На конец II кв. 2023 года, ПАО "Полюс" - умеренно рискованное, незакредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.32 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 348 490.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 970.4 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 183.6 млн срочных и 1 786.8 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 29 597.0 млн рублей долгосрочных и заняла 871.4 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB+
ПАО "Полюс"
Общие сведения
| ПАО "Полюс" | |
|---|---|
| ИНН | 7703389295 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Полюс" |
| Вид экономической деятельности | Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность головных офисов, консультирование по вопросам управления |
| Юридический адрес | 123056, г. Москва, ул. Красина, д. 3, стр. 1 |
| Сайт компании | https://polyus.com/ru/investors/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7703389295/ |
Облигации ПАО "Полюс"
Акции ПАО "Полюс"
Основные финансовые показатели ПАО "Полюс"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 136 069 |
| Внеоборотные активы | 1 427 121 073 |
| Оборотные активы | 2 492 046 |
| Капитал и резервы | 1 079 152 116 |
| Долгосрочные обязательства | 348 490 018 |
| Краткосрочные обязательства | 1 970 984 |
| Ресурсная база | 1 429 613 119 |
Финансовое состояние ПАО "Полюс"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Полюс"
Описание
Компания ПАО "Полюс" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -23% и снижение финансовой устойчивости на -8%. Разница между показателями сократилась с 9п до 3п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Полюс"
Динамика доходов и долгов ПАО "Полюс"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 2 579 млн рублей.
Долг, ПАО "Полюс", вырос на 11% и составил 350 460 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Полюс" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Управленческие расходы | -161 473 |
| Проценты к получению | 2 505 191 |
| Проценты к уплате | -2 463 555 |
| Прочие доходы | 74 224 |
| Прочие расходы | -29 675 |
| Налог на прибыль | 4 777 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Полюс"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Полюс" в отчётном периоде составила -70.5 млн рублей. Предприятие убыточное.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Полюс"
Описание
Закредитованность ПАО "Полюс": 0.32, что на 10% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Полюс"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -1 133 715 |
| Инвестиционный | -32 745 832 |
| Финансовый | 33 505 135 |
| Совокупный | -374 412 |
| Входящие денежные потоки | 34 638 850 |
| Исходящие денежные потоки | 33 120 244 |
Описание
Баланс денежных потоков ПАО "Полюс" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 1 518 606 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Полюс"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Полюс" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 600 367 тыс рублей, кредиторской задолженности на 183 625 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 416 742 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 1 889 099 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 1 786 821 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 102 278 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 519 020 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 58 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 56 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 59 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 26. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Полюс"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 2.95 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
| 2017 г. | 3.69 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2018 г. | 3.69 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2019 г. | 3.69 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2020 г. | 3.69 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2021 г. | 3.69 | средний | 3.3 | rlA- |
| II квартал 2022 г. | 3.69 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2022 г. | 3.41 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
| II квартал 2023 г. | 2.87 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Полюс" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 7.9%
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 0.32
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 26
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.87
❌ Чистая прибыль: отрицательная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 0.4
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Полюс", соизмерима с риском потери инвестиций.
