На конец 2021 года, АО "Позитив Тек" - финансово устойчивое, незакредитованное, частично ликвидное, высокоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.69 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 1 411.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 987.2 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 360.5 млн срочных и 626.8 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 589.2 млн рублей долгосрочных и заняла 406.1 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия высокая. ЛИСП-рейтинг: rlAA
АО "Позитив Тек"
Навигация
Общие сведения
| АО "Позитив Тек" | |
|---|---|
| ИНН | 7718668887 |
| Полное наименование | Акционерное общество "Позитив Текнолоджиз" |
| Вид экономической деятельности | Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги |
| Юридический адрес | 107241, г. Москва, шоссе Щёлковское, д. 23А пом. V ком. 30 |
| Сайт компании | https://www.ptsecurity.com/ru-ru/ |
Облигации АО "Позитив Тек"
На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ПозТех-1Р2 | RU000A105JG1 | 9.94 | 10.55 | 3.76 | 07.06.2023 | 03.12.2025 |
| ПозТех-1Р1 | RU000A101YV8 | 8.80 | 11.50 | 8.66 | 26.04.2023 | 26.07.2023 |
| Облигационный долг, тыс: 2 750 000 | ||||||
Основные финансовые показатели АО "Позитив Тек"
| 2021 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 30 000 |
| Внеоборотные активы | 2 658 553 |
| Оборотные активы | 3 198 011 |
| Капитал и резервы | 2 896 237 |
| Долгосрочные обязательства | 1 411 745 |
| Краткосрочные обязательства | 1 548 582 |
| Ресурсная база | 5 856 564 |
Финансовое состояние АО "Позитив Тек"
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО "Позитив Тек"
Компания АО "Позитив Тек" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 21% и рост финансовой устойчивости на 26%. Разница между показателями увеличилась с 3п до 7п.
Финансовое результаты АО "Позитив Тек"
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО "Позитив Тек" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
Динамика доходов и долгов АО "Позитив Тек"
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 6 402 млн рублей. Долг, АО "Позитив Тек", вырос на 6% и составил 2 399 млн рублей.
| 2021 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 6 381 287 |
| Себестоимость продаж | -2 109 509 |
| Коммерческие расходы | -1 008 762 |
| Управленческие расходы | -1 657 873 |
| Проценты к получению | 17 409 |
| Проценты к уплате | -134 371 |
| Прочие доходы | 3 131 |
| Прочие расходы | -163 884 |
| Налог на прибыль | 176 268 |
Чистая прибыль
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Динамика чистой прибыли АО "Позитив Тек"
Чистая прибыль АО "Позитив Тек" в отчётном периоде составила 1 503.7 млн рублей.
Закредитованность
Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Динамика закредитованности АО "Позитив Тек"
Закредитованность АО "Позитив Тек": 0.69, что на 43% меньше чем в прошлом отчётном периоде.
Денежные потоки АО "Позитив Тек"
| 2021 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 19 015 |
| Инвестиционный | -422 758 |
| Финансовый | 1 892 161 |
| Совокупный | 1 488 418 |
| Входящие денежные потоки | 1 911 176 |
| Исходящие денежные потоки | 1 911 176 |
Ликвидность АО "Позитив Тек"
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Ликвидность АО "Позитив Тек" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 339 813 тыс рублей, кредиторской задолженности на 360 462 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 20 649 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 2 765 171 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 626 786 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 2 138 385 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 2 117 736 тыс рублей.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2021 г.
- УКС предприятия: 100 и соответствует 1-му классу. Кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 85 - близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
- Финансовая устойчивость: 92 - высокая. Имеется запас прочности по погашению краткосрочных и долгосрочных обязательств.
- Эффективность бизнеса: 100. Предприятие высокоэффективное.
ЛИСП-рейтинг АО "Позитив Тек"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2017 г. | 2.07 | умеренный | 14.8 | rlB |
| 2018 г. | 2.72 | умеренный | 9.2 | rlBB |
| 2019 г. | 3.28 | средний | 5.3 | rlBBB |
| 2020 г. | 3.57 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
| 2021 г. | 4.43 | минимальный | 0.7 | rlAA |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО "Позитив Тек" за 2021 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:Инвестиционная вероятность банкротства: 0.7%
Статистическая вероятность банкротства: 0.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.69
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 100
✔ Уровень КредитоСпособности: 100
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 4.43
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансоваяЦелесообразность инвестирования по купонной доходности: 10.4
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состоянияНа момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО "Позитив Тек", выше риска потери инвестиций.
Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.
экспресс анализ
Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры, узнайте как предсказать дефолт без знаний за 5 минут и скачайте бесплатный ЛИСП-ИР для анализа эмитентов после оформления подписки.