Рейтинг ПАО «Группа ЛСР»: rlRD

На конец II кв. 2022 года, ПАО "Группа ЛСР" - рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 3.45 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 29%. Общая задолженность компании состоит из 77 797.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 73 802.0 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 289.5 млн срочных и 73 512.5 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - недостаточная. В отчётном периоде компания погасила 31 363.9 млн рублей долгосрочных и заняла 43 100.9 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП-рейтинг: rlRD

Обложка

ПАО "Группа ЛСР"


ПАО "Группа ЛСР"
ИНН7838360491
Полное наименованиеПубличное акционерное общество "Группа ЛСР"
Вид экономической деятельностиДеятельность холдинговых компаний
Сектор рынка по ОКВЭДДеятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Юридический адрес190031, Санкт-Петербург, ул. Казанская, д. 36, лит. Б, 4 этаж, пом. 32-Н (18), каб. 404
Сайт компании https://www.lsr.ru/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
ЛСР БО 1Р4RU000A100WA811.498.506.5231.03.202327.09.2024
ЛСР БО 1Р5RU000A100ZL811.338.401.4727.04.202324.10.2024
ЛСР БО 1Р7RU000A103PX811.448.6511.6117.03.202311.09.2026
ЛСР БО 1Р6RU000A102T6311.368.0014.4728.02.202324.02.2026
Облигационный долг, тыс: 25 400 000



II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал25 758
Внеоборотные активы151 646 658
Оборотные активы43 873 067
Капитал и резервы43 791 850
Долгосрочные обязательства77 797 269
Краткосрочные обязательства73 930 606
Ресурсная база195 519 725

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Группа ЛСР"

Компания ПАО "Группа ЛСР" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -58% и снижение финансовой устойчивости на -56%. Разница между показателями сократилась с 23п до 11п.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Группа ЛСР" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов ПАО "Группа ЛСР"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 10 229 млн рублей. Долг, ПАО "Группа ЛСР", вырос на 8% и составил 151 599 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка4 509 524
Себестоимость продаж-1 934 217
Управленческие расходы-312 697
Проценты к получению5 607 140
Проценты к уплате-6 802 275
Прочие доходы112 003
Прочие расходы-615 598
Налог на прибыль327 840

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли ПАО "Группа ЛСР"

Чистая прибыль ПАО "Группа ЛСР" в отчётном периоде составила 891.7 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности ПАО "Группа ЛСР"

Закредитованность ПАО "Группа ЛСР": 3.45, что на 6% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный5 101 747
Инвестиционный-10 835 691
Финансовый12 168 583
Совокупный6 434 639
Входящие денежные потоки17 270 330
Исходящие денежные потоки17 270 330
Денежные потоки ПАО "Группа ЛСР" сбалансированы.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ПАО "Группа ЛСР" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 15 703 389 тыс рублей, кредиторской задолженности на 289 479 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 15 413 910 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 28 168 966 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 73 512 506 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 45 343 540 тыс рублей.

Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 29 929 630 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска ПАО "Группа ЛСР", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
  • УКС предприятия: 37 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
  • Финансовое состояние: 15 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
  • Финансовая устойчивость: 26 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
  • Эффективность бизнеса: 18. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - высокий. Рекомендуемая доля бумаг ПАО "Группа ЛСР" от активов инвестиционного портфеля не более 1.02%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.4.12минимальный1.8rlA+
2018 г.3.15средний6.6rlBBB-
2019 г.2.03умеренный14.8rlB
2020 г.3.21средний5.3rlBBB
2021 г.2.37умеренный12.9rlB+
II квартал 2022 г.1.02высокий70.0rlRD

Проведённый финансовый анализ ПАО "Группа ЛСР" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 70.0%
Статистическая вероятность банкротства: 46.7%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 3.45
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 18
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.02
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Группа ЛСР", значительно ниже риска потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ


Политика предоставления информации
Инфографика не отображается в мобильных тубо-страницах.
Рекомендуется перейти на основную версию сайта

Проект fapvdo.ru развивается с доходов от личных инвестиций
и пожертвований инвесторов.


Нет желания анализировать эмитентов самостоятельно, или необходимо экспертное мнение? Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры


Подписаться
Уведомить о
guest
11 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии