На конец II кв. 2023 года, АО "ГК Пионер" - умеренно рискованное, незначительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.69 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 59%. Общая задолженность компании состоит из 9 702.6 млн рублей долгосрочных обязательств и 51.6 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 6.8 млн срочных и 44.8 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания погасила 1 651.9 млн рублей долгосрочных и вернула 12.3 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB-
АО "ГК Пионер"
Общие сведения
| АО "ГК Пионер" | |
|---|---|
| ИНН | 7703635416 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Группа компаний Пионер" |
| Вид экономической деятельности | Деятельность по управлению финансово-промышленными группами |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность головных офисов, консультирование по вопросам управления |
| Юридический адрес | 119435, г. Москва, ул. Малая Пироговская, д. 3, эт. 4, пом. I, ком. 18 |
| Сайт компании | https://pioneer.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7703635416/ |
Облигации АО "ГК Пионер"
Акции АО "ГК Пионер"
Основные финансовые показатели АО "ГК Пионер"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 1 000 |
| Внеоборотные активы | 10 929 069 |
| Оборотные активы | 4 610 541 |
| Капитал и резервы | 5 785 349 |
| Долгосрочные обязательства | 9 702 624 |
| Краткосрочные обязательства | 51 637 |
| Ресурсная база | 15 539 610 |
Финансовое состояние АО "ГК Пионер"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "ГК Пионер"
Описание
Компания АО "ГК Пионер" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 4% и рост финансовой устойчивости на 14%. Разница между показателями увеличилась с 4п до 9п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "ГК Пионер"
Динамика доходов и долгов АО "ГК Пионер"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 654 млн рублей.
Долг, АО "ГК Пионер", сократился на 33% и составил 9 754 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "ГК Пионер" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 41 167 |
| Себестоимость продаж | -50 066 |
| Управленческие расходы | -3 811 |
| Проценты к получению | 611 362 |
| Проценты к уплате | -560 400 |
| Прочие доходы | 1 072 |
| Прочие расходы | -2 816 |
| Налог на прибыль | -7 302 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "ГК Пионер"
Описание
Чистая прибыль АО "ГК Пионер" в отчётном периоде составила 29.2 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "ГК Пионер"
Описание
Закредитованность АО "ГК Пионер": 1.69, что на 33% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "ГК Пионер"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -5 606 |
| Инвестиционный | 1 670 290 |
| Финансовый | -1 635 034 |
| Совокупный | 29 650 |
| Входящие денежные потоки | 1 640 640 |
| Исходящие денежные потоки | 1 699 940 |
Описание
Баланс денежных потоков АО "ГК Пионер" нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 59 300 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "ГК Пионер"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "ГК Пионер" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 1 719 тыс рублей, кредиторской задолженности на 6 795 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 5 076 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 4 605 937 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 44 842 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 4 561 095 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 4 556 019 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 47 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 47 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 56 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 16. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг АО "ГК Пионер"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 2.02 | умеренный | 14.8 | rlB |
| 2017 г. | 1.36 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2018 г. | 2.19 | умеренный | 14.8 | rlB |
| 2019 г. | 2.14 | умеренный | 14.8 | rlB |
| 2020 г. | 2.42 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
| 2021 г. | 2.33 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
| II квартал 2022 г. | 2.43 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
| 2022 г. | 2.35 | умеренный | 12.9 | rlB+ |
| II квартал 2023 г. | 2.59 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "ГК Пионер" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 11.1%
Статистическая вероятность банкротства: 7.4%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 1.69
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 16
❌ Уровень КредитоСпособности: 47
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.59
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 1.5
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "ГК Пионер", соизмерима с риском потери инвестиций.
