Анализ финансовых зависимостей ОАО "АБЗ-1"

Анализ финансовых зависимостей ОАО «АБЗ-1» проводится с целью выявления сильных и слабых сторон финансового состояния компании и эффективности ведения бизнеса.

Темпы роста ОАО "АБЗ-1"

Темпы роста ресурсной базы, доходов и прибыли ОАО "АБЗ-1" показывают, насколько эффективно компания использует собственные и заёмные ресурсы. Анализ проводится по результатам завершённого года.

Как читать график

При анализе ТР компании, необходимо оценить зависимость финансовых показателей относительно РБ по следующей цепочке:

👍 = ТР_{прибыли} >= ТР_{доходов} >= ТР_РБ > 0,

Если цепочка нарушается в течение трёх лет подряд, то такую компанию трудно назвать успешной и развивающейся.

Активы ОАО "АБЗ-1"

График динамики активов ОАО "АБЗ-1" показывает соотношение объёмов собственного и заёмного капиталов, а так же зависимость ресурсной базы и активов от заёмных средств.

Динамика активов ОАО "АБЗ-1"

Как читать график

Доля заёмного капитала в объёме ресурсной базы отражена закрашенной частью графика ниже красной линии. Закрашенная площадь выше линии заёмного капитала, показывает объём собственного капитала. Корреляция с красной линией говорит о силе зависимости активов компании от заёмных денег. Чем выше зависимость и чем ближе заёмный капитал к ресурсной базе, тем рискованнее бизнес компании.

Зависимости активов

Рост активов ОАО "АБЗ-1" и любой другой компании не всегда означает "хорошо", так как активы могут числиться у эмитента, а по факту находиться у контрагентов.

Зависимость активов ОАО "АБЗ-1"

Как читать график

Корреляция между оборотными активами и дебиторской задолженностью указывает на "зависание" активов у партнёров.

Корреляция между внеоборотными активами и финансовыми вложениями говорит о том, что компания финансово вкладывается в другие организации или их бумаги.

Чем ближе линии этих пар друг к другу, тем меньше активов в распоряжении компании и тем больше их у третьих лиц.

Рентабельность активов ОАО "АБЗ-1"

Рентабельность активов ОАО "АБЗ-1" позволяет оценить насколько эффективно компания использует собственные и заёмные деньги, и сможет ли она нарастить собственный капитал, чтобы сократить, или погасить заёмный.

Рентабельность активов относительно ставки ЦБ РФ

Как читать график

Рост ресурной базы должен вести компанию к росту рентабельности активов. Если это не так и рентабельность активов не растёт, или находится ниже ставки ЦБ РФ, то это указывает на неэффективное использование собственных и заёмных средств, плохую работу с контрагентами, или занижение фактических доходов компании в отчётности.

Баланс ОАО "АБЗ-1"

Сопоставить активы с другими статьями, можно по балансу ОАО "АБЗ-1"

Показать/скрыть баланс

Наименование показателя	Код	30.06.22	31.12.21	31.12.20	31.12.19	31.12.18	31.12.17
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110	832	863	642	682	600	34
Результаты исследований и разработок	1120	0	0	0	0	0	0
Нематериальные поисковые активы	1130	0	0	0	0	0	0
Материальные поисковые активы	1140	0	0	0	0	0	0
Основные средства	1150	1 344 282	1 358 597	1 266 101	1 038 829	653 520	723 312
Доходные вложения в материальные ценности	1160	3 691	4 639	0	1 262	7 068	9 904
Финансовые вложения	1170	1 470 214	1 590 279	0	0	10 898	4 895
Отложенные налоговые активы	1180	0	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	1190	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу I	1100	2 819 019	2 954 378	1 266 743	1 040 773	672 086	738 145
II. Оборотные активы
Запасы	1210	762 704	732 831	653 371	715 711	1 651 302	1 348 815
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	300	0	0	767	0	392
Дебиторская задолженность	1230	4 349 112	4 109 817	2 494 400	2 534 264	1 454 642	1 701 265
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	905 393	533 987	572 822	141 568	55 334	224 116
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	257 457	476 815	521 005	485 134	196 790	292 757
Прочие оборотные активы	1260	65 914	98 821	38 719	420	122	161
Итого по разделу II	1200	6 340 880	5 952 271	4 280 317	3 877 864	3 358 190	3 567 506
БАЛАНС	1600	9 159 899	8 906 649	5 547 060	4 918 637	4 030 276	4 305 651
Наименование показателя	Код	30.06.22	31.12.21	31.12.20	31.12.19	31.12.18	31.12.17
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады)	1310	176	176	176	176	176	176
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	0	0	0	0	0	0
Переоценка внеоборотных активов	1340	9 256	9 256	9 749	9 800	10 052	11 392
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	0	0	0	0	0	0
Резервный капитал	1360	44	44	44	2	2	2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	1 959 219	1 999 261	1 507 190	1 151 383	906 314	854 089
Итого по разделу III	1300	1 968 695	2 008 737	1 517 159	1 161 361	916 544	865 659
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	1410	3 020 000	4 010 000	2 151 687	457 400	0	21 934
Отложенные налоговые обязательства	1420	158 030	183 071	105 095	66 445	15 395	24 128
Оценочные обязательства	1430	0	0	0	0	0	0
Прочие обязательства	1450	155 940	232 147	230 737	0	0	0
Итого по разделу IV	1400	3 333 970	4 425 218	2 487 519	523 845	15 395	46 062
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	2 452 477	1 502 224	663 098	1 670 607	1 893 948	2 084 546
Кредиторская задолженность	1520	1 359 999	928 328	842 260	1 522 020	1 186 348	1 290 367
Доходы будущих периодов	1530	0	0	0	0	0	0
Оценочные обязательства	1540	44 756	42 142	37 022	40 803	18 043	19 016
Прочие обязательства	1550	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу V	1500	3 857 232	2 472 694	1 542 380	3 233 430	3 098 339	3 393 929
БАЛАНС	1700	9 159 897	8 906 649	5 547 058	4 918 636	4 030 278	4 305 650
Наименование показателя	Код	30.06.22	31.12.21	31.12.20	31.12.19	31.12.18	31.12.17

ОАО «АБЗ-1». Отчётный период: II квартал 2022 года.
Рост ресурсной базы практически никак не влияет на темпы роста доходов и прибыли. Компания выживает и пытается это сделать, в основном, за счёт заёмных средств. В отчётном периоде компания убыточная, несмотря на то, что ресурсная база выросла на 60%, а доходы на 27%.
Большая часть активов компании, сформирована за счёт заёмных средств, и это оказывает сильное влияние на рост/падение, как оборотных, так и внеоборотных активов. С помощью заёмных средств, компания успешно, но скорее всего безуспешно, финансирует другие конторы. До 2021 года, компания не сильно увлекалась финансированием сторонних организаций, но видимо захотелось более лёгких денег и быстрого роста. Дела пошли в гору, но не в лучшую сторону. Так внеоборотные активы имеют низкую оборачиваемость, а оборотные активы успешно зависают у контрагентов и в запасах.
Рентабельность активов, вместе с ростом долгов, снижением финансового состояния и финансовой устойчивости падает, что является закономерностью для подобного ведения бизнеса.

Финансовое состояние и ЛИСП-рейтинг эмитента