АО «Киви» не выпускало облигаций и не торгуется на бирже. Тем не менее, данный анализ предприятия решает две задачи, это выполнение заявки подписчиков на финансовый анализ предприятия и вторая цель, это развенчание мифа о том, что с помощью российских стандартов бухгалтерской отчётности нельзя анализировать финансовое состояние акционерных обществ.
Финансовый анализ АО «Киви»
Анализ финансового состояния АО «Киви» проводится с целью оценки:
- финансовой устойчивости;
- риска ведения бизнеса;
- инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Отчётный период — 2020 г.
Расчёт финансовых показателей АО «Киви» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.
Ликвидность баланса
⭐⭐ — ликвидность баланса 25%. По наиболее срочным обязательствам не хватает ликвидности порядка на 2 млрд рублей. 1,8 млрд дебиторской задолженности позволяют практически полностью покрыть эту нехватку. Тем не менее, 166 млн всё же не хватает, но учитывая то, у предприятия нет краткосрочных обязательств и оно наверняка будет работать в течение года, то за счёт будущих потоков оно наверняка сможет закрыть этот недостаток в средствах.
Имущественное положение
⭐⭐⭐ — заёмный капитал снизился на 29,4% и немногим превышает собственный капитал, который увеличился на 100 млн рублей, что составило 3,8%. Предприятие снижает долю заёмных средств в обороте и увеличивает собственный оборотный капитал, что несомненно несёт за собой укрепление финансового состояния и возможные перспективы роста.
Показатели ликвидности
⭐⭐ — платёжеспособность предприятия относительно стабильная, но недостаточная. Предприятие может покрыть за счёт собственных активов только 61% взятых на себя обязательств.
Текущей ликвидности также не хватает предприятию, но учитывая стабильные показатели на протяжении трёх последних лет: 0.94, 0.95, 0.97, то можно предположить, что недостаток текущей ликвидности предприятие решает за счёт будущего денежного потока.
Показатели финансовой устойчивости
⭐⭐ — предприятие последовательно снижает долговую нагрузку и на конец отчётного периода не является закредитованным. Соотношение свой рубль/заёмный составляет 1 к 1.07, что является нормированным показателем.
Финансовое состояние
⭐⭐⭐ — Финансовое состояние минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств. Угрозы потери инвестиций нет. Возможны задержки по расчётам.
Общий уровень финансового состояния оценивается как перспективный. Общий показатель — 52 балла.
Финансовая устойчивость
⭐⭐ — Умеренный риск банкротства. Предприятие может испытывать временные трудности с выполнением текущих обязательств.
Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как стабильный. Общий показатель — 47 баллов.
Финансовые результаты
Стабильная выручка на протяжении двух лет. Незначительный её рост в отчётном периоде на 1%. Доходы от дочерних организаций выросли на 296% и составили 980 млн рублей.
Высокая себестоимость привела к околонулевой рентабельности, хотя она и так была не высокой.
Облигации АО «Киви»
На фондовом рынке АО «Киви» не представлено облигациями
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций АО «Киви» от общей доли активов может достигать 2,49%
Экспертное заключение
? Финансовой положение АО «Киви» типичное для многих российских предприятий и поскольку эта компания не выпускала облигаций, следует воспринимать данный анализ как справочный и статистически важный. Ведь мы пока не знаем, появится это предприятие на рынке ВДО или нет. И если уж появится, то у инвестора будет детальная информация о финансовом положении АО «Киви», на основе которой он сможет принять правильное инвестиционное решение.
Расчётный рейтинг ЛИСП: ruBB-
Мониторинг финансового состояния: 2 раза в год
Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 11%
Анализ финансового состояния АО «Киви» за 2020 отчётный период
Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.
Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.
Важные ссылки
❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий