На конец 2022 года, АО "Позитив Тек" - средне рискованное, незакредитованное, частично ликвидное, высокоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.45 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 69%. Общая задолженность компании состоит из 2 970.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 5 183.8 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 3 382.3 млн срочных и 1 801.5 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 1 702.8 млн рублей долгосрочных и заняла 718.9 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlA-
АО "Позитив Тек"
Общие сведения
| АО "Позитив Тек" | |
|---|---|
| ИНН | 7718668887 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Позитив Текнолоджиз" |
| Вид экономической деятельности | Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги |
| Юридический адрес | 107241, г. Москва, ш. Щёлковское, д. 23А, пом. V, ком. 30 |
| Сайт компании | https://www.ptsecurity.com/ru-ru/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7718668887/ |
Облигации АО "Позитив Тек"
Акции АО "Позитив Тек"
Основные финансовые показатели АО "Позитив Тек"
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 30 000 |
| Внеоборотные активы | 3 720 107 |
| Оборотные активы | 10 051 960 |
| Капитал и резервы | 4 223 419 |
| Долгосрочные обязательства | 2 970 196 |
| Краткосрочные обязательства | 6 578 452 |
| Ресурсная база | 13 772 067 |
Финансовое состояние АО "Позитив Тек"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Позитив Тек"
Описание
Компания АО "Позитив Тек" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -16% и снижение финансовой устойчивости на -12%. Разница между показателями увеличилась с 9п до 11п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты АО "Позитив Тек"
Динамика доходов и долгов АО "Позитив Тек"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 12 391 млн рублей.
Долг, АО "Позитив Тек", вырос на 229% и составил 8 154 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Позитив Тек" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 12 234 197 |
| Себестоимость продаж | -2 751 249 |
| Коммерческие расходы | -2 930 306 |
| Управленческие расходы | -1 304 793 |
| Проценты к получению | 108 374 |
| Проценты к уплате | -281 169 |
| Прочие доходы | 47 999 |
| Прочие расходы | -267 472 |
| Налог на прибыль | 49 752 |
| Прочее | -10 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли АО "Позитив Тек"
Описание
Чистая прибыль АО "Позитив Тек" в отчётном периоде составила 4 905.3 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности АО "Позитив Тек"
Описание
Закредитованность АО "Позитив Тек": 1.45, что на 101% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки АО "Позитив Тек"
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 4 678 619 |
| Инвестиционный | -983 585 |
| Финансовый | 3 788 288 |
| Совокупный | 7 483 322 |
| Входящие денежные потоки | 8 466 907 |
| Исходящие денежные потоки | 8 466 907 |
Описание
Денежные потоки АО "Позитив Тек" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность АО "Позитив Тек"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность АО "Позитив Тек" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 3 116 812 тыс рублей, кредиторской задолженности на 3 382 313 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 265 501 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 6 867 961 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 1 801 466 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 5 066 495 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 4 800 994 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2022 г.
- УКС предприятия: 69 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 69 - близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
- Финансовая устойчивость: 80 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
- Эффективность бизнеса: 100. Предприятие высокоэффективное.
ЛИСП рейтинг АО "Позитив Тек"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2017 г. | 2.07 | умеренный | 14.8 | rlB |
| 2018 г. | 2.72 | умеренный | 9.2 | rlBB |
| 2019 г. | 3.28 | средний | 5.3 | rlBBB |
| 2020 г. | 3.57 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
| 2021 г. | 4.32 | минимальный | 1.3 | rlAA- |
| 2022 г. | 3.74 | средний | 3.3 | rlA- |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "Позитив Тек" за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 3.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.2%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 1.45
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 100
✔ Уровень КредитоСпособности: 69
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 3.74
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 7.8
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Позитив Тек", выше риска потери инвестиций.
