Особо много информации мне не удалось найти в Интернете относительно ОАО «Агрофирмы-племзавода «Победа». Почему у них нет сайта непонятно. Вполне возможно, что я плохо искал, но все перенаправления ведут на «Концерн «Покровский», однако это не совсем одно и тоже. Деньги занимает «Победа», а значит и отвечать по долгам будет агрофирма, а не какая-то левая контора, даже если их обеих связывает дружба навеки и многомиллиардные долги. Друзья, они только тогда друзья, когда есть прибыль. Когда нет прибыли и платить по долгам нечем, то тут друзья-подельники пропадают и весь долг ложиться на тебя. Поэтому отделяем агрофирму от концерна и смотрим на её финансовую жизнь и кто кого имеет.
Общие сведения
ИНН: 2334001455
Полное наименование юридического лица: Открытое акционерное общество «Агрофирма-племзавод «Победа»
ОКВЭД: 01.41 — Разведение молочного крупного рогатого скота, производство сырого молока
Сектор рынка по ОКВЭД: Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
СНижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 3%, снижение уровня финансовой устойчивости — 4%. Сбалансированность финансовых показателей незначительно ухудшилась.
Финансовое состояние — 83 балла, близкое к оптимальному. Рост кредиторской задолженности.
Финансовая устойчивость — 77 баллов. Средний риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 1.52. Стабильное снижение платёжеспособности с 2017 года. Снижение платёжеспособности за отчётный период — 16%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 1.234 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 1.5-1.6 млрд рублей
Заёмный капитал к концу периода вырос на 60% и составил 3 млрд рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия нестабильна и имеет тенденцию к снижению. СНижение чистой прибыли за отчётный период составило — 41%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 350-390 млн млрд рублей
Эффективность
Общая эффективность предприятия — средняя. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составил — 16%.
Общая оценка эффективности предприятия — 17 баллов. Предприятие средней эффективности.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — средний, ближе к минимальному. Доля облигаций ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 4.00%
Облигации ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Облигации компании на бирже не торгуются |
|---|
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежные потоки ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — отрицательный — 350 млн рублей
- Инвестиционный — отрицательный — 466 млн рублей
- Финансовый — положительный — 1130 млн рублей
- Совокупный: — положительный — 313 млн рублей
Кредитоспособность ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
- 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
- ✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
- 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам II кв 2021 финансового года, ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlA по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по II кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: B{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 29
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Экспертное заключение
❗ ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» — незакредитованная, частично неликвидная, финансово устойчивая, относительно стабильная, средней эффективности компания.
Собственный капитал превышает заёмный в 1.43 раза. Необходимо учитывать, что темп роста заёмного капитала выше темпа роста собственного. Прирост капиталов составил 60% и 4% соответственно. Собственный оборотный капитал компании прирос на 30% за счёт долгосрочного займа. Доля собственных средств в обороте сократилась на 14%, или на 300 млн рублей.
Для погашения срочных обязательств, таких как кредиторская задолженность, у компании недостаточно ликвидности. Наиболее ликвидных активов у агрофирмы всего 27 млн, срочных долгов — 436 млн рублей. Дефицит ликвидности планируется закрывать дебиторской задолженностью, или же за счёт доходов с операционной деятельности и/или реализацией запасов. Последних накопилось на 1.3 млрд рублей, что больше на 16% относительно 2020 года.
Операционная деятельность компании отрицательная несмотря на 292 млн чистой прибыли. Агрофирма не досчиталась в казну 177 млн зависших в нереализованной продукции и 597 млн в дебиторской задолженности. Несмотря на непогашенную кредиторскую задолженность, операционный денежный поток составил минус 350 млн рублей.
Недостаток средств компания решила долгосрочным займом, который сгенерировал положительный финансовый поток и решил проблему недостатка денег. Заёмных долгосрочных денег было взято 1.1 млрд, к которым добавилась нераспределённая прибыль на сумму 166 млн рублей, то есть 126 млн чистой прибыли контора заныкала. В итоге из 1.3 млрд денег, было погашено 103 млн краткосрочного займа, 46 млн различных долгосрочных денег, приобретено основных средств на 149 млн и 320 млн были оприходованы, как долгосрочные финансовые вложения, во что или в кого были эти вложения — не знаю, возможно отстегнули «Покровскому».
В итоге был сформирован положительный совокупный денежный поток. Однако в денежных потоках есть перекос на 701 млн рублей. Компании незачем был заём на 1.1 млрд. Можно было обойтись меньшей суммой, а ещё лучше будет, если компания научится реализовывать запасы и/или выбивать дебиторскую задолженность.
Инвестиционная вероятность банкротства: 2.3%
Статистическая вероятность банкротства: 1.5%
Целесообразность инвестирования: +8
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;надёжностью финансового состояния.На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» выше риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.
Баланс ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа»
Финансовые коэффициенты ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа»
Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0
Предыдущий финансовый анализ ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа»