АО «Киви» — 2019

АО «Киви» не выпускало облигаций и не торгуется на бирже. Тем не менее, данный анализ предприятия решает две задачи, это выполнение заявки подписчиков на финансовый анализ предприятия и вторая цель, это развенчание мифа о том, что с помощью российских стандартов бухгалтерской отчётности нельзя анализировать финансовое состояние акционерных обществ.

 Анализ финансового состояния АО "Киви"
Анализ финансового состояния АО «Киви»

Финансовый анализ АО «Киви»

Анализ финансового состояния АО «Киви» проводится с целью оценки:

  1. финансовой устойчивости;
  2. риска ведения бизнеса;
  3. инвестиционного риска

с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.

Отчётный период — 2020 г.

Бухгалтерский баланс АО "Киви"
Бухгалтерский баланс АО «Киви»

Расчёт финансовых показателей АО «Киви» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.

Финансовые показатели АО "Киви"
Финансовые показатели АО «Киви»

Ликвидность баланса

⭐⭐ — ликвидность баланса 25%. По наиболее срочным обязательствам не хватает ликвидности порядка на 2 млрд рублей. 1,8 млрд дебиторской задолженности позволяют практически полностью покрыть эту нехватку. Тем не менее, 166 млн всё же не хватает, но учитывая то, у предприятия нет краткосрочных обязательств и оно наверняка будет работать в течение года, то за счёт будущих потоков оно наверняка сможет закрыть этот недостаток в средствах.

Имущественное положение

⭐⭐⭐ — заёмный капитал снизился на 29,4% и немногим превышает собственный капитал, который увеличился на 100 млн рублей, что составило 3,8%. Предприятие снижает долю заёмных средств в обороте и увеличивает собственный оборотный капитал, что несомненно несёт за собой укрепление финансового состояния и возможные перспективы роста.

Показатели ликвидности

⭐⭐ — платёжеспособность предприятия относительно стабильная, но недостаточная. Предприятие может покрыть за счёт собственных активов только 61% взятых на себя обязательств.

Динамика платёжеспособности АО "Киви" относительно минимального уровня
Динамика платёжеспособности АО «Киви» относительно минимального уровня

Текущей ликвидности также не хватает предприятию, но учитывая стабильные показатели на протяжении трёх последних лет: 0.94, 0.95, 0.97, то можно предположить, что недостаток текущей ликвидности предприятие решает за счёт будущего денежного потока.

Показатели финансовой устойчивости

⭐⭐ — предприятие последовательно снижает долговую нагрузку и на конец отчётного периода не является закредитованным. Соотношение свой рубль/заёмный составляет 1 к 1.07, что является нормированным показателем.

Финансовое состояние

⭐⭐⭐ — Финансовое состояние минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств. Угрозы потери инвестиций нет. Возможны задержки по расчётам.

Финансовое состояние АО "Киви" по 100-балльной шкале
Финансовое состояние АО «Киви» по 100-балльной шкале

Общий уровень финансового состояния оценивается как перспективный. Общий показатель — 52 балла.

Финансовая устойчивость

⭐⭐ — Умеренный риск банкротства. Предприятие может испытывать временные трудности с выполнением текущих обязательств.

Финансовая устойчивость АО "Киви" по 100-балльной шкале
Финансовая устойчивость АО «Киви» по 100-балльной шкале

Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как стабильный. Общий показатель — 47 баллов.

Финансовые результаты

Стабильная выручка на протяжении двух лет. Незначительный её рост в отчётном периоде на 1%. Доходы от дочерних организаций выросли на 296% и составили 980 млн рублей.

Финансовые результаты АО "Киви" за 2020 год
Финансовые результаты АО «Киви» за 2020 год

Высокая себестоимость привела к околонулевой рентабельности, хотя она и так была не высокой.

Облигации АО «Киви»

На фондовом рынке АО «Киви» не представлено облигациями

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска АО "Киви"
Уровень инвестиционного риска АО «Киви»

Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций АО «Киви» от общей доли активов может достигать 2,49%

Экспертное заключение

? Финансовой положение АО «Киви» типичное для многих российских предприятий и поскольку эта компания не выпускала облигаций, следует воспринимать данный анализ как справочный и статистически важный. Ведь мы пока не знаем, появится это предприятие на рынке ВДО или нет. И если уж появится, то у инвестора будет детальная информация о финансовом положении АО «Киви», на основе которой он сможет принять правильное инвестиционное решение.

Расчётный рейтинг ЛИСП: ruBB-

Мониторинг финансового состояния: 2 раза в год

Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 11%

Анализ финансового состояния АО «Киви» за 2020 отчётный период

Рейтинг-статистика АО «Киви».

Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.

Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.

Важные ссылки

❗ Политика предоставления информации
Рекомендуемая литература
Справочник терминов и понятий

0 0 голоса
Рейтинг
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии