | высокий | 19.6 | rlB- |
| II квартал 2023 г. | 1.42 | высокий | 56.7 | rlCC |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "ЧЗПСН" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 1.82
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 10
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.42
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "ЧЗПСН", значительно ниже риска потери инвестиций.
