Рейтинг ПАО «Лизинговая компания «Европлан»: rlBB

На конец II кв. 2022 года, ПАО "ЛК Европлан" - умеренно рискованное, значительно закредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 6.29 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 16%. Общая задолженность компании состоит из 88 274.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 60 466.8 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 5 773.6 млн срочных и 54 693.2 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным - то же. В отчётном периоде компания погасила 7 583.5 млн рублей долгосрочных и заняла 6 988.8 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП-рейтинг: rlBB

Обложка

ПАО "ЛК Европлан"


ПАО "ЛК Европлан"
ИНН9705101614
Полное наименованиеПубличное акционерное общество "Лизинговая компания Европлан"
Вид экономической деятельностиДеятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу)
Сектор рынка по ОКВЭДДеятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Юридический адрес 119049, г. Москва, ул. Коровий Вал, дом 5
Сайт компании http://www.europlan.ru/

На Московской бирже компания представлена следующими облигациями:

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
Европлн1Р2RU000A1034J010.697.8012.3417.02.202317.05.2024
Европлн1Р1RU000A102RU211.297.1015.5614.02.202313.08.2024
ЕвропланБ5RU000A1004K111.537.7034.3922.02.202314.02.2029
Европлн1Р3RU000A103KJ811.398.5539.3517.02.202308.08.2031
Европлн1Р5RU000A1055189.8310.5018.7001.03.202327.08.2025
ЕвропланБ8RU000A0ZZBV210.3110.4010.8327.06.202320.06.2028
Европлн1Р4RU000A103S1410.608.808.2528.03.202325.03.2025
ЕвропланБ6RU000A100DG511.3810.2516.4023.05.202315.05.2029
ЕвропланБ3RU000A100W6010.6510.0034.7930.03.202320.09.2029
ЕвропланБ7RU000A0JWVL210.318.8029.4104.04.202329.09.2026
Облигационный долг, тыс: 59 700 000



II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Уставный капитал120 000
Внеоборотные активы9 148 488
Оборотные активы163 233 878
Капитал и резервы22 904 480
Долгосрочные обязательства88 274 259
Краткосрочные обязательства61 203 627
Ресурсная база172 382 366

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и "смотреть" в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.


Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости ПАО "ЛК Европлан"

Компания ПАО "ЛК Европлан" показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -2% и незначительный рост финансовой устойчивости. Разница между показателями увеличилась с 15п до 16п.


Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал ПАО "ЛК Европлан" на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает - доход растёт; доход выше долга.


Динамика доходов и долгов ПАО "ЛК Европлан"

К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 26 306 млн рублей. Долг, ПАО "ЛК Европлан", вырос на 2% и составил 148 741 млн рублей.

II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Выручка16 525 789
Себестоимость продаж-3 853 675
Коммерческие расходы-164 890
Управленческие расходы-1 909 929
Проценты к получению646 248
Проценты к уплате-7 531 790
Прочие доходы9 134 341
Прочие расходы-7 423 093
Налог на прибыль-1 123 033

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.


Динамика чистой прибыли ПАО "ЛК Европлан"

Чистая прибыль ПАО "ЛК Европлан" в отчётном периоде составила 4 300.0 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает соотношение собственного капитала к заёмному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.


Динамика закредитованности ПАО "ЛК Европлан"

Закредитованность ПАО "ЛК Европлан": 6.29, что на 5% меньше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
II квартал 2022 г.
Единица измеренияТысячи рублей
Операционный2 903 498
Инвестиционный-2 050 192
Финансовый4 243 140
Совокупный5 096 446
Входящие денежные потоки7 146 638
Исходящие денежные потоки7 146 638
Денежные потоки ПАО "ЛК Европлан" сбалансированы.

Ликвидность - способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.


Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность ПАО "ЛК Европлан" по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 9 882 946 тыс рублей, кредиторской задолженности на 5 773 649 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 4 109 297 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 148 119 917 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 54 693 199 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 93 426 718 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 97 536 015 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска ПАО "ЛК Европлан", проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.

Инвестиционные показатели за II квартал 2022 г.
  • УКС предприятия: 74 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 48 - минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
  • Финансовая устойчивость: 64 - средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
  • Эффективность бизнеса: 41. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - умеренно высокий. Рекомендуемая доля бумаг ПАО "ЛК Европлан" от активов инвестиционного портфеля не более 2.79%.

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвестиционный
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г.2.08умеренный14.8rlB
2018 г.2.11умеренный14.8rlB
2019 г.2.32умеренный12.9rlB+
2020 г.2.60умеренный9.2rlBB
2021 г.2.82умеренный7.9rlBB+
II квартал 2022 г.2.79умеренный9.2rlBB

Проведённый финансовый анализ ПАО "ЛК Европлан" за II квартал 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 6.29
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 41
✔ Уровень КредитоСпособности: 74
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.79
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 1.3

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ПАО "ЛК Европлан", соизмерима с риском потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-2.

экспресс анализ


Политика предоставления информации
Инфографика не отображается в мобильных тубо-страницах.
Рекомендуется перейти на основную версию сайта

Проект fapvdo.ru развивается с доходов от личных инвестиций
и пожертвований инвесторов.


Нет желания анализировать эмитентов самостоятельно, или необходимо экспертное мнение? Подпишитесь на бесплатные аналитические обзоры


Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии