На конец 2023 года, ПАО "Сегежа Групп" - рискованное, закредитованное, частично неликвидное, неэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 2.75 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 36%. Общая задолженность компании состоит из 70 606.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 55 615.5 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 603.6 млн срочных и 54 011.9 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - недостаточная. В отчётном периоде компания погасила 20 365.5 млн рублей долгосрочных и заняла 40 716.9 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlRD
ПАО "Сегежа Групп"
Общие сведения
| ПАО "Сегежа Групп" | |
|---|---|
| ИНН | 9703024202 |
| Полное наименование | Публичное акционерное общество "Сегежа Групп" |
| Вид экономической деятельности | Предоставление прочих финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению, не включенных в другие группировки |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению |
| Юридический адрес | 123112, г. Москва, наб. Пресненская, д. 10, каб. 15, эт. 45 |
| Сайт компании | https://segezha-group.com/ |
| Эксперное мнение | https://fapvdo.ru/db-9703024202/ |
Облигации ПАО "Сегежа Групп"
Акции ПАО "Сегежа Групп"
Основные финансовые показатели ПАО "Сегежа Групп"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 1 569 000 |
| Внеоборотные активы | 141 256 367 |
| Оборотные активы | 30 786 894 |
| Капитал и резервы | 45 002 411 |
| Долгосрочные обязательства | 70 606 004 |
| Краткосрочные обязательства | 56 434 846 |
| Ресурсная база | 172 043 261 |
Финансовое состояние ПАО "Сегежа Групп"
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "Сегежа Групп"
Описание
Компания ПАО "Сегежа Групп" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -68% и снижение финансовой устойчивости на -64%. Разница между показателями сократилась с 13п до 7п.
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Финансовое результаты ПАО "Сегежа Групп"
Динамика доходов и долгов ПАО "Сегежа Групп"
Описание
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 15 377 млн рублей.
Долг, ПАО "Сегежа Групп", вырос на 7% и составил 126 222 млн рублей.
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "Сегежа Групп" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 4 183 423 |
| Себестоимость продаж | -2 837 038 |
| Управленческие расходы | -677 760 |
| Проценты к получению | 8 102 003 |
| Проценты к уплате | -12 143 277 |
| Прочие доходы | 3 091 734 |
| Прочие расходы | -571 460 |
| Налог на прибыль | 132 264 |
| Прочее | -261 768 |
Чистая прибыль
Динамика чистой прибыли ПАО "Сегежа Групп"
Описание
Чистая прибыль ПАО "Сегежа Групп" в отчётном периоде составила -981.9 млн рублей. Предприятие убыточное.
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Закредитованность
Динамика закредитованности ПАО "Сегежа Групп"
Описание
Закредитованность ПАО "Сегежа Групп": 2.75, что на 9% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Денежные потоки ПАО "Сегежа Групп"
| 2023 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | -1 493 955 |
| Инвестиционный | -21 801 663 |
| Финансовый | 7 631 632 |
| Совокупный | -15 663 986 |
| Входящие денежные потоки | 9 125 587 |
| Исходящие денежные потоки | 37 465 649 |
Описание
Баланс денежных потоков ПАО "Сегежа Групп" нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 28 340 062 тыс рублей.
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
Ликвидность ПАО "Сегежа Групп"
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Описание
Ликвидность ПАО "Сегежа Групп" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 20 807 923 тыс рублей, кредиторской задолженности на 1 603 568 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 19 204 355 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 9 829 576 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 54 011 938 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 44 182 362 тыс рублей.
Общий дефицит ликвидности по текущим обязательствам: 24 978 007 тыс рублей.
Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Оценка инвестиционного риска
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2023 г.
- УКС предприятия: 27 и соответствует 4-му классу. Кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании.
- Финансовое состояние: 18 - рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Угроза потери инвестиций средняя.
- Финансовая устойчивость: 25 - низкая. Высокий риск дефолта. Имеются трудности по погашению задолженностей
- Эффективность бизнеса: 1. Предприятие неэффективное.
ЛИСП рейтинг ПАО "Сегежа Групп"
| Отчётный период | Доля бумаг в портфеле, % | Инвестиционный риск | Вероятность банкротства, % | ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2018 г. | 3.85 | средний | 2.3 | rlA |
| 2019 г. | 4.02 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2020 г. | 3.04 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| 2021 г. | 2.60 | умеренный | 11.1 | rlBB- |
| II квартал 2022 г. | 1.94 | высокий | 19.6 | rlB- |
| 2022 г. | 3.17 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| II квартал 2023 г. | 3.13 | средний | 6.6 | rlBBB- |
| 2023 г. | 1.06 | высокий | 70.0 | rlRD |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ ПАО "Сегежа Групп" за 2023 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании: Инвестиционная вероятность банкротства: 70.0%
Статистическая вероятность банкротства: 46.7%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 2.75
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 1
❌ Уровень КредитоСпособности: 27
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.06
❌ Чистая прибыль: отрицательная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "Сегежа Групп", значительно ниже риска потери инвестиций.
