Рейтинг ОАО «Асфальтобетонный завод №1»: rlBB

На конец II кв. 2022 года, ОАО "АБЗ-1" - умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 3.55 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 28%. Общая задолженность компании состоит из 3 334.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 812.5 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 360.0 млн срочных и 2 452.5 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания погасила 990.0 млн рублей долгосрочных и заняла 950.3 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlBB

Обложка

ОАО "АБЗ-1"


ОАО "АБЗ-1"
ИНН7804016807
Полное наименованиеОткрытое акционерное общество "Асфальтобетонный завод №1"
Вид экономической деятельностиПроизводство битуминозных смесей на основе природного асфальта или битума, нефтяного битума, минеральных смол или их пеков
Сектор рынка по ОКВЭДПроизводство прочей неметаллической минеральной продукции
Юридический адрес195009, г. Санкт-Петербург, ул. Арсенальная, д. 66
Сайт компании http://www.abz-1.pl.ru/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
АБЗ-1 1Р01RU000A102LW113.2112.008.5927.03.202325.12.2023
АБЗ-1 1Р02RU000A1046N614.6912.7520.6107.03.202303.12.2024
АБЗ-1 1Р03RU000A105SX70.0014.250.3904.05.202329.01.2026
Облигационный долг, тыс: 4 010 000



II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал176
Внеоборотные активы2 819 019
Оборотные активы6 340 880
Капитал и резервы1 968 695
Долгосрочные обязательства3 333 970
Краткосрочные обязательства3 857 232
Ресурсная база9 159 899

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ОАО "АБЗ-1"

Компания ОАО "АБЗ-1" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -11% и снижение финансовой устойчивости на -7%. Разница между показателями увеличилась с 14п до 15п.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ОАО "АБЗ-1" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов ОАО "АБЗ-1"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 2 493 млн рублей. Долг, ОАО "АБЗ-1", вырос на 4% и составил 7 146 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка2 175 993
Себестоимость продаж-1 496 065
Коммерческие расходы-108 836
Управленческие расходы-228 017
Проценты к получению147 796
Проценты к уплате-378 924
Прочие доходы169 281
Прочие расходы-328 578
Налог на прибыль7 307

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли ОАО "АБЗ-1"

Чистая прибыль ОАО "АБЗ-1" в отчётном периоде составила -40.0 млн рублей. Предприятие убыточное.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности ОАО "АБЗ-1"

Закредитованность ОАО "АБЗ-1": 3.55, что на 6% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный157 681
Инвестиционный135 359
Финансовый-552 443
Совокупный-259 403
Входящие денежные потоки710 124
Исходящие денежные потоки394 762
Баланс денежных потоков ОАО "АБЗ-1" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 315 362 тыс рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ОАО "АБЗ-1" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 1 162 850 тыс рублей, кредиторской задолженности на 1 359 999 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 197 149 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 4 349 112 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 2 452 477 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 1 896 635 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 1 699 486 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска ОАО "АБЗ-1", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
  • УКС предприятия: 48 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 48 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
  • Финансовая устойчивость: 63 - умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
  • Эффективность бизнеса: 16. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - умеренно высокий. Рекомендуемая доля бумаг ОАО "АБЗ-1" от активов инвестиционного портфеля не более 2.77%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.0.98максимальный80.0rlD
2018 г.0.73максимальный80.0rlD
2019 г.2.03умеренный14.8rlB
2020 г.3.29средний5.3rlBBB
2021 г.3.04средний6.6rlBBB-
II квартал 2022 г.2.77умеренный9.2rlBB

Проведённый финансовый анализ ОАО "АБЗ-1" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 3.55
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 16
❌ Уровень КредитоСпособности: 48
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.77
❌ Чистая прибыль: отрицательная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 5.3

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ОАО "АБЗ-1", выше риска потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ


Политика предоставления информации
Инфографика не отображается в мобильных тубо-страницах.
Рекомендуется перейти на основную версию сайта

Проект fapvdo.ru развивается с доходов от личных инвестиций
и пожертвований инвесторов.


Нет желания анализировать эмитентов самостоятельно, или необходимо экспертное мнение? Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры


Подписаться
Уведомить о
guest
4 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии