Рейтинг АО «Башкирская содовая компания» — rlAA-

Анализируя финансовое состояние АО «Башкирская содовая компания» за 2019 и 2020 годы, можно только посочувствовать компании и её предбанкротному состоянию, которое было обусловлено низкими финансовыми показателями. При этом доходы компании, выручка от операционной деятельности и чистая прибыль, были очень даже неплохими, и очень даже стабильными. Однако часть прибыли из бизнеса выводилась, но оставшейся частью прибыли погашались краткосрочные и долгосрочные долги компании. Следовательно, в 2021-м отчётном периоде, мы должны наблюдать сокращение заёмного капитала и, возможно, рост собственного, что должно привести к росту финансовых показателей компании. Так ли это или не так, покажет финансовый анализ АО «БСК» за 2021 год.

Анализ финансового состояния АО "БСК"

Общие сведения

ИНН: 0268008010

Полное наименование юридического лица: Акционерное общество «Башкирская содовая компания»

ОКВЭД: 20.13 — Производство прочих основных неорганических химических веществ

Сектор рынка по ОКВЭД: Производство химических веществ и химических продуктов

Официальный сайт АО «Башкирская содовая компания»

Каточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

Политика предоставления информации

Финансовое состояние АО «Башкирская содовая компания»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 448%, рост уровня финансовой устойчивости — 864%. Сбалансированность финансовых показателей улучшилась.

Уровень финансового состояния
Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 85 баллов, близкое к оптимальному.

Уровень финансовой устойчивости
Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 84 балл. Средний риск банкротства.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности АО "Башкирская содовая компания"
Динамика платёжеспособности АО «Башкирская содовая компания»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 1.37. Рост платёжеспособности за отчётный период — 398%.

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов АО "Башкирская содовая компания"
Динамика доходов и долгов АО «Башкирская содовая компания»

За отчётный период, доход предприятия составил 60.5 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — не проводился

Заёмный капитал к концу периода сократился на 16% и составил 19.4 млрд рублей.

 Финансовые результаты
Финансовые результаты

Чистая прибыль

Чистая прибыль предприятия имеет стабильный рпост. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 16%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — не проводился

Эффективность

Уровень общей эффективности
Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 100 баллов. Предприятие высокоэффективное.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска АО "Башкирская содовая компания"
Уровень инвестиционного риска АО «Башкирская содовая компания»

Уровень инвестиционного риска — средний. Доля облигаций АО «Башкирская содовая компания», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 4.21%

Облигации АО «Башкирская содовая компания»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями*

ИнструментISINДоходность, %Купон, %НКДДата купонаПогашение
БСК 1P1RU000A0ZYR188.248.101.832023-01-2727.01.2023
БСК 1Р-02RU000A101UR49.726.6011.572022-12-2724.06.2025
Облигационный долг, тыс: 7 000 000

*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах

Денежные потоки АО «Башкирская содовая компания»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

  • Операционный — положительный — 15078 млн рублей
  • Инвестиционный — отрицательный — 674 млн рублей
  • Финансовый — положительный — 11235 млн рублей
  • Совокупный: — положительный — 25640 млн рублей
Денежные потоки АО "Башкирская содовая компания"
Денежные потоки АО «Башкирская содовая компания»

Кредитоспособность АО «Башкирская содовая компания»

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:

Уровень кредитоспособности ЛИСП
Уровень кредитоспособ-ности ЛИСП
  • 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
  • 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
  • 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
  • 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
  • 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций

Рейтинг АО «Башкирская содовая компания»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП
Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, АО «Башкирская содовая компания» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlAA- по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.

Динамика изменений рейтинга
Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruA+
Кредитный скоринг Интерфакса: нет
Индекс Финансового Риска RusBonds: 8
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 89
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1

Экспертное заключение

❗ АО «Башкирская содовая компания» — финансово устойчивое, незакредитованное, частично неликвидное, высокоэффективное предприятие.

Высокую эффективность и резкий финансовый рост, компания показала за счёт увеличения доходов и сокращения расходов. Кроме того. все 15 млрд чистой прибыли были реинвестированы в бизнес. Обычно резкий финансовый рост сменяется резким падением, однако в этом, конкретном, случае, финансовый рост спровоцирован не ростом заёмного капитала, а ростом собственного. Поэтому есть надежда, что компания не будет сильно «проваливаться» в 2022 году.

Собственный капитал увеличился в 2 раза и превышает заёмный в 1.57 раза. Весь заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Рост собственного оборотного капитала и доли собственных средств в обороте привели к укреплению платёжеспособности предприятия, а так же к росту и стабилизации финансовой устойчивости.

Операционная деятельность компании положительная за счёт высокой чистой прибыли в 15.2 млрд рублей, которая является основным источником доходов компании. Доходы от участия компании в других организациях незначительные. Тем не менее, 426 млн рублей кредиторской задолженности были перенесены в 2022 год, но 6 млрд долгосрочного долга было погашено в отчётном периоде. Зачём компании потребовался краткосрочный заём на 2 млрд денег, другой вопрос.

Компания на начало 2022 года имеет сбалансированные денежные потоки и 25 млрд положительного сальдо. Эффективность компании справедливая.

Инвестиционная вероятность банкротства: 1.3%

Статистическая вероятность банкротства: 0.9%

Целесообразность инвестирования: +6

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;
надёжностью финансового состояния.

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО «Башкирская содовая компания» выше риска потери инвестиций.

Для самостоятельного финансового экспресс-анализа ЛИСП-ИР-2.0 скачать

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Баланс АО «Башкирская содовая компания»

Баланс АО "Башкирская содовая компания"
Баланс АО «Башкирская содовая компания»

Финансовые коэффициенты АО «Башкирская содовая компания»

 Финансовые коэффициенты АО "Башкирская содовая компания"
Финансовые коэффициенты АО «Башкирская содовая компания»

Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-2.0

Предыдущий финансовый анализ АО «Башкирская содовая компания»

Другие эмитенты ВДО

Считаете обзор полезным?

Подписаться
Уведомить о
guest
2 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии