Анализ финансовых зависимостей ГК «Автодор» проводится с целью выявления сильных и слабых сторон финансового состояния компании и эффективности ведения бизнеса.
Темпы роста ГК "Росавтодор"
Описание
Темпы роста ресурсной базы, доходов и прибыли ГК "Росавтодор" показывают, насколько эффективно компания использует собственные и заёмные ресурсы. Анализ проводится по результатам завершённого года.
При анализе ТР компании, необходимо оценить зависимость финансовых
показателей относительно РБ по следующей цепочке: 👍 = ТРприбыли >= ТРдоходов >= ТРРБ > 0,
Если цепочка нарушается в течение трёх лет подряд, то такую компанию трудно назвать успешной и развивающейся.
Активы ГК "Росавтодор"
Динамика активов ГК "Росавтодор"
Описание
График динамики активов ГК "Росавтодор" показывает соотношение объёмов собственного и заёмного капиталов, а так же зависимость ресурсной базы и активов от заёмных средств.
Доля заёмного капитала в объёме ресурсной базы отражена закрашенной частью графика ниже красной линии. Закрашенная площадь выше линии заёмного капитала, показывает объём собственного капитала. Корреляция с красной линией говорит о силе зависимости активов компании от заёмных денег. Чем выше зависимость и чем ближе заёмный капитал к ресурсной базе, тем рискованнее бизнес компании.
Зависимости активов
Зависимость активов ГК "Росавтодор"
Описание
Рост активов ГК "Росавтодор" и любой другой компании не всегда означает "хорошо", так как активы могут числиться у эмитента, а по факту находиться у контрагентов.
Пара 1. Корреляция между оборотными активами и дебиторской задолженностью указывает на "зависание" активов у партнёров.
Пара 2. Корреляция между внеоборотными активами и финансовыми вложениями говорит о том, что компания финансово вкладывается в другие организации или их бумаги.
Чем ближе линии этих пар друг к другу, тем меньше активов в распоряжении компании и тем больше их у третьих лиц.
Рентабельность активов ГК "Росавтодор"
Рентабельность активов относительно ставки ЦБ РФ
Описание
Рентабельность активов ГК "Росавтодор" позволяет оценить насколько эффективно компания использует собственные и заёмные деньги, и сможет ли она нарастить собственный капитал, чтобы сократить, или погасить заёмный.
Рост ресурной базы должен вести компанию к росту рентабельности активов. Если это не так и рентабельность активов не растёт, или находится ниже ставки ЦБ РФ, то это указывает на неэффективное использование собственных и заёмных средств, плохую работу с контрагентами, или занижение фактических доходов компании в отчётности.
Финансовая отчётность ГК "Росавтодор"
Показать/скрыть баланс
| Наименование показателя | Код | 30.06.22 | 31.12.21 | 31.12.20 | 31.12.19 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| АКТИВ | |||||||
| I. Внеоборотные активы | |||||||
| Нематериальные активы | 1110 | 232 219 | 188 354 | 185 864 | 183 741 | ||
| Результаты исследований и разработок | 1120 | 15 463 | 19 868 | 43 586 | 74 412 | ||
| Нематериальные поисковые активы | 1130 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Материальные поисковые активы | 1140 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Основные средства | 1150 | 483 121 | 461 383 | 427 147 | 380 233 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Финансовые вложения | 1170 | 1 010 | 1 010 | 1 010 | 1 010 | ||
| Отложенные налоговые активы | 1180 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 1190 | 28 796 | 26 316 | 35 585 | 281 603 | ||
| Итого по разделу I | 1100 | 760 609 | 696 931 | 693 192 | 920 999 | ||
| II. Оборотные активы | |||||||
| Запасы | 1210 | 312 718 523 | 186 063 021 | 136 057 737 | 230 066 969 | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Дебиторская задолженность | 1230 | 580 844 499 | 562 677 914 | 406 032 044 | 277 898 092 | ||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 27 200 222 | 21 657 486 | 11 996 053 | 15 086 227 | ||
| Прочие оборотные активы | 1260 | 55 301 | 37 096 | 27 296 | 24 471 | ||
| Итого по разделу II | 1200 | 920 818 545 | 770 435 517 | 554 113 130 | 523 075 759 | ||
| БАЛАНС | 1600 | 921 579 154 | 771 132 448 | 554 806 322 | 523 996 758 | ||
| Наименование показателя | Код | 30.06.22 | 31.12.21 | 31.12.20 | 31.12.19 | ||
| ПАССИВ | |||||||
| III. Капитал и резервы | |||||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады) | 1310 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Переоценка внеоборотных активов | 1340 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Добавочный капитал (без переоценки) | 1350 | 251 041 800 | 244 310 202 | 70 889 998 | 24 135 682 | ||
| Резервный капитал | 1360 | 312 266 343 | 186 537 086 | 136 589 642 | 230 576 406 | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого по разделу III | 1300 | 563 308 143 | 430 847 288 | 207 479 640 | 254 712 088 | ||
| IV. Долгосрочные обязательства | |||||||
| Заемные средства | 1410 | 292 792 632 | 288 763 483 | 280 573 280 | 208 097 980 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 1420 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Оценочные обязательства | 1430 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Прочие обязательства | 1450 | 3 538 878 | 5 581 170 | 3 435 568 | 2 201 553 | ||
| Итого по разделу IV | 1400 | 296 331 510 | 294 344 653 | 284 008 848 | 210 299 533 | ||
| V. Краткосрочные обязательства | |||||||
| Заемные средства | 1510 | 15 682 855 | 10 683 666 | 32 097 874 | 14 992 210 | ||
| Кредиторская задолженность | 1520 | 42 896 018 | 33 054 175 | 27 343 528 | 35 460 660 | ||
| Доходы будущих периодов | 1530 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Оценочные обязательства | 1540 | 3 360 629 | 2 202 667 | 3 876 433 | 8 532 266 | ||
| Прочие обязательства | 1550 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого по разделу V | 1500 | 61 939 502 | 45 940 508 | 63 317 835 | 58 985 136 | ||
| БАЛАНС | 1700 | 921 579 155 | 771 132 449 | 554 806 323 | 523 996 757 | ||
| Наименование показателя | Код | 30.06.22 | 31.12.21 | 31.12.20 | 31.12.19 | ||
Показать/скрыть финансовые результаты
| Наименование показателя | Код | 30.06.22 | 31.12.21 | 31.12.20 | 31.12.19 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | 2110 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Себестоимость продаж | 2120 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Валовая прибыль (убыток) | 2100 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Коммерческие расходы | 2210 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Управленческие расходы | 2220 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Доходы от участия в других организациях | 2310 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Проценты к получению | 2320 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Проценты к уплате | 2330 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие доходы | 2340 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие расходы | 2350 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Налог на прибыль | 2410 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Изменение отложенных налоговых обязательств | 2430 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Изменение отложенных налоговых активов | 2450 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочее | 2460 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Чистая прибыль (убыток) | 2400 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Наименование показателя | Код | 30.06.22 | 31.12.21 | 31.12.20 | 31.12.19 |
Полный финансовый расклад компании
ГК «Автодор». Отчётный период: II квартал 2022 года.
Перед анализом финансового состояния компании следует напомнить инвестору, что это полностью государственная компания в виду чего у неё нет отчёта о финансовых результатах, поэтому невозможно просчитать выручку, доходы и рентабельность активов. Вместо отчёта о финансовых результатах , компания предоставляет отчёт по расходованию государственных средств и возврата в бюджет остатков.
Так или иначе, но по балансу компании можно сказать, что компания не провальная, как это мы наблюдали с Роснано, и достаточно привлекательная с точки зрения инвестиций, но так было не всегда.
Активы компании состоят из заёмных и собственных средств с небольшим перевесом последних. Ресурсная база компании состоит полностью из оборотных активов, в которые она переложилась в 2019 году. Следует отметить, что финансовый анализ компании до 2020 года, показывал не лучшее (преддефолтное) состояние компании. Сейчас оборотные активы сосредоточены в дебиторской задолженности — 581 млрд рублей и в запасах — 312 млрд рублей.
Рассчитать эффективность компании и рентабельность активов из-за нулевых показателей выручки и чистой прибыли не представляется возможным.