На конец II кв. 2022 года, АО "Бизнес Альянс" - умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 5.7 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 18%. Общая задолженность компании состоит из 2 303.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 003.4 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 195.1 млн срочных и 808.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания погасила 239.0 млн рублей долгосрочных и заняла 35.5 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlBB

АО "Бизнес Альянс"
Навигация
Общие сведения
АО "Бизнес Альянс" | |
---|---|
ИНН | 7708582197 |
Полное наименование | Акционерное общество "Бизнес Альянс" |
Вид экономической деятельности | Деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу) |
Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению |
Юридический адрес | 123112, г. Москва, наб. Пресненская, д. 12, эт. 36, пом. 9, к. 15 |
Сайт компании | https://www.leasing-ba.ru/ |
Облигации АО "Бизнес Альянс"
На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:
Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
---|---|---|---|---|---|---|
АЛЬЯНС 1P1 | RU000A105YQ9 | 15.65 | 14.85 | 2.03 | 15.06.2023 | 12.03.2026 |
Облигационный долг, тыс: 206 644 |
Основные финансовые показатели АО "Бизнес Альянс"
II квартал 2022 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Уставный капитал | 239 501 |
Внеоборотные активы | 477 455 |
Оборотные активы | 3 408 854 |
Капитал и резервы | 571 889 |
Долгосрочные обязательства | 2 303 192 |
Краткосрочные обязательства | 1 011 228 |
Ресурсная база | 3 886 309 |
Финансовое состояние АО "Бизнес Альянс"
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Бизнес Альянс"
Компания АО "Бизнес Альянс" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -4% и снижение финансовой устойчивости на -10%. Разница между показателями сократилась с 14п до 10п.
Финансовое результаты АО "Бизнес Альянс"
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Бизнес Альянс" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
Динамика доходов и долгов АО "Бизнес Альянс"
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 412 млн рублей. Долг, АО "Бизнес Альянс", вырос на 11% и составил 3 307 млн рублей.
II квартал 2022 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Выручка | 259 816 |
Себестоимость продаж | -2 241 |
Управленческие расходы | -78 452 |
Проценты к получению | 5 145 |
Проценты к уплате | -205 056 |
Прочие доходы | 147 464 |
Прочие расходы | -119 075 |
Налог на прибыль | -4 220 |
Чистая прибыль
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Динамика чистой прибыли АО "Бизнес Альянс"
Чистая прибыль АО "Бизнес Альянс" в отчётном периоде составила 3.4 млн рублей.
Закредитованность
Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Динамика закредитованности АО "Бизнес Альянс"
Закредитованность АО "Бизнес Альянс": 5.7, что на 1% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Денежные потоки АО "Бизнес Альянс"
II квартал 2022 г. | |
---|---|
Единица измерения | Тысячи рублей |
Операционный | -253 677 |
Инвестиционный | -92 776 |
Финансовый | 302 278 |
Совокупный | -44 175 |
Входящие денежные потоки | 555 955 |
Исходящие денежные потоки | 136 951 |
Ликвидность АО "Бизнес Альянс"
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Ликвидность АО "Бизнес Альянс" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 100 375 тыс рублей, кредиторской задолженности на 195 119 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 94 744 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 3 296 006 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 808 322 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 2 487 684 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 2 392 940 тыс рублей.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
- УКС предприятия: 68 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 47 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 57 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 28. Предприятие малоэффективное.

ЛИСП-рейтинг АО "Бизнес Альянс"
Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
---|---|---|---|---|
2017 г. | 3.13 | средний | 6.6 | rlBBB- |
2018 г. | 3.12 | средний | 6.6 | rlBBB- |
2019 г. | 2.57 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
2020 г. | 3.01 | средний | 6.6 | rlBBB- |
2021 г. | 2.81 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
II квартал 2022 г. | 2.61 | умеренный | 9.2 | rlBB |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "Бизнес Альянс" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 5.7
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 28
✔ Уровень КредитоСпособности: 68
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.61
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансоваяЦелесообразность инвестирования по купонной доходности: 7.2
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состоянияНа момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Бизнес Альянс", выше риска потери инвестиций.
Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.
экспресс анализ
Экспертное заключение
АО «Бизнес Альянс» — компания с относительно стабильным средним финансовым состоянием. Однако, стабильное финансовое состояние компании никак не влияет на стабилизацию её доходов. Начиная с начала 2019 года, доходы компании снижаются и на конец отчётного периода достигли своего исторического минимума. При этом, стабилизация объёма долгов, также не повлияла на объём получаемой прибыли.
Как и подобает лизинговым конторам, «Бизнес Альянс» функционирует за счёт дебиторской задолженности, которая имеет тенденцию к увеличению. При этом за полтора года дебиторская задолженность увеличилась в 2 раза с 1.5 млрд рублей до 3 млрд, что может свидетельствовать о наращивании лизингового портфеля.
Часть ранее набранных денег в долг, пошла не только на наращивание лизингового портфеля, но и на решение финансовых проблем, о чем свидетельствует перекос денежных потоков в сторону излишка заёмных денег. То есть компания не все деньги, которые брала в долг, инвестировала в развитие бизнеса.
В целом компания выглядит как типовая лизинговая контора не лучше, но и не хуже других. Тем не менее, высокая закредитованность компании делает её рискованной и это должен учитывать инвестор.
Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры, узнайте как предсказать дефолт без знаний за 5 минут и скачайте бесплатный ЛИСП-ИР для анализа эмитентов после оформления подписки.