На конец II кв. 2022 года, ГК "Автодор" - финансово устойчивое, незакредитованное, частично ликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.63 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 296 331.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 58 578.9 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 42 896.0 млн срочных и 15 682.9 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 4 029.1 млн рублей долгосрочных и заняла 4 999.2 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП-рейтинг: rlAAA
ГК "Автодор"
Навигация
Общие сведения
| ГК "Автодор" | |
|---|---|
| ИНН | 7717151380 |
| Полное наименование | Государственная компания "Автодор" |
| Вид экономической деятельности | Управление имуществом, находящимся в государственной собственности |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность органов государственного управления по обеспечению военной безопасности, обязательному социальному обеспечению |
| Юридический адрес | 127006, Москва, Страстной бульвар, 9 |
| Сайт компании | https://www.russianhighways.ru/ |
Облигации ГК "Автодор"
На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Автодор3Р2 | RU000A104XR2 | 10.30 | 10.65 | 61.57 | 04.02.2023 | 01.07.2027 |
| Автодор3Р1 | RU000A102H91 | 9.85 | 6.75 | 8.94 | 13.06.2023 | 09.12.2025 |
| Автодор2Р5 | RU000A1017H9 | 9.53 | 9.53 | 9.76 | 21.06.2023 | 12.12.2029 |
| Автодор4Р1 | RU000A103NU9 | 9.95 | 7.95 | 31.15 | 14.03.2023 | 08.09.2026 |
| Автодор4Р2 | RU000A105GU8 | 9.37 | 9.45 | 18.90 | 23.05.2023 | 16.11.2027 |
| Автодор4Р5 | RU000A104KT5 | 8.61 | 11.60 | 52.12 | 21.02.2023 | 21.02.2023 |
| Автодор2Р1 | RU000A100030 | 3.00 | 10.66 | 11.18 | 22.06.2023 | 12.12.2030 |
| Облигационный долг, тыс: 76 753 014 | ||||||
Основные финансовые показатели ГК "Автодор"
| II квартал 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 0 |
| Внеоборотные активы | 760 609 |
| Оборотные активы | 920 818 545 |
| Капитал и резервы | 563 308 143 |
| Долгосрочные обязательства | 296 331 510 |
| Краткосрочные обязательства | 61 939 502 |
| Ресурсная база | 921 579 154 |
Финансовое состояние ГК "Автодор"
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ГК "Автодор"
Компания ГК "Автодор" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -1% и рост финансовой устойчивости на 2%. Разница между показателями увеличилась с 2п до 5п.
Финансовое результаты ГК "Автодор"
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ГК "Автодор" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
Динамика доходов и долгов ГК "Автодор"
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 0 млн рублей. Долг, ГК "Автодор", вырос на 5% и составил 354 910 млн рублей.
| II квартал 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
Чистая прибыль
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Динамика чистой прибыли ГК "Автодор"
Чистая прибыль ГК "Автодор" в отчётном периоде составила 0.0 млн рублей.
Закредитованность
Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Динамика закредитованности ГК "Автодор"
Закредитованность ГК "Автодор": 0.63, что на 19% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Денежные потоки ГК "Автодор"
| II квартал 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -133 840 487 |
| Инвестиционный | -63 678 |
| Финансовый | 139 446 901 |
| Совокупный | 5 542 736 |
| Входящие денежные потоки | 273 287 388 |
| Исходящие денежные потоки | 5 606 414 |
Ликвидность ГК "Автодор"
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Ликвидность ГК "Автодор" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 27 200 222 тыс рублей, кредиторской задолженности на 42 896 018 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 15 695 796 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 580 844 499 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 15 682 855 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 565 161 644 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 549 465 848 тыс рублей.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
- УКС предприятия: 79 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 95 - абсолютное. Угроза потери инвестиций маловероятна.
- Финансовая устойчивость: 100 - высокая. Имеется запас прочности по погашению краткосрочных и долгосрочных обязательств.
- Эффективность бизнеса: 0. Предприятие неэффективное.
ЛИСП-рейтинг ГК "Автодор"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2017 г. | 4.07 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2018 г. | 1.73 | высокий | 29.2 | rlCCC |
| 2019 г. | 4.68 | минимальный | 0.4 | rlAA+ |
| 2020 г. | 3.74 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2021 г. | 4.85 | минимальный | 0.1 | rlAAA |
| II квартал 2022 г. | 4.88 | минимальный | 0.1 | rlAAA |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ГК "Автодор" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:Инвестиционная вероятность банкротства: 0.1%
Статистическая вероятность банкротства: 0.1%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.63
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 0
✔ Уровень КредитоСпособности: 79
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 4.88
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансоваяЦелесообразность инвестирования по купонной доходности: 9.4
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состоянияНа момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ГК "Автодор", выше риска потери инвестиций.
Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.
экспресс анализ
Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры, узнайте как предсказать дефолт без знаний за 5 минут и скачайте бесплатный ЛИСП-ИР для анализа эмитентов после оформления подписки.