Рейтинг ПАО «Сегежа Групп»: rlB-

На конец II кв. 2022 года, ПАО "Сегежа Групп" - рискованное, незначительно закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.86 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 54%. Общая задолженность компании состоит из 52 098.8 млн рублей долгосрочных обязательств и 27 346.6 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 4 001.1 млн срочных и 23 345.5 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - недостаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 15 579.7 млн рублей долгосрочных и заняла 19 640.7 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП-рейтинг: rlB-

Обложка

ПАО "Сегежа Групп"


ПАО "Сегежа Групп"
ИНН9703024202
Полное наименованиеПубличное акционерное общество "Сегежа Групп"
Вид экономической деятельностиПредоставление прочих финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению, не включенных в другие группировки
Сектор рынка по ОКВЭДДеятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Юридический адрес123112, г. Москва, Пресненская наб., д. 10, кабинет 15, этаж 45
Сайт компании https://segezha-group.com/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
Сегежа2P5RRU000A1053P711.0210.7549.7716.02.202330.07.2037
Сегежа2P1RRU000A1041B210.539.8521.3217.05.202329.10.2036
Сегежа3P1RRU000A105EW94.404.15100.3709.02.202322.10.2037
Сегежа2P4RRU000A104UA49.5811.0020.1927.02.202311.05.2037
Сегежа2P3RRU000A104FG29.8110.902.6926.04.202307.01.2037
Сегежа2P2RRU000A1043G70.009.7019.4023.05.202304.11.2036
Сегежа2P6RRU000A1055U20.0010.7517.3807.03.202302.09.2025
Сегежа2P7RRU000A105AD70.0010.836.8212.04.202310.04.2024
Облигационный долг, тыс: 62 700 000



II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал1 569 000
Внеоборотные активы95 581 421
Оборотные активы26 503 024
Капитал и резервы42 144 634
Долгосрочные обязательства52 098 782
Краткосрочные обязательства27 841 029
Ресурсная база122 084 445

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Сегежа Групп"

Компания ПАО "Сегежа Групп" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -33% и снижение финансовой устойчивости на -18%. Разница между показателями увеличилась с 4п до 5п.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Сегежа Групп" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов ПАО "Сегежа Групп"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 10 042 млн рублей. Долг, ПАО "Сегежа Групп", вырос на 31% и составил 79 445 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка844 141
Себестоимость продаж-662 684
Управленческие расходы-257 557
Доходы от участия в других организациях7 400 004
Проценты к получению1 792 751
Проценты к уплате-3 179 986
Прочие доходы5 211
Прочие расходы-1 862 175
Налог на прибыль1 039 476
Прочее-13 494

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли ПАО "Сегежа Групп"

Чистая прибыль ПАО "Сегежа Групп" в отчётном периоде составила 5 105.7 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности ПАО "Сегежа Групп"

Закредитованность ПАО "Сегежа Групп": 1.86, что на 51% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный-6 129 278
Инвестиционный-14 147 240
Финансовый18 773 364
Совокупный-1 503 154
Входящие денежные потоки24 902 642
Исходящие денежные потоки15 650 394
Баланс денежных потоков ПАО "Сегежа Групп" нарушен в сторону излишка средств на сумму: 9 252 248 тыс рублей.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ПАО "Сегежа Групп" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 17 774 246 тыс рублей, кредиторской задолженности на 4 001 104 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 13 773 142 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 8 416 800 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 23 345 528 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 14 928 728 тыс рублей.

Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 1 155 586 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска ПАО "Сегежа Групп", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
  • УКС предприятия: 37 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
  • Финансовое состояние: 36 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
  • Финансовая устойчивость: 41 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
  • Эффективность бизнеса: 32. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - высокий. Рекомендуемая доля бумаг ПАО "Сегежа Групп" от активов инвестиционного портфеля не более 1.94%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2018 г.3.85средний2.3rlA
2019 г.4.02минимальный1.8rlA+
2020 г.3.04средний6.6rlBBB-
2021 г.2.60умеренный11.1rlBB-
II квартал 2022 г.1.94высокий19.6rlB-

Проведённый финансовый анализ ПАО "Сегежа Групп" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 19.6%
Статистическая вероятность банкротства: 13.1%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 1.86
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 32
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.94
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: -6.6

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Сегежа Групп", ниже риска потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ


Особое мнение

Компания чисто финансовая не совсем конченная, но и далека от идеала. При инвестициях в эту компанию, инвестор должен учитывать объём долга, отсутствие операционной деятельности и то, что компания родилась 28.12.2020 года, и находится в стадии реорганизации с 19.04.2021 года.

Кроме того, компанию ожидает погашение выпуска в январе 2023 года на сумму в 10 млрд рублей. Вся ликвидность, которую показывает компания — бумажная и находится на счетах партнёров.

Политика предоставления информации
Инфографика не отображается в мобильных тубо-страницах.
Рекомендуется перейти на основную версию сайта

Проект fapvdo.ru развивается с доходов от личных инвестиций
и пожертвований инвесторов.


Нет желания анализировать эмитентов самостоятельно, или необходимо экспертное мнение? Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры


Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии