Давайте поизучаем насколько прочна «Обувь России» с финансовой точки зрения. Для анализа возьмём финансовую отчётность за первое полугодие 2021 года. Забегая вперёд, можно сказать, что всё растёт: запасы и дебиторская задолженность, займы и кредиторская задолженность. Всё растёт, кроме одного — финансового состояния и финансовой устойчивости. Одно радует, хоть ниже не падают. А может это дно и падать уже попросту некуда? Не знаю, не знаю. Давайте смотреть, считать, сопоставлять и разбираться, в каком месте сейчас ООО «ОР».
Финансовый анализ ООО «ОР»
Анализ финансового состояния ООО «ОР» проводится с целью оценки:
- финансовой устойчивости;
- риска ведения бизнеса;
- инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.
Отчётный период — 2021-1 г.
Расчёт финансовых показателей ООО «ОР» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.
Ликвидность баланса
⭐⭐ — ликвидность баланса 75%. Несмотря на высокую ликвидность баланса, у предприятия нет достаточного количества наиболее ликвидных активов. Наличие таких активов необходимо, чтобы полностью закрыть наиболее срочные обязательства. Объём недостатка ликвидности составляет 5,15 млрд рублей. Скопившейся дебиторской задолженности достаточно для погашения 92% краткосрочных обязательств. Предприятие рассчитывает на погашение задолженности за счёт будущих денежных потоков или очередного кредита.
Имущественное положение
⭐⭐⭐ — заёмный капитал вырос на 12% и составляет 17,3 млрд рублей, против 8,8 млрд собственного капитала, который остался на прежнем уровне, так же как и собственные средства в обороте. Текущие обязательства сократились на 0,8 млрд рублей. Долгосрочные обязательства выросли на 2,5 млрд. С этими изменениями в обязательствах, предприятию будет чуть легче, но не особо. В запасах предприятия числится продукции на 18,7 млрд рублей, что на 1 млрд больше чем в прошлом отчётном периоде.
Показатели ликвидности
⭐⭐ — платёжеспособность предприятия недостаточная, на уровне 84%. На момент составления отчётности, показатели платёжеспособность и ликвидности стабилизировались остановив своё снижение с 2017 года.
Текущая ликвидность в оптимальном значении. Предприятие способно рассчитываться по обязательствам в течение года.
Показатели финансовой устойчивости
⭐⭐ — Предприятие закредитованное и продолжает наращивать долги. Соотношение свой рубль/заёмный составляет 1 к 1,97. Теоретически закредитованность небольшая, а у предприятия есть запасы и, как следствие, возможность для роста. Другой вопрос, когда предприятие перестанет брать в долг и начнёт этот самый рост?
Финансовое состояние ООО «ОР»
⭐⭐ — Финансовое состояние предприятия минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств. Угрозы потери инвестиций нет, но возможны задержки по расчётам.
Общий уровень финансового состояния оценивается как стабильный. Общий показатель — 44 балла.
Финансовая устойчивость
⭐⭐ — Риск банкротства предприятия значительный. Вполне озможно имеются трудности по погашению кредиторской задолженности.
Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как перспективный. Общий показатель — 40 баллов.
Финансовые результаты ООО «ОР»
Рост выручки по отношению к прошлому отчётному периоду составил 10%. Тем не менее, предприятие продолжает терпеть убытки. Убытки на 30.06.2021 года составили 70,7 млн рублей, что значительно меньше относительно прошлого отчётного периода.
Рентабельность отсутствует, так как предприятие работает себе в убыток.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «ОР» от общей доли активов может достигать 2,11%
Экспертное заключение
? ООО «ОР» умеренно-рискованное предприятие для инвестиций. Рост запасов и убытки предприятия, говорят о том, что оно испытывает трудности с реализацией продукции. Учитывая то, что с очередным займом не случается рост показателей, можно предположить, что займы идут на реструктуризацию долга.
Расчётный рейтинг ЛИСП: ruB
Мониторинг финансового состояния: ежеквартально
Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 14%
Рейтинг ООО «ОР»
Отчётный период 2017 — 2021-1 гг.
Расшифровка показателей и их значения смотрите в документе Примечания и пояснения
Динамика финансовых показателей ООО «ОР»
На графиках отражена динамика финансового состояния предприятия за отчётные периоды в соответствии с рассчитанными коэффициентами финансовой устойчивости.
Платёжеспособность
Минимальное значение платёжеспособности — 1.0. Максимальное — неограниченно.
Финансовое состояние
Финансовое состояние предприятия оценивается по 100-балльной шкале.
Финансовая устойчивость
Финансовая устойчивость предприятия оценивается по 100-балльной шкале.
Особые отметки
Особые отметки по ведению финансовой документации:
❗ значимых несоответствий в бухгалтерском балансе за рассматриваемые периоды не выявлено.