Рейтинг АО «Бизнес-Недвижимость»: rlA-

На конец II кв. 2022 года, АО "Бизнес-Недвижимость" - средне рискованное, незакредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.41 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 71%. Общая задолженность компании состоит из 11 745.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 191.4 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 2 064.3 млн срочных и 127.1 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 4 175.1 млн рублей долгосрочных и заняла 81.4 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП-рейтинг: rlA-

Обложка

АО "Бизнес-Недвижимость"


АО "Бизнес-Недвижимость"
ИНН7708797121
Полное наименованиеАкционерное общество "Бизнес-Недвижимость"
Вид экономической деятельностиУправление недвижимым имуществом за вознаграждение или на договорной основе
Сектор рынка по ОКВЭДОперации с недвижимым имуществом
Юридический адрес 101000, г. Москва, пер. Милютинский, д. 13, стр. 1, этаж 5, ком. 20
Сайт компании https://www.sistema-bn.ru/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
БизНед 1Р1RU000A1022G114.1410.4520.0424.02.202323.08.2024
БизНед 1Р2RU000A104BY411.2510.8012.4324.03.202318.12.2026
Облигационный долг, тыс: 6 700 000



II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал769
Внеоборотные активы14 088 323
Оборотные активы9 766 452
Капитал и резервы9 866 151
Долгосрочные обязательства11 745 370
Краткосрочные обязательства2 243 254
Ресурсная база23 854 775

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Бизнес-Недвижимость"

Компания АО "Бизнес-Недвижимость" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 1% и незначительный рост финансовой устойчивости. Разница между показателями сократилась с 7п до 6п.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Бизнес-Недвижимость" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов АО "Бизнес-Недвижимость"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 2 271 млн рублей. Долг, АО "Бизнес-Недвижимость", вырос на 1% и составил 13 937 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка2 119 053
Себестоимость продаж-611 583
Коммерческие расходы-44 605
Управленческие расходы-330 222
Проценты к получению145 555
Проценты к уплате-610 865
Прочие доходы6 407
Прочие расходы-152 312
Налог на прибыль-122 593

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли АО "Бизнес-Недвижимость"

Чистая прибыль АО "Бизнес-Недвижимость" в отчётном периоде составила 398.8 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности АО "Бизнес-Недвижимость"

Закредитованность АО "Бизнес-Недвижимость": 1.41, что на 1% меньше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный1 731 827
Инвестиционный-406 975
Финансовый-875 787
Совокупный449 065
Входящие денежные потоки2 607 614
Исходящие денежные потоки856 040
Баланс денежных потоков АО "Бизнес-Недвижимость" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 1 751 574 тыс рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность АО "Бизнес-Недвижимость" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 2 185 879 тыс рублей, кредиторской задолженности на 2 064 319 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 121 560 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 7 442 630 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 127 113 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 7 315 517 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 7 437 077 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска АО "Бизнес-Недвижимость", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
  • УКС предприятия: 90 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 70 - близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
  • Финансовая устойчивость: 76 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
  • Эффективность бизнеса: 38. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - средний. Рекомендуемая доля бумаг АО "Бизнес-Недвижимость" от активов инвестиционного портфеля не более 3.64%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.4.12минимальный1.8rlA+
2018 г.4.11минимальный1.8rlA+
2019 г.4.10минимальный1.8rlA+
2020 г.3.36средний5.3rlBBB
2021 г.3.61средний3.3rlA-
II квартал 2022 г.3.64средний3.3rlA-

Проведённый финансовый анализ АО "Бизнес-Недвижимость" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 3.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.2%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 1.41
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 38
✔ Уровень КредитоСпособности: 90
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 3.64
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 7.9

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Бизнес-Недвижимость", выше риска потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ


Особое мнение

До 2021 года компания была финансовой и финансировала другие конторы. С указанного срока она перераспределила свои активы выводом из бизнеса 31.5 млрд рублей. Сейчас примерно 50% в финансовых вложениях и 50% в собственном управлении.

Компания непрозрачная, с точки зрения финансовой деятельности. В балансе есть корректировки за 2021 год позволившие компании показать более высокий финансовый результат и рейтинг, чем это было годом ранее.

Политика предоставления информации
Инфографика не отображается в мобильных тубо-страницах.
Рекомендуется перейти на основную версию сайта

Проект fapvdo.ru развивается с доходов от личных инвестиций
и пожертвований инвесторов.


Нет желания анализировать эмитентов самостоятельно, или необходимо экспертное мнение? Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры


Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии