Рейтинг ПАО «Нефтяная компания «Роснефть»: rlB+

На конец II кв. 2023 года, ПАО "НК Роснефть" - умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 3.58 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 28%. Общая задолженность компании состоит из 6 471 061.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 801 833.9 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 2 470 013.6 млн срочных и 1 331 820.4 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 583 475.0 млн рублей долгосрочных и вернула 125 600.7 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlB+

Обложка

ПАО "НК Роснефть"


ПАО "НК Роснефть"
ИНН7706107510
Полное наименованиеПубличное акционерное общество "Нефтяная компания Роснефть"
Вид экономической деятельностиДобыча нефти
Сектор рынка по ОКВЭДДобыча нефти и природного газа
Юридический адрес115035, г. Москва, наб.Софийская, д. 26/1
Сайт компании https://www.rosneft.ru/Investors/information/
Информпанель и отзывы
https://fapvdo.ru/db-7706107510/


II квартал 2023 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал105 982
Внеоборотные активы8 046 443 710
Оборотные активы5 098 712 432
Капитал и резервы2 810 159 752
Долгосрочные обязательства6 471 061 373
Краткосрочные обязательства3 863 935 017
Ресурсная база13 145 156 142

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "НК Роснефть"

Компания ПАО "НК Роснефть" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 12% и рост финансовой устойчивости на 4%. Разница между показателями сократилась с 23п до 21п.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "НК Роснефть" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов ПАО "НК Роснефть"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 3 480 807 млн рублей. Долг, ПАО "НК Роснефть", вырос на 3% и составил 10 272 895 млн рублей.

II квартал 2023 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка3 418 239 217
Себестоимость продаж-2 512 501 431
Коммерческие расходы-323 343 358
Управленческие расходы-39 538 315
Проценты к получению30 537 925
Проценты к уплате-234 040 274
Прочие доходы32 029 965
Прочие расходы-77 808 699
Налог на прибыль-54 010 825
Прочее18 167 011

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли ПАО "НК Роснефть"

Чистая прибыль ПАО "НК Роснефть" в отчётном периоде составила 257 731.2 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности ПАО "НК Роснефть"

Закредитованность ПАО "НК Роснефть": 3.58, что на 0% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2023 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный96 255 314
Инвестиционный-206 270 199
Финансовый347 338 191
Совокупный237 323 306
Входящие денежные потоки443 593 505
Исходящие денежные потоки443 593 505
Денежные потоки ПАО "НК Роснефть" сбалансированы.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ПАО "НК Роснефть" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 1 095 849 158 тыс рублей, кредиторской задолженности на 2 470 013 551 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 1 374 164 393 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 3 779 728 923 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 1 331 820 395 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 2 447 908 528 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 1 073 744 135 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска ПАО "НК Роснефть", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
  • УКС предприятия: 58 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 37 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
  • Финансовая устойчивость: 58 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
  • Эффективность бизнеса: 27. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - умеренно высокий. При инвестировании в облигации ПАО "НК Роснефть" рекомендованная доля бумаг не более 2% от объёма инвестиционного портфеля.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.2.40умеренный12.9rlB+
2018 г.2.63умеренный9.2rlBB
2019 г.2.36умеренный12.9rlB+
2020 г.3.04средний6.6rlBBB-
2021 г.2.75умеренный9.2rlBB
2022 г.2.23умеренный12.9rlB+
II квартал 2023 г.2.38умеренный12.9rlB+

Проведённый финансовый анализ ПАО "НК Роснефть" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 12.9%
Статистическая вероятность банкротства: 8.6%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 3.58
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 27
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.38
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -2.1

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "НК Роснефть", соизмерима с риском потери инвестиций.

Другие мнения и отзывы инвесторов о ПАО "НК Роснефть"

При использовании материалов с этой страницы ссылка на неё обязательна

Вас может заинтересовать

Подписаться
Уведомить о
guest

0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии