На конец II кв. 2023 года, ПАО "Трансфин-М" - средне рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, среднеэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 3.27 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 31%. Общая задолженность компании состоит из 96 831.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 15 923.5 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 873.0 млн срочных и 14 050.5 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - недостаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 13 445.3 млн рублей долгосрочных и заняла 2 281.4 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBBB-
ПАО "Трансфин-М"
Общие сведения
| ПАО "Трансфин-М" | |
|---|---|
| ИНН | 7708797192 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Трансфин-М" |
| Вид экономической деятельности | Деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу) |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению |
| Юридический адрес | 107078, г. Москва, ул. Маши Порываевой, д. 34, эт. 3, помещ. III, к. 1 |
| Сайт компании | https://www.transfin-m.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7708797192/ |
Облигации ПАО "Трансфин-М"
Акции ПАО "Трансфин-М"
Основные финансовые показатели ПАО "Трансфин-М"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 15 630 000 |
| Внеоборотные активы | 104 917 993 |
| Оборотные активы | 42 319 977 |
| Капитал и резервы | 34 399 159 |
| Долгосрочные обязательства | 96 831 060 |
| Краткосрочные обязательства | 16 007 751 |
| Ресурсная база | 147 237 970 |
Финансовое состояние ПАО "Трансфин-М"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Трансфин-М"
Описание
Компания ПАО "Трансфин-М" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -10% и снижение финансовой устойчивости на -8%. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Трансфин-М"
Динамика доходов и долгов ПАО "Трансфин-М"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 27 067 млн рублей.
Долг, ПАО "Трансфин-М", вырос на 16% и составил 112 755 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Трансфин-М" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 5 229 808 |
| Себестоимость продаж | -1 788 576 |
| Управленческие расходы | -266 542 |
| Доходы от участия в других организациях | 9 500 000 |
| Проценты к получению | 2 207 114 |
| Проценты к уплате | -4 752 435 |
| Прочие доходы | 10 130 295 |
| Прочие расходы | -8 465 657 |
| Налог на прибыль | -448 372 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Трансфин-М"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Трансфин-М" в отчётном периоде составила 11 345.6 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Трансфин-М"
Описание
Закредитованность ПАО "Трансфин-М": 3.27, что на 107% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Трансфин-М"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 5 418 115 |
| Инвестиционный | 4 628 148 |
| Финансовый | -988 754 |
| Совокупный | 9 057 509 |
| Входящие денежные потоки | 6 406 869 |
| Исходящие денежные потоки | 13 685 657 |
Описание
Баланс денежных потоков ПАО "Трансфин-М" нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 7 278 788 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Трансфин-М"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Трансфин-М" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 28 829 570 тыс рублей, кредиторской задолженности на 1 873 041 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 26 956 529 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 2 404 019 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 14 050 468 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 11 646 449 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 15 310 080 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 69 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 56 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 68 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
- Эффективность бизнеса: 49. Предприятие среднеэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Трансфин-М"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 2.01 | умеренный | 14.8 | rlB |
| 2017 г. | 2.68 | умеренный | 9.2 | rlBB |
| 2018 г. | 1.16 | высокий | 70.0 | rlRD |
| 2019 г. | 3.25 | средний | 5.3 | rlBBB |
| 2020 г. | 2.94 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
| 2021 г. | 3.16 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| II квартал 2022 г. | 2.83 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
| 2022 г. | 3.40 | средний | 5.3 | rlBBB |
| II квартал 2023 г. | 3.09 | средний | 6.6 | rlBBB- |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Трансфин-М" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 6.6%
Статистическая вероятность банкротства: 4.4%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 3.27
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 49
✔ Уровень КредитоСпособности: 69
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.09
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 4.9
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Трансфин-М", выше риска потери инвестиций.
