На конец II кв. 2023 года, АО "Бизнес-Недвижимость" - высокорискованное, значительно закредитованное, неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 3.42 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 29%. Общая задолженность компании состоит из 6 375.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 48 400.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 46 694.9 млн срочных и 1 705.5 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания погасила 4 649.4 млн рублей долгосрочных и вернула 105.0 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск максимальный. Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlD
АО "Бизнес-Недвижимость"
Общие сведения
| АО "Бизнес-Недвижимость" | |
|---|---|
| ИНН | 7708797121 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Бизнес-Недвижимость" |
| Вид экономической деятельности | Управление недвижимым имуществом за вознаграждение или на договорной основе |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Операции с недвижимым имуществом |
| Юридический адрес | 101000, г. Москва, пер. Милютинский, д. 13, стр. 1, эт. 5, к. 20 |
| Сайт компании | https://www.sistema-bn.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7708797121/ |
Облигации АО "Бизнес-Недвижимость"
Акции АО "Бизнес-Недвижимость"
Основные финансовые показатели АО "Бизнес-Недвижимость"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 769 |
| Внеоборотные активы | 63 001 108 |
| Оборотные активы | 7 769 526 |
| Капитал и резервы | 15 905 933 |
| Долгосрочные обязательства | 6 375 041 |
| Краткосрочные обязательства | 48 489 659 |
| Ресурсная база | 70 770 634 |
Финансовое состояние АО "Бизнес-Недвижимость"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Бизнес-Недвижимость"
Описание
Компания АО "Бизнес-Недвижимость" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -95% и снижение финансовой устойчивости на -99%. Разница между показателями сократилась с 12п до 2п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "Бизнес-Недвижимость"
Динамика доходов и долгов АО "Бизнес-Недвижимость"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 1 667 млн рублей.
Долг, АО "Бизнес-Недвижимость", вырос на 304% и составил 54 775 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Бизнес-Недвижимость" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 1 266 397 |
| Себестоимость продаж | -631 144 |
| Коммерческие расходы | -16 673 |
| Управленческие расходы | -377 562 |
| Доходы от участия в других организациях | 46 975 |
| Проценты к получению | 37 689 |
| Проценты к уплате | -493 926 |
| Прочие доходы | 315 816 |
| Прочие расходы | -81 449 |
| Налог на прибыль | -4 961 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "Бизнес-Недвижимость"
Описание
Чистая прибыль АО "Бизнес-Недвижимость" в отчётном периоде составила 61.2 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "Бизнес-Недвижимость"
Описание
Закредитованность АО "Бизнес-Недвижимость": 3.42, что на 143% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "Бизнес-Недвижимость"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 45 836 346 |
| Инвестиционный | -48 284 473 |
| Финансовый | 1 708 508 |
| Совокупный | -739 619 |
| Входящие денежные потоки | 47 544 854 |
| Исходящие денежные потоки | 49 024 092 |
Описание
Баланс денежных потоков АО "Бизнес-Недвижимость" нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 1 479 238 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "Бизнес-Недвижимость"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "Бизнес-Недвижимость" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 595 100 тыс рублей, кредиторской задолженности на 46 694 876 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 46 099 776 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 7 090 358 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 1 705 450 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 5 384 908 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 40 714 868 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 11 и соответствует 5-му классу. Предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 3 - крайне низкое. Организация убыточна и абсолютно не устойчива. Угроза потери инвестиций высокая.
- Финансовая устойчивость: 1 - критическая. Предприятие несостоятельное. Возможно объявление дефолта и/или банкротство.
- Эффективность бизнеса: 17. Предприятие малоэффективное.
ЛИСП рейтинг АО "Бизнес-Недвижимость"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 4.16 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2017 г. | 4.12 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2018 г. | 4.11 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2019 г. | 4.10 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2020 г. | 3.36 | средний | 5.3 | rlBBB |
| 2021 г. | 3.55 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
| II квартал 2022 г. | 3.64 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2022 г. | 3.49 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
| II квартал 2023 г. | 0.09 | максимальный | 80.0 | rlD |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "Бизнес-Недвижимость" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 3.42
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 17
❌ Уровень КредитоСпособности: 11
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.09
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Бизнес-Недвижимость", значительно ниже риска потери инвестиций.
