Рейтинг ООО "Балтийский Лизинг": rlCCC

На конец II кв. 2022 года, ООО "Балтийский Лизинг" - рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 6.71 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 15%. Общая задолженность компании состоит из 36 759.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 36 353.2 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 4 335.5 млн срочных и 32 017.7 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным - достаточная. В отчётном периоде компания погасила 1 538.1 млн рублей долгосрочных и заняла 4 763.5 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlCCC

ООО "Балтийский Лизинг"

Общие сведения

ООО "Балтийский Лизинг"
ИНН	7826705374
Полное наименование	Общество с ограниченной ответственностью "Балтийский Лизинг"
Вид экономической деятельности	Деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу)
Сектор рынка по ОКВЭД	Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Юридический адрес	190103, Санкт-Петербург, 10-я Красноармейская ул., д. 22, лит. А
Сайт компании	https://baltlease.ru/

Облигации ООО "Балтийский Лизинг"

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

Инструмент	ISIN	Доходность, %	Купон, %	НКД	Дата купона	Погашение
БалтЛизБП4	RU000A103M10	10.81	8.40	15.42	27.02.2023	26.08.2024
БалтЛизБП3	RU000A101Z66	9.85	7.15	1.03	28.04.2023	26.07.2024
БалтЛизБП6	RU000A1058M3	11.42	10.90	38.22	29.03.2023	24.09.2025
БалтЛизБП5	RU000A104Y98	7.46	10.90	6.57	13.07.2023	01.07.2032
Облигационный долг, тыс: 24 750 000

Основные финансовые показатели ООО "Балтийский Лизинг"

II квартал 2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Уставный капитал	150 000
Внеоборотные активы	38 173 614
Оборотные активы	45 842 275
Капитал и резервы	10 360 923
Долгосрочные обязательства	36 759 269
Краткосрочные обязательства	36 895 697
Ресурсная база	84 015 889

Анализ финансовых зависимостей ООО "Балтийский Лизинг"

Финансовое состояние ООО "Балтийский Лизинг"

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ООО "Балтийский Лизинг"

Компания ООО "Балтийский Лизинг" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -14% и снижение финансовой устойчивости на -11%. Разница между показателями осталась на прежнем уровне.

Прогноз финансового роста эмитента

Финансовое результаты ООО "Балтийский Лизинг"

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ООО "Балтийский Лизинг" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "Балтийский Лизинг"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 7 492 млн рублей. Долг, ООО "Балтийский Лизинг", вырос на 3% и составил 73 112 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Выручка	6 621 894
Себестоимость продаж	-3 844 663
Коммерческие расходы	-10 978
Управленческие расходы	-1 383 407
Проценты к получению	124 679
Прочие доходы	744 962
Прочие расходы	-637 785
Налог на прибыль	-323 183

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

Динамика чистой прибыли ООО "Балтийский Лизинг"

Чистая прибыль ООО "Балтийский Лизинг" в отчётном периоде составила 1 291.5 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.

Динамика закредитованности ООО "Балтийский Лизинг"

Закредитованность ООО "Балтийский Лизинг": 6.71, что на 7% меньше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки ООО "Балтийский Лизинг"

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.

II квартал 2022 г.
Единица измерения	Тысячи рублей
Операционный	-1 603 677
Инвестиционный	-3 153 381
Финансовый	5 140 540
Совокупный	383 482
Входящие денежные потоки	6 744 217
Исходящие денежные потоки	3 536 863

Баланс денежных потоков ООО "Балтийский Лизинг" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 3 207 354 тыс рублей.

Ликвидность ООО "Балтийский Лизинг"

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ООО "Балтийский Лизинг" по срочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 1 582 150 тыс рублей, кредиторской задолженности на 4 335 498 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 2 753 348 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 43 268 911 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 32 017 675 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 11 251 236 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 8 497 888 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска

Оценка инвестиционного риска ООО "Балтийский Лизинг", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.

УКС предприятия: 47 и соответствует 3-му классу. Умеренная кредитоспособность, высокий риск для инвестиций.
Финансовое состояние: 30 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
Финансовая устойчивость: 40 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
Эффективность бизнеса: 33. Предприятие малоэффективное.

Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - высокий. Рекомендуемая доля бумаг ООО "Балтийский Лизинг" от активов инвестиционного портфеля не более 1.77%.

ЛИСП-рейтинг ООО "Балтийский Лизинг"

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвестиционный риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2017 г.	2.77	умеренный	9.2	rlBB
2018 г.	2.40	умеренный	12.9	rlB+
2019 г.	2.63	умеренный	9.2	rlBB
2020 г.	1.83	высокий	19.6	rlB-
2021 г.	1.99	высокий	19.6	rlB-
II квартал 2022 г.	1.77	высокий	29.2	rlCCC

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО "Балтийский Лизинг" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 29.2%
Статистическая вероятность банкротства: 19.5%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 6.71
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 33
❌ Уровень КредитоСпособности: 47
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.77
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО "Балтийский Лизинг", значительно ниже риска потери инвестиций.