На конец II кв. 2022 года, ГК "Росавтодор" - финансово устойчивое, незакредитованное, частично ликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.63 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 296 331.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 58 578.9 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 42 896.0 млн срочных и 15 682.9 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 4 029.1 млн рублей долгосрочных и заняла 4 999.2 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlAAA
ГК "Росавтодор"
Общие сведения
| ГК "Росавтодор" | |
|---|---|
| ИНН | 7717151380 |
| Полное наименование | Государственная компания "Российские автомобильные дороги" |
| Вид экономической деятельности | Управление имуществом, находящимся в государственной собственности |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность органов государственного управления по обеспечению военной безопасности, обязательному социальному обеспечению |
| Юридический адрес | 127006, Москва, Страстной бульвар, 9 |
| Сайт компании | https://www.russianhighways.ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7717151380/ |
Облигации ГК "Росавтодор"
Акции ГК "Росавтодор"
Основные финансовые показатели ГК "Росавтодор"
| II квартал 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 0 |
| Внеоборотные активы | 760 609 |
| Оборотные активы | 920 818 545 |
| Капитал и резервы | 563 308 143 |
| Долгосрочные обязательства | 296 331 510 |
| Краткосрочные обязательства | 61 939 502 |
| Ресурсная база | 921 579 154 |
Финансовое состояние ГК "Росавтодор"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ГК "Росавтодор"
Описание
Компания ГК "Росавтодор" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -1% и рост финансовой устойчивости на 2%. Разница между показателями увеличилась с 2п до 5п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ГК "Росавтодор"
Динамика доходов и долгов ГК "Росавтодор"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 0 млн рублей.
Долг, ГК "Росавтодор", вырос на 5% и составил 354 910 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ГК "Росавтодор" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ГК "Росавтодор"
Описание
Чистая прибыль ГК "Росавтодор" в отчётном периоде составила 0.0 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ГК "Росавтодор"
Описание
Закредитованность ГК "Росавтодор": 0.63, что на 19% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ГК "Росавтодор"
| II квартал 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -133 840 487 |
| Инвестиционный | -63 678 |
| Финансовый | 139 446 901 |
| Совокупный | 5 542 736 |
| Входящие денежные потоки | 273 287 388 |
| Исходящие денежные потоки | 5 606 414 |
Описание
Баланс денежных потоков ГК "Росавтодор" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 267 680 974 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ГК "Росавтодор"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ГК "Росавтодор" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 27 200 222 тыс рублей, кредиторской задолженности на 42 896 018 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 15 695 796 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 580 844 499 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 15 682 855 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 565 161 644 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 549 465 848 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
- УКС предприятия: 79 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 95 - абсолютное. Угроза потери инвестиций маловероятна.
- Финансовая устойчивость: 100 - высокая. Имеется запас прочности по погашению краткосрочных и долгосрочных обязательств.
- Эффективность бизнеса: 0. Предприятие неэффективное.
ЛИСП рейтинг ГК "Росавтодор"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2017 г. | 4.07 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2018 г. | 1.73 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| 2019 г. | 4.68 | минимальный | 0.4 | rlAA+ |
| 2020 г. | 3.74 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2021 г. | 4.85 | минимальный | 0.1 | rlAAA |
| II квартал 2022 г. | 4.88 | минимальный | 0.1 | rlAAA |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ГК "Росавтодор" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 0.1%
Статистическая вероятность банкротства: 0.1%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.63
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 0
✔ Уровень КредитоСпособности: 79
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 4.88
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 11.2
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ГК "Росавтодор", выше риска потери инвестиций.
