На конец II кв. 2023 года, АО "Эфферон" - умеренно рискованное, закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 3 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 33%. Общая задолженность компании состоит из 201.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 56.1 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 56.1 млн срочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания не брала на себя долгосрочных и не брала на себя краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlBB-
АО "Эфферон"
Общие сведения
| АО "Эфферон" | |
|---|---|
| ИНН | 7704400618 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Эфферон" |
| Вид экономической деятельности | Производство медицинских инструментов и оборудования |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Производство прочих готовых изделий |
| Юридический адрес | 105318, г. Москва, ул. Мироновская, д. 33, стр. 9, пом. II |
| Сайт компании | https://efferon.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7704400618/ |
Облигации АО "Эфферон"
Акции АО "Эфферон"
Основные финансовые показатели АО "Эфферон"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 35 |
| Внеоборотные активы | 132 088 |
| Оборотные активы | 210 652 |
| Капитал и резервы | 78 939 |
| Долгосрочные обязательства | 200 993 |
| Краткосрочные обязательства | 62 808 |
| Ресурсная база | 342 740 |
Финансовое состояние АО "Эфферон"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Эфферон"
Описание
Компания АО "Эфферон" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -23% и снижение финансовой устойчивости на -28%. Разница между показателями сократилась с 8п до 3п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "Эфферон"
Динамика доходов и долгов АО "Эфферон"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 88 млн рублей.
Долг, АО "Эфферон", вырос на 22% и составил 257 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Эфферон" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 87 097 |
| Себестоимость продаж | -46 517 |
| Коммерческие расходы | -13 656 |
| Управленческие расходы | -7 719 |
| Прочие доходы | 710 |
| Прочие расходы | -19 095 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "Эфферон"
Описание
Чистая прибыль АО "Эфферон" в отчётном периоде составила 0.8 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "Эфферон"
Описание
Закредитованность АО "Эфферон": 3, что на 17% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "Эфферон"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -74 694 |
| Инвестиционный | 276 |
| Финансовый | 2 568 |
| Совокупный | -71 850 |
| Входящие денежные потоки | 77 262 |
| Исходящие денежные потоки | 72 126 |
Описание
Баланс денежных потоков АО "Эфферон" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 5 136 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "Эфферон"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "Эфферон" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 1 503 тыс рублей, кредиторской задолженности на 56 069 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 54 566 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 82 772 тыс рублей, краткосрочных обязательств нет. Профицит ликвидности составляет 82 772 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 28 206 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 79 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 47 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 50 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 27. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг АО "Эфферон"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2017 г. | 0.93 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2018 г. | 0.42 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2019 г. | 0.38 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2020 г. | 5.00 | минимальный | 0.1 | rlAAA |
| 2021 г. | 5.00 | минимальный | 0.1 | rlAAA |
| II квартал 2022 г. | 4.98 | минимальный | 0.1 | rlAAA |
| 2022 г. | 3.26 | средний | 5.3 | rlBBB |
| II квартал 2023 г. | 2.42 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "Эфферон" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 11.1%
Статистическая вероятность банкротства: 7.4%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 3
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 27
✔ Уровень КредитоСпособности: 79
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.42
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 4.3
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Эфферон", выше риска потери инвестиций.
