Рейтинг ООО «ТФН»: rlBBB

На конец II кв. 2022 года, ООО "ТФН" - средне рискованное, незначительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.7 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 59%. Общая задолженность компании состоит из 1 667.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 5 982.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 2 123.9 млн срочных и 3 858.3 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания погасила 150.0 млн рублей долгосрочных и заняла 404.3 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlBBB

Обложка

ООО "ТФН"


ООО "ТФН"
ИНН7727696432
Полное наименованиеОбщество с ограниченной ответственностью "ТФН"
Вид экономической деятельностиТорговля оптовая бытовыми электротоварами
Сектор рынка по ОКВЭДТорговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
Юридический адрес108811, г. Москва, пос. Московский, д. Говорово, Мкад 47 км
Сайт компании https://www.tfnopt.ru/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
ТФН 01RU000A102QY617.3012.0024.3107.02.202306.02.2024
Облигационный долг, тыс: 850 000



II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал1 000
Внеоборотные активы236 145
Оборотные активы11 904 924
Капитал и резервы4 428 930
Долгосрочные обязательства1 667 385
Краткосрочные обязательства6 044 756
Ресурсная база12 141 069

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ООО "ТФН"

Компания ООО "ТФН" показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 2% и рост финансовой устойчивости на 6%. Разница между показателями увеличилась с 12п до 15п.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ООО "ТФН" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов ООО "ТФН"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 13 827 млн рублей. Долг, ООО "ТФН", сократился на 5% и составил 7 650 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка10 919 493
Себестоимость продаж-9 516 639
Коммерческие расходы-774 759
Проценты к получению16 424
Проценты к уплате-341 519
Прочие доходы2 890 636
Прочие расходы-3 118 831
Налог на прибыль-11 780
Прочее-123

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли ООО "ТФН"

Чистая прибыль ООО "ТФН" в отчётном периоде составила 62.9 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности ООО "ТФН"

Закредитованность ООО "ТФН": 1.7, что на 6% меньше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный-142 661
Инвестиционный69 845
Финансовый167 075
Совокупный94 259
Входящие денежные потоки309 736
Исходящие денежные потоки164 104
Баланс денежных потоков ООО "ТФН" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 145 632 тыс рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ООО "ТФН" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 655 691 тыс рублей, кредиторской задолженности на 2 123 940 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 1 468 249 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 6 682 241 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 3 858 315 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 2 823 926 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 1 355 677 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска ООО "ТФН", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
  • УКС предприятия: 47 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 58 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
  • Финансовая устойчивость: 73 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
  • Эффективность бизнеса: 19. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - средний. Рекомендуемая доля бумаг ООО "ТФН" от активов инвестиционного портфеля не более 3.28%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.4.77минимальный0.4rlAA+
2018 г.4.48минимальный0.7rlAA
2019 г.4.04минимальный1.8rlA+
2020 г.3.37средний5.3rlBBB
2021 г.3.15средний6.6rlBBB-
II квартал 2022 г.3.28средний5.3rlBBB

Проведённый финансовый анализ ООО "ТФН" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 5.3%
Статистическая вероятность банкротства: 3.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 1.7
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 19
❌ Уровень КредитоСпособности: 47
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.28
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 7.6

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО "ТФН", выше риска потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ



Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры, узнайте как предсказать дефолт без знаний за 5 минут и скачайте бесплатный ЛИСП-ИР для анализа эмитентов после оформления подписки.


Подписаться
Уведомить о
guest
4 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии