На конец II кв. 2022 года, АО "Бизнес-Недвижимость" - средне рискованное, незакредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.41 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 71%. Общая задолженность компании состоит из 11 745.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 191.4 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 2 064.3 млн срочных и 127.1 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 4 175.1 млн рублей долгосрочных и заняла 81.4 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП-рейтинг: rlA-
АО "Бизнес-Недвижимость"
Навигация
Общие сведения
| АО "Бизнес-Недвижимость" | |
|---|---|
| ИНН | 7708797121 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Бизнес-Недвижимость" |
| Вид экономической деятельности | Управление недвижимым имуществом за вознаграждение или на договорной основе |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Операции с недвижимым имуществом |
| Юридический адрес | 101000, г. Москва, пер. Милютинский, д. 13, стр. 1, этаж 5, ком. 20 |
| Сайт компании | https://www.sistema-bn.ru/ |
Облигации АО "Бизнес-Недвижимость"
На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| БизНед 1Р1 | RU000A1022G1 | 14.14 | 10.45 | 20.04 | 24.02.2023 | 23.08.2024 |
| БизНед 1Р2 | RU000A104BY4 | 11.25 | 10.80 | 12.43 | 24.03.2023 | 18.12.2026 |
| Облигационный долг, тыс: 6 700 000 | ||||||
Основные финансовые показатели АО "Бизнес-Недвижимость"
| II квартал 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 769 |
| Внеоборотные активы | 14 088 323 |
| Оборотные активы | 9 766 452 |
| Капитал и резервы | 9 866 151 |
| Долгосрочные обязательства | 11 745 370 |
| Краткосрочные обязательства | 2 243 254 |
| Ресурсная база | 23 854 775 |
Финансовое состояние АО "Бизнес-Недвижимость"
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Бизнес-Недвижимость"
Компания АО "Бизнес-Недвижимость" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 1% и незначительный рост финансовой устойчивости. Разница между показателями сократилась с 7п до 6п.
Финансовое результаты АО "Бизнес-Недвижимость"
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Бизнес-Недвижимость" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
Динамика доходов и долгов АО "Бизнес-Недвижимость"
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 2 271 млн рублей. Долг, АО "Бизнес-Недвижимость", вырос на 1% и составил 13 937 млн рублей.
| II квартал 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 2 119 053 |
| Себестоимость продаж | -611 583 |
| Коммерческие расходы | -44 605 |
| Управленческие расходы | -330 222 |
| Проценты к получению | 145 555 |
| Проценты к уплате | -610 865 |
| Прочие доходы | 6 407 |
| Прочие расходы | -152 312 |
| Налог на прибыль | -122 593 |
Чистая прибыль
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Динамика чистой прибыли АО "Бизнес-Недвижимость"
Чистая прибыль АО "Бизнес-Недвижимость" в отчётном периоде составила 398.8 млн рублей.
Закредитованность
Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Динамика закредитованности АО "Бизнес-Недвижимость"
Закредитованность АО "Бизнес-Недвижимость": 1.41, что на 1% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Денежные потоки АО "Бизнес-Недвижимость"
| II квартал 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 1 731 827 |
| Инвестиционный | -406 975 |
| Финансовый | -875 787 |
| Совокупный | 449 065 |
| Входящие денежные потоки | 2 607 614 |
| Исходящие денежные потоки | 856 040 |
Ликвидность АО "Бизнес-Недвижимость"
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Ликвидность АО "Бизнес-Недвижимость" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 2 185 879 тыс рублей, кредиторской задолженности на 2 064 319 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 121 560 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 7 442 630 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 127 113 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 7 315 517 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 7 437 077 тыс рублей.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
- УКС предприятия: 90 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 70 - близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
- Финансовая устойчивость: 76 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
- Эффективность бизнеса: 38. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП-рейтинг АО "Бизнес-Недвижимость"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2017 г. | 4.12 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2018 г. | 4.11 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2019 г. | 4.10 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2020 г. | 3.36 | средний | 5.3 | rlBBB |
| 2021 г. | 3.61 | средний | 3.3 | rlA- |
| II квартал 2022 г. | 3.64 | средний | 3.3 | rlA- |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "Бизнес-Недвижимость" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:Инвестиционная вероятность банкротства: 3.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.2%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 1.41
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 38
✔ Уровень КредитоСпособности: 90
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 3.64
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансоваяЦелесообразность инвестирования по купонной доходности: 7.9
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состоянияНа момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Бизнес-Недвижимость", выше риска потери инвестиций.
Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.
экспресс анализ
Особое мнение
До 2021 года компания была финансовой и финансировала другие конторы. С указанного срока она перераспределила свои активы выводом из бизнеса 31.5 млрд рублей. Сейчас примерно 50% в финансовых вложениях и 50% в собственном управлении.
Компания непрозрачная, с точки зрения финансовой деятельности. В балансе есть корректировки за 2021 год позволившие компании показать более высокий финансовый результат и рейтинг, чем это было годом ранее.
Политика предоставления информации
Инфографика не отображается в мобильных тубо-страницах.
Рекомендуется перейти на основную версию сайта
Проект fapvdo.ru развивается с доходов от личных инвестиций
и пожертвований инвесторов.
Нет желания анализировать эмитентов самостоятельно, или необходимо экспертное мнение? Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры