ООО «Торговый дом РКС»

Проведя финансовый анализ «ТД РКС», задумался. Никогда не понимал предприятия с большими долгами и рентабельностью менее 5%. С моей точки зрения намного рентабельнее собственный капитал вложить в ОФЗ. И риск минимальный и доходность выше. Я уже молчу про рентабельность.

❗ Чтобы личные симпатии и антипатии не влияли на объективность анализа, я не читаю пресс-релизы компаний, я не интересуюсь их сферой деятельности, мне всё равно, как компанию превозносят сторонники и как её топят конкуренты. Я смотрю на финансовое состояние конторы и делаю вывод, в котором меня уже никто не переубедит.

Финансовый анализ ООО «Торговый дом «РКС»

Анализ финансового состояния ООО «Торговый дом РКС» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.

Отчётный период — 2020 г.

Расчёт финансовых показателей ООО «Торговый дом РКС» проводился с помощью специализированного программного обеспечения программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.

Ликвидность баланса

⭐⭐⭐ — ликвидность баланса 50%. Ликвидности достаточно для погашения текущих и краткосрочных обязательств на горизонте до года. Абсолютная нехватка ликвидности по долгосрочным обязательствам — 4 тыс против 1 млрд рублей. Без должной рентабельности и оборачиваемости капитала долгосрочные обязательства можно будет погасить только за счёт нового займа. Средства в оборотном капитале СС практически все заёмные.

Имущественное положение

⭐⭐ — заёмный капитал ЗК превышает собственный СК в 250!!! раз. СК вырос за последний год на 4 млн рублей, что можно считать прогрессом, но если учитывать, что рост случился на фоне займа в 1 млрд, то 4 млн не особо впечатляют, тем более, что это на 66 млн рублей меньше итогов 2018 года, когда миллиардного займа у компании не было.

Показатели ликвидности

⭐⭐⭐ ⭐ — общая платёжеспособность L1 ООО «Торговый дом РКС» недостаточная, предприятие испытывает 11% дефицит средств, но это особо не напрягает в виду достаточного количества свободных средств для погашения текущих обязательств.

Перспективы расчётов по обязательствам в течении года L4 более радужные, так как у предприятия есть 1,5-х кратный запас прочности. Остальные показатели платёжеспособности в норме

Показатели финансовой устойчивости

⭐⭐ — очень высокая закредитованность ООО «Торговый дом РКС» не позволяет отнести предприятие в разряд финансово устойчивых. На 1 собственный рубль у ООО «Торговый дом РКС» 250 рублей заёмных. Чтобы укрепить финансовое положение предприятия, необходимы более рациональное использование денежных средств U12 и высокая рентабельность.

Финансовое состояние

⭐⭐ ⭐ — Финансовое состояние ООО «Торговый дом РКС» минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств. Угрозы потери инвестиций нет. Наличие свободных денежных средств позволяет надеяться, что задержек по расчётам в текущем финансовом году не будет.

Общий уровень финансового состояния оценивается как нестабильный. Общий показатель — 57 баллов.

Финансовая устойчивость

⭐⭐ ⭐ — Банкротство ООО «Торговый дом РКС» маловероятно. Из-за наличия свободных средств, маловероятен и дефолт по ценным бумагам.

Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как нестабильный. Общий показатель — 68 баллов.

Финансовые результаты

Выручка и чистая прибыль предприятия сократилась за отчётный период на 42% и 91% соответственно.

Рентабельность невысокая, на уровне 2%. По сравнению с предыдущим периодом сократилась на 15 пунктов.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска — умеренный, ближе к среднему. Доля облигаций ООО «Торговый дом РКС» от общей доли активов может достигать 3,13%

Экспертное заключение

Предприятие не богатое и звёзд с неба не хватающее. Несмотря на умеренный инвестиционный риск, всё-же есть смысл подумать о целесообразности инвестирования в ООО «Торговый дом РКС» по нескольким причинам.

1. маленький уставный капитал — 10 тыс рублей
2. огромный займ в 1 млрд рублей по сравнению с собственным капиталом
3. небольшая выручка, мизерная прибыль в 4 млн относительно полученного займа
4. низкая рентабельность и нерациональное использование средств.

Расчётный рейтинг ЛИСП: ruBBB—

Мониторинг финансового состояния: 2 — 4 раза в год

Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 6%

Тем не менее, предприятие на фоне полученного кредита способно рассчитываться по обязательствам в этом году.

Возможно руководство ООО «Торговый дом РКС» решило рискнуть и на полученный займ раскрутиться, но стоит помнить, что контора ничем своим не рискует, а только заёмным капиталом. Оправдает себя займ или нет, надо смотреть в следующем балансе.

Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

В ближайших разборах

1. ООО «ЭБИС»
2. ООО «Урожай»
3. ПАО «Белуга Групп»

Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.

Обязательные условия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.

Важные ссылки

❗ Политика предоставления информации
? Рекомендуемая литература
? Справочник терминов и понятий