Рейтинг ПАО «Группа Черкизово»: rlA

На конец II кв. 2022 года, ПАО "ГК Черкизово" - средне рискованное, незакредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.92 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 13 680.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 10 964.2 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 870.6 млн срочных и 10 093.6 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - недостаточная. В отчётном периоде компания погасила 10 000.0 млн рублей долгосрочных и заняла 9 995.7 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП-рейтинг: rlA-

Обложка

ПАО "ГК Черкизово"


ПАО "ГК Черкизово"
ИНН7718560636
Полное наименованиеПубличное акционерное общество "Группа Черкизово"
Вид экономической деятельностиКонсультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления
Сектор рынка по ОКВЭДДеятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления
Юридический адрес142931, Московская область, г.о. Кашира, д. Топканово, тер. Мясопереработка, ул. Черкизовская, д. 1, стр. 1, кабинет 206
Сайт компании https://www.cherkizovo.com/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
ЧеркизБ1P2RU000A1013Y38.277.5014.5923.02.202325.05.2023
ЧеркизБ1P5RU000A105C289.759.952.1827.04.202323.10.2025
ЧеркизБ1P4RU000A102LD18.816.407.3624.03.202319.12.2025
ЧеркизБ1P3RU000A1024W47.266.208.3217.03.202315.03.2024
ЧеркизБ1P6RU000A105M670.0011.3015.4816.03.202309.12.2027
Облигационный долг, тыс: 42 300 000



II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал422
Внеоборотные активы29 211 771
Оборотные активы22 295 560
Капитал и резервы26 327 849
Долгосрочные обязательства13 680 503
Краткосрочные обязательства11 498 979
Ресурсная база51 507 331

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "ГК Черкизово"

Компания ПАО "ГК Черкизово" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 5% и снижение финансовой устойчивости на -1%. Разница между показателями увеличилась с 15п до 20п.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "ГК Черкизово" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов ПАО "ГК Черкизово"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 3 427 млн рублей. Долг, ПАО "ГК Черкизово", вырос на 8% и составил 24 645 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка2 335 595
Себестоимость продаж-1 318 713
Управленческие расходы-1 163 976
Проценты к получению861 363
Проценты к уплате-839 490
Прочие доходы229 997
Прочие расходы-308 027
Налог на прибыль58 312
Прочее-77 365

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли ПАО "ГК Черкизово"

Чистая прибыль ПАО "ГК Черкизово" в отчётном периоде составила -222.3 млн рублей. Предприятие убыточное.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности ПАО "ГК Черкизово"

Закредитованность ПАО "ГК Черкизово": 0.92, что на 10% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный-1 014 462
Инвестиционный9 584 725
Финансовый-8 793 010
Совокупный-222 747
Входящие денежные потоки9 807 472
Исходящие денежные потоки9 807 472
Денежные потоки ПАО "ГК Черкизово" сбалансированы.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ПАО "ГК Черкизово" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 12 391 343 тыс рублей, кредиторской задолженности на 870 598 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 11 520 745 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 9 600 496 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 10 093 553 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 493 057 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 11 027 688 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска ПАО "ГК Черкизово", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
  • УКС предприятия: 79 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 86 - близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
  • Финансовая устойчивость: 66 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
  • Эффективность бизнеса: 21. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - средний. Рекомендуемая доля бумаг ПАО "ГК Черкизово" от активов инвестиционного портфеля не более 3.80%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.4.92минимальный0.1rlAAA
2018 г.4.35минимальный1.3rlAA-
2019 г.1.90высокий19.6rlB-
2020 г.2.36умеренный12.9rlB+
2021 г.3.73средний3.3rlA-
II квартал 2022 г.3.80средний3.3rlA-

Проведённый финансовый анализ ПАО "ГК Черкизово" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 3.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.2%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 0.92
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 21
✔ Уровень КредитоСпособности: 79
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 3.80
❌ Чистая прибыль: отрицательная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 5.5

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "ГК Черкизово", выше риска потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ



Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры, узнайте как предсказать дефолт без знаний за 5 минут и скачайте бесплатный ЛИСП-ИР для анализа эмитентов после оформления подписки.


Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии