На конец II кв. 2023 года, ПАО "ПИК СЗ" - финансово устойчивое, незакредитованное, частично ликвидное, высокоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.27 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 31 239.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 22 129.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 21 966.4 млн срочных и 163.0 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания погасила 3 129.0 млн рублей долгосрочных и вернула 1.5 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlAAA
ПАО "ПИК СЗ"
Общие сведения
| ПАО "ПИК СЗ" | |
|---|---|
| ИНН | 7713011336 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "ПИК-специализированный застройщик" |
| Вид экономической деятельности | Строительство жилых и нежилых зданий |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Строительство зданий |
| Юридический адрес | 123242, г. Москва, ул. Баррикадная, д. 19, стр. 1 |
| Сайт компании | https://www.pik.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7713011336/ |
Облигации ПАО "ПИК СЗ"
Акции ПАО "ПИК СЗ"
Основные финансовые показатели ПАО "ПИК СЗ"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 41 281 084 |
| Внеоборотные активы | 108 894 439 |
| Оборотные активы | 145 505 352 |
| Капитал и резервы | 199 932 973 |
| Долгосрочные обязательства | 31 239 203 |
| Краткосрочные обязательства | 23 227 616 |
| Ресурсная база | 254 399 791 |
Финансовое состояние ПАО "ПИК СЗ"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "ПИК СЗ"
Описание
Компания ПАО "ПИК СЗ" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 3% и рост финансовой устойчивости на 1%. Разница между показателями сократилась с 5п до 3п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "ПИК СЗ"
Динамика доходов и долгов ПАО "ПИК СЗ"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 55 671 млн рублей.
Долг, ПАО "ПИК СЗ", сократился на 5% и составил 53 369 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "ПИК СЗ" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 10 633 188 |
| Себестоимость продаж | -3 556 768 |
| Коммерческие расходы | -1 921 522 |
| Управленческие расходы | -2 979 009 |
| Доходы от участия в других организациях | 44 400 986 |
| Проценты к получению | 441 973 |
| Проценты к уплате | -359 453 |
| Прочие доходы | 194 672 |
| Прочие расходы | -3 353 553 |
| Налог на прибыль | 19 964 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "ПИК СЗ"
Описание
Чистая прибыль ПАО "ПИК СЗ" в отчётном периоде составила 43 520.5 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "ПИК СЗ"
Описание
Закредитованность ПАО "ПИК СЗ": 0.27, что на 25% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "ПИК СЗ"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 6 192 251 |
| Инвестиционный | -816 385 |
| Финансовый | 38 104 614 |
| Совокупный | 43 480 480 |
| Входящие денежные потоки | 44 296 865 |
| Исходящие денежные потоки | 44 296 865 |
Описание
Денежные потоки ПАО "ПИК СЗ" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "ПИК СЗ"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "ПИК СЗ" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 11 776 253 тыс рублей, кредиторской задолженности на 21 966 352 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 10 190 099 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 116 085 643 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 162 980 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 115 922 663 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 105 732 564 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 90 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 97 - абсолютное. Угроза потери инвестиций маловероятна.
- Финансовая устойчивость: 100 - высокая. Имеется запас прочности по погашению краткосрочных и долгосрочных обязательств.
- Эффективность бизнеса: 92. Предприятие высокоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "ПИК СЗ"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 3.50 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
| 2017 г. | 2.99 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
| 2018 г. | 2.68 | умеренный | 9.2 | rlBB |
| 2019 г. | 0.83 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2020 г. | 3.21 | средний | 5.3 | rlBBB |
| 2021 г. | 4.46 | минимальный | 0.7 | rlAA |
| II квартал 2022 г. | 4.80 | минимальный | 0.4 | rlAA+ |
| 2022 г. | 4.82 | минимальный | 0.1 | rlAAA |
| II квартал 2023 г. | 4.92 | минимальный | 0.1 | rlAAA |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "ПИК СЗ" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 0.1%
Статистическая вероятность банкротства: 0.1%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.27
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 92
✔ Уровень КредитоСпособности: 90
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 4.92
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 16.4
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "ПИК СЗ", выше риска потери инвестиций.
