Рейтинг АО «КН ФПК «Гарант-Инвест» — 2021 — III кв

Основной целью АО «КН ФПК «Гарант-Инвест» является обеспечение стабильного, долгосрочного дохода для инвесторов и роста стоимости активов на основе эффективного и доходного бизнеса, имеющего ежедневный спрос и потребление. По крайней мере, так они сами о себе поют в собственных опусах. Насколько же их бизнес эффективен и стабилен, покажет независимый и непредвзятый финансовый анализ бухгалтерской отчётности компании.

Рейтинг АО "КН ФПК "Гарант-Инвест" - 2021 - III кв

Общие сведения

ИНН: 7726637843

Полное наименование юридического лица: Акционерное общество «КН ФПК «Гарант-Инвест»

ОКВЭД: 68.20 — Аренда и управление собственным или арендованным жилым недвижимым имуществом

Сектор рынка по ОКВЭД: Операции с недвижимым имуществом

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 51%, рост уровня финансовой устойчивости — 32%. Стабильность финансовых показателей улучшилась.

Уровень финансового состояния
Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 46 баллов, минимально-допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Уровень финансовой устойчивости
Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 44 балла. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности АО "КН ФПК "Гарант-Инвест"
Динамика платёжеспособности АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.88 Рост платёжеспособности за III кв 2021 года составил 63%

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов АО "КН ФПК "Гарант-Инвест"
Динамика доходов и долгов АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

За отчётный период, доход предприятия составил 1 млрд рублей. Теоретически к концу года он может достигнуть отметки 1.3-1.5 млрд. В прошлом отчётном периоде доход составил 1.9 млрд рублей.

Заёмный капитал к концу периода вырос на 9% и составил 8.9 млрд рублей.

Финансовые результаты
Финансовые результаты

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Динамика чистой прибыли АО "КН ФПК "Гарант-Инвест"
Динамика чистой прибыли АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Чистая прибыль предприятия нестабильна и имеет тенденцию к снижению. Рост чистой прибыли за отчётный период незначительный и не превзойдёт результат прошлого отчётного периода. На конец третьего квартала 2021 года чистая прибыль составила 4.2 млн рублей.

Эффективность

Динамика общей эффективности
Динамика общей эффективности

Общая эффективность предприятия — низкая. Падение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 67%.

Уровень общей эффективности
Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 1 балл. Предприятие абсолютно неэффективное.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска АО "КН ФПК "Гарант-Инвест"
Уровень инвестиционного риска АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Уровень инвестиционного риска — высокий, ближе к умеренному. Доля облигаций АО «КН ФПК «Гарант-Инвест», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 2.24%

Облигации АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

наименование — доходность эф./купон., %

  1. ФПК Гарант-Инвест-002Р-01 — 15.98/10.5
  2. ФПК Гарант-Инвест-002Р-02 — 13.49/10
  3. ФПК Гарант-Инвест-002Р-03 — 14.55/10.5
  4. ФПК Гарант-Инвест-002Р-04 — 12.11/12
  5. ФПК Гарант-Инвест-001Р-05 — 15.89/12
  6. ФПК Гарант-Инвест-001Р-06 — 18.28/11.5

Общий облигационный долг: 8.94 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 15.05/11.08

47% всех дефолтов приходится на облигации выпущенные финансовыми и инвестиционными компаниями.
Подробнее…(факт 4)

Денежные потоки АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

  • Операционный — отрицательный — 143 млн рублей
  • Инвестиционный — положительный — 494 млн рублей
  • Финансовый — отрицательный — 771 млн рублей
  • Совокупный: — отрицательный — 420 млн рублей
Денежные потоки АО "КН ФПК "Гарант-Инвест"
Денежные потоки АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Кредитоспособность АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Уровень кредитоспособности ЛИСП
Уровень кредитоспособ-ности ЛИСП

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

  • 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
  • 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
  • 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП
Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, АО «КН ФПК «Гарант-Инвест» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruB+ по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.

Динамика изменений рейтинга
Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: BBB-(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: B{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 78
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 2

Экспертное заключение

❗ АО «КН ФПК «Гарант-Инвест» — значительно рискованное, закредитованное, нерентабельное, абсолютно неэффективное предприятие. Соотношение своего капитала к заёмному — 1 к 145. При собственном капитале 61 миллион рублей, долг компании 9 млрд рублей. Компания ничем своим не рискует. Все риски переложены на плечи инвестора.

Предприятие низколиквидное, несмотря на достаточный объём высоколиквидных активов. Активы используются нерационально.

Объём долгосрочных обязательств растёт, текущих — не уменьшается и последних три года находится в районе 2-х млрд рублей.

Операционная деятельность компании не приносит прибыли, за исключением 2020 года, в который предприятие имело прибыль от основной деятельности 68 млн рублей. Совокупный денежный поток был положительным только в 2017 и 2019 годах и только за счёт полученных займов. В остальные годы предприятие убыточное.

Инвестиционная деятельность компании приносит прибыль, которая тут же поглощается расходами в виде процентных выплат и прочих расходов.

В 2021 году компания должна выплатить купонов на сумму в 1 млрд рублей. На конец отчётного периода компания заработала 1 млрд рублей. Если брать во внимание, что у компании есть и другие расходы, то становится понятным, что денег компании не хватает и она будет занимать, что, собственно, она и сделала 19 октября 2021 года.

Инвестиционная вероятность банкротства: 12.9%

Статистическая вероятность банкротства: 8.6%

Целесообразность инвестирования: +1

Инвестиционный риск не оправдан высокой купонной доходностью. Вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО «КН ФПК «Гарант-Инвест» соизмерима с риском потери инвестиций.

Баланс АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Баланс АО "КН ФПК "Гарант-Инвест"
Баланс АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Финансовые коэффициенты АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Финансовые коэффициенты АО "КН ФПК "Гарант-Инвест"
Финансовые коэффициенты АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Предыдущий финансовый анализ АО «КН ФПК «Гарант-Инвест»

Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Другие эмитенты ВДО

5 3 голоса
Рейтинг
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии