На конец II кв. 2023 года, ПАО "Фосагро" - умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, высокоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 3.83 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 26%. Общая задолженность компании состоит из 133 489.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 46 048.8 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 44 530.7 млн срочных и 1 518.1 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 60 675.4 млн рублей долгосрочных и вернула 34 639.8 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB+
ПАО "Фосагро"
Общие сведения
| ПАО "Фосагро" | |
|---|---|
| ИНН | 7736216869 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Фосагро" |
| Вид экономической деятельности | Деятельность холдинговых компаний |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению |
| Юридический адрес | 119333, г. Москва, пр. Ленинский, д. 55/1, стр. 1 |
| Сайт компании | https://www.phosagro.ru/ori/phosagro/company_charter/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-7736216869/ |
Облигации ПАО "Фосагро"
Акции ПАО "Фосагро"
Основные финансовые показатели ПАО "Фосагро"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 323 750 |
| Внеоборотные активы | 154 721 949 |
| Оборотные активы | 71 648 875 |
| Капитал и резервы | 46 345 737 |
| Долгосрочные обязательства | 133 489 699 |
| Краткосрочные обязательства | 46 535 388 |
| Ресурсная база | 226 370 824 |
Финансовое состояние ПАО "Фосагро"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Фосагро"
Описание
Компания ПАО "Фосагро" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -27% и снижение финансовой устойчивости на -20%. Разница между показателями увеличилась с 6п до 10п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Фосагро"
Динамика доходов и долгов ПАО "Фосагро"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 74 545 млн рублей.
Долг, ПАО "Фосагро", вырос на 66% и составил 179 538 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Фосагро" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 71 623 187 |
| Себестоимость продаж | -1 955 102 |
| Проценты к получению | 2 886 308 |
| Проценты к уплате | -2 180 983 |
| Прочие доходы | 35 367 |
| Прочие расходы | -8 072 499 |
| Налог на прибыль | 1 671 427 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Фосагро"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Фосагро" в отчётном периоде составила 64 007.7 млн рублей.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Фосагро"
Описание
Закредитованность ПАО "Фосагро": 3.83, что на 174% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Фосагро"
| II квартал 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 77 611 294 |
| Инвестиционный | -44 702 125 |
| Финансовый | 32 960 149 |
| Совокупный | 65 869 318 |
| Входящие денежные потоки | 110 571 443 |
| Исходящие денежные потоки | 110 571 443 |
Описание
Денежные потоки ПАО "Фосагро" сбалансированы.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Фосагро"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Фосагро" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 31 466 126 тыс рублей, кредиторской задолженности на 44 530 697 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 13 064 571 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 40 180 800 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 1 518 102 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 38 662 698 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 25 598 127 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за II квартал 2023 г.
- УКС предприятия: 58 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 51 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 61 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
- Эффективность бизнеса: 100. Предприятие высокоэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Фосагро"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2016 г. | 4.08 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2017 г. | 1.25 | высокий | 60.0 | rlC |
| 2018 г. | 3.07 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| 2019 г. | 3.03 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| 2020 г. | 0.14 | максимальный | 80.0 | rlD |
| 2021 г. | 2.67 | умеренный | 9.2 | rlBB |
| II квартал 2022 г. | 5.00 | минимальный | 0.1 | rlAAA |
| 2022 г. | 3.64 | средний | 3.3 | rlA- |
| II квартал 2023 г. | 2.80 | умеренный | 7.9 | rlBB+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Фосагро" за II квартал 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 7.9%
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 3.83
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 100
✔ Уровень КредитоСпособности: 58
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.80
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 2.8
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Фосагро", соизмерима с риском потери инвестиций.
