ООО «Аквилон-Лизинг» — типовая лизинговая контора. В песне о достижениях поётся о ведущих позициях среди универсальных лизинговых компаний и о прочных конкурентных позициях на всех сегментах лизингового рынка. В припеве, есть цифры, которые мне показались интересными. Запомните их: рост выручки за 2017 — 2020 гг., составил 89%, рост чистой прибыли — 187%, собственного капитала — 98%. Правда ни слова о росте долга и о том, какого он размера. Предлагаю выяснить это самостоятельно.
Общие сведения
ИНН: 5837026589
Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Аквилон-Лизинг»
ОКВЭД: 64.91 — Деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу)
Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Аквилон-Лизинг»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Рост уровня финансового состояние за первое полугодие 2021 года составил — 7%, рост уровня финансовой устойчивости — 3%. Разница между показателями сократилась с 11 баллов до 9. Финансовые показатели можно считать стабильными на протяжении последних 3-х лет.
Финансовое состояние — 59 баллов, минимально-допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств. Угрозы потери инвестиций нет.
Финансовая устойчивость — 68 баллов. Низкий риск банкротства. Возможны периодические трудности по погашению краткосрочных обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.79
Рост платёжеспособности за 2020 год составил 7.2%, за первое полугодие 2021 года — 20.4%.
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 240 млн рублей. Теоретически к концу года он может достигнуть отметки 450-480 млн и выйти на уровень прошлого года. То есть за ростом долга, может не последовать рост доходов, что будет являться отправной точкой к подрыву финансового состояния.
Заёмный капитал к концу периода вырос на 16.9% и составил 711 млн рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
За предыдущие годы чистая прибыль предприятия росла пропорционально росту заёмных средств. Чистая прибыль на конец отчётного периода составила 11 млн рублей. Чтобы выйти на уровень прошлого года по чистой прибыли, предприятие должно заработать за оставшихся полгода 22 млн рублей. Маловероятно, что это удастся сделать.
Эффективность
Общая эффективность предприятия — низкая. Начиная с января 2020 года эффективность бизнеса снижается. Темп снижения эффективности за последние 1.5 года составил — 53%.
Общая оценка эффективности предприятия — 6 баллов. Предприятие малоэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — умеренный, ближе к среднему. Доля облигаций ООО «Аквилон-Лизинг», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 3.16%
Облигации ООО «Аквилон-Лизинг»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
---|---|---|---|---|---|---|
АквилонЛP3 | RU000A107M32 | 18.97 | 17.70 | 32.01 | 23.04.2024 | 19.01.2027 |
АквилонЛP2 | RU000A1063Y8 | 17.87 | 14.50 | 30.99 | 11.04.2024 | 09.04.2026 |
АквилонЛP1 | RU000A104107 | 18.92 | 13.25 | 12.25 | 14.05.2024 | 12.11.2024 |
Облигационный долг, млн руб: 275 |
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Рейтинг ООО «Аквилон-Лизинг»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам II кв 2021 финансового года, ООО «Аквилон-Лизинг» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruBBB- по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по II кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: ruBB
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: нет
Индекс Финансового Риска RusBonds: 17
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Экспертное заключение
❗ ООО «Аквилон-Лизинг» — достаточно стабильное предприятие на отрезке последних пяти лет. Малоэффективное. Закредитованное — 1 к 4. Рост выручки и дохода прямо пропорционален росту долга на 31 декабря 2020 года. Низкая доля собственных средств в обороте. Нерациональное использование собственных и заёмных средств. Мобильное имущество покрывает только 76% заёмного капитала. Последний заём на пользу не пошёл.
Теперь о заявленных цифрах с 2017 по 2020 гг. В скобках заявленные конторой показатели.
Рост выручки составил 80% (89%) с 218 млн рублей до 393 млн.
Рост чистой прибыли составил 153% (187%) с 12.8 млн рублей до 32.4 млн.
и самое главное
Рост собственного капитала составил 74% (98%) с 100 млн рублей до 174 млн.
Рост заёмного капитала составил 78% с 342 млн рублей до 608 млн.На конец отчётного периода
Рост собственного капитала составил 69% (98%) с 100 млн рублей до 169 млн. (снижение на 5 млн рублей)
Рост заёмного капитала составил 108% с 342 млн рублей до 711 млн.Инвестиционная вероятность банкротства: 6.6%
Статистическая вероятность банкротства: 4.4%
Целесообразность инвестирования: +9
Инвестиционный риск оправдан высокой купонной доходностью. Вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Аквилон-Лизинг» выше риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.