Анализ финансовых зависимостей ПАО «ФГК РусГидро» проводится с целью выявления сильных и слабых сторон финансового состояния компании и эффективности ведения бизнеса.
Темпы роста ПАО "ФГК РусГидро"
Темпы роста ресурсной базы, доходов и прибыли ПАО "ФГК РусГидро" показывают, насколько эффективно компания использует собственные и заёмные ресурсы. Анализ проводится по результатам завершённого года.
Как читать график
При анализе ТР компании, необходимо оценить зависимость финансовых
показателей относительно РБ по следующей цепочке: 👍 = ТРприбыли >= ТРдоходов >= ТРРБ > 0,
Если цепочка нарушается в течение трёх лет подряд, то такую компанию трудно назвать успешной и развивающейся.
Активы ПАО "ФГК РусГидро"
График динамики активов ПАО "ФГК РусГидро" показывает соотношение объёмов собственного и заёмного капиталов, а так же зависимость ресурсной базы и активов от заёмных средств.
Динамика активов ПАО "ФГК РусГидро"
Как читать график
Доля заёмного капитала в объёме ресурсной базы отражена закрашенной частью графика ниже красной линии. Закрашенная площадь выше линии заёмного капитала, показывает объём собственного капитала. Корреляция с красной линией говорит о силе зависимости активов компании от заёмных денег. Чем выше зависимость и чем ближе заёмный капитал к ресурсной базе, тем рискованнее бизнес компании.
Зависимости активов
Рост активов ПАО "ФГК РусГидро" и любой другой компании не всегда означает "хорошо", так как активы могут числиться у эмитента, а по факту находиться у контрагентов.Зависимость активов ПАО "ФГК РусГидро"
Как читать график
Корреляция между оборотными активами и дебиторской задолженностью указывает на "зависание" активов у партнёров.
Корреляция между внеоборотными активами и финансовыми вложениями говорит о том, что компания финансово вкладывается в другие организации или их бумаги.
Чем ближе линии этих пар друг к другу, тем меньше активов в распоряжении компании и тем больше их у третьих лиц.
Рентабельность активов ПАО "ФГК РусГидро"
Рентабельность активов ПАО "ФГК РусГидро" позволяет оценить насколько эффективно компания использует собственные и заёмные деньги, и сможет ли она нарастить собственный капитал, чтобы сократить, или погасить заёмный.
Рентабельность активов относительно ставки ЦБ РФ
Как читать график
Рост ресурной базы должен вести компанию к росту рентабельности активов. Если это не так и рентабельность активов не растёт, или находится ниже ставки ЦБ РФ, то это указывает на неэффективное использование собственных и заёмных средств, плохую работу с контрагентами, или занижение фактических доходов компании в отчётности.
Баланс ПАО "ФГК РусГидро"
Сопоставить активы с другими статьями, можно по балансу ПАО "ФГК РусГидро"
Показать/скрыть баланс
Наименование показателя | Код | 30.06.22 | 31.12.21 | 31.12.20 | 31.12.19 | 31.12.18 | 31.12.17 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
АКТИВ | |||||||
I. Внеоборотные активы | |||||||
Нематериальные активы | 1110 | 866 797 | 718 415 | 657 828 | 722 525 | 1 070 000 | 1 267 000 |
Результаты исследований и разработок | 1120 | 1 348 283 | 1 393 789 | 1 676 496 | 1 445 577 | 1 097 000 | 920 000 |
Нематериальные поисковые активы | 1130 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Материальные поисковые активы | 1140 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Основные средства | 1150 | 445 571 024 | 446 406 018 | 491 443 294 | 439 538 994 | 419 084 000 | 419 635 000 |
Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | 113 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Финансовые вложения | 1170 | 361 504 072 | 361 504 072 | 376 089 623 | 379 018 021 | 344 222 000 | 312 149 000 |
Отложенные налоговые активы | 1180 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Прочие внеоборотные активы | 1190 | 2 774 946 | 2 872 941 | 2 836 283 | 3 155 715 | 3 867 000 | 4 222 000 |
Итого по разделу I | 1100 | 812 065 235 | 812 895 235 | 872 703 524 | 823 880 832 | 769 340 000 | 738 193 000 |
II. Оборотные активы | |||||||
Запасы | 1210 | 6 588 948 | 5 500 333 | 5 075 562 | 4 369 511 | 4 605 000 | 4 258 000 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 | 50 | 14 | 14 | 21 763 | 19 000 | 30 000 |
Дебиторская задолженность | 1230 | 203 191 610 | 167 489 280 | 152 349 337 | 166 311 613 | 185 770 000 | 177 308 000 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | 688 423 | 19 882 206 | 42 621 652 | 51 170 822 | 35 155 000 | 12 450 000 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 33 861 478 | 30 507 264 | 32 080 582 | 18 163 423 | 42 971 000 | 50 929 000 |
Прочие оборотные активы | 1260 | 227 589 | 299 064 | 3 086 120 | 191 642 | 185 000 | 11 000 |
Итого по разделу II | 1200 | 244 558 098 | 223 678 161 | 235 213 267 | 240 228 774 | 268 705 000 | 244 986 000 |
БАЛАНС | 1600 | 1 056 623 333 | 1 036 573 396 | 1 107 916 791 | 1 064 109 606 | 1 038 045 000 | 983 179 000 |
Наименование показателя | Код | 30.06.22 | 31.12.21 | 31.12.20 | 31.12.19 | 31.12.18 | 31.12.17 |
ПАССИВ | |||||||
III. Капитал и резервы | |||||||
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады) | 1310 | 439 288 906 | 439 288 906 | 439 288 906 | 426 288 814 | 426 289 000 | 426 289 000 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Переоценка внеоборотных активов | 1340 | 0 | 0 | 47 406 482 | 47 614 027 | 47 755 000 | 52 606 000 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 1350 | 58 424 543 | 58 424 543 | 58 424 543 | 58 424 543 | 58 424 000 | 58 424 000 |
Резервный капитал | 1360 | 21 964 445 | 20 745 316 | 18 947 346 | 17 015 104 | 15 179 000 | 13 371 000 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | 319 093 596 | 308 889 607 | 321 177 989 | 302 558 941 | 282 575 000 | 274 994 000 |
Итого по разделу III | 1300 | 838 771 490 | 827 348 372 | 885 245 266 | 851 901 429 | 830 222 000 | 825 684 000 |
IV. Долгосрочные обязательства | |||||||
Заемные средства | 1410 | 48 573 407 | 52 527 231 | 95 844 145 | 120 575 391 | 128 177 000 | 71 698 000 |
Отложенные налоговые обязательства | 1420 | 26 508 052 | 24 734 228 | 46 139 759 | 42 837 199 | 41 530 000 | 17 113 000 |
Оценочные обязательства | 1430 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Прочие обязательства | 1450 | 8 481 867 | 8 416 509 | 21 500 511 | 3 619 395 | 2 840 000 | 4 264 000 |
Итого по разделу IV | 1400 | 83 563 326 | 85 677 968 | 163 484 415 | 167 031 985 | 172 547 000 | 93 075 000 |
V. Краткосрочные обязательства | |||||||
Заемные средства | 1510 | 49 751 284 | 62 059 999 | 44 419 059 | 24 003 951 | 19 769 000 | 50 258 000 |
Кредиторская задолженность | 1520 | 81 875 872 | 57 476 262 | 10 776 084 | 17 026 460 | 11 703 000 | 10 563 000 |
Доходы будущих периодов | 1530 | 51 335 | 52 461 | 55 985 | 58 033 | 63 000 | 67 000 |
Оценочные обязательства | 1540 | 1 467 315 | 3 171 443 | 2 967 519 | 3 150 002 | 2 863 000 | 2 976 000 |
Прочие обязательства | 1550 | 1 142 711 | 786 891 | 968 463 | 937 746 | 878 000 | 556 000 |
Итого по разделу V | 1500 | 134 288 517 | 123 547 056 | 59 187 110 | 45 176 192 | 35 276 000 | 64 420 000 |
БАЛАНС | 1700 | 1 056 623 333 | 1 036 573 396 | 1 107 916 791 | 1 064 109 606 | 1 038 045 000 | 983 179 000 |
Наименование показателя | Код | 30.06.22 | 31.12.21 | 31.12.20 | 31.12.19 | 31.12.18 | 31.12.17 |
ПАО «ФГК РусГидро». Отчётный период: II квартал 2022 года.
Достаточно стабильная компания с постепенно снижающимися темпами роста ресурсной базы. Компания имеет доходы от вложений в дочерние предприятия, поэтому рост/падение доходов и чистой прибыли плохо прогнозируемые, однако, компания постепенно увеличивает долю собственного капитала после её снижения в 2020 году.
Основная доля ресурсной базы — собственный капитал, который превышает заёмный почти в 4 раза. Большая часть объёма ресурсной базы во внеоборотных активах, которые распределились между основными средствами и финансовыми вложениями в другие организации примерно поровну с небольшим перевесов в сторону основных средств.
Оборотные активы сосредоточены большей частью в дебиторской задолженности, которая стабильно растёт на 10-20% ежегодно наряду с кредиторской задолженностью. Надо отметить, что за отчётный период кредиторская задолженность выросла на 42%, то есть компания постепенно погружается в неплатежи, как со стороны дебиторов, так и со стороны кредиторов.
Рентабельность активов «хромает», несмотря на достаточно устойчивое финансовое положение компании, и не превышает 4.5% в год.