Рейтинг ООО «Бэлти-Гранд» — 2021 — III кв

На заре своей инвестиционной деятельности, приобрёл я, по наитию, облигации ООО «Бэлти-Гранд». Сколько они у меня пролежали в портфеле, уже не помню, но как только я начал интересоваться финансовым состоянием контор ВДО, думы не застали меня врасплох и бумаги были успешно проданы. Собственно, даже не зная финансового анализа, причин было достаточно, чтобы не покупать их бумаги. Например, показатели деятельности компании, не обновлялись на сайте с 2018 года. Случайность, или нет денег на зарплату вебмастеру? А может, это элементарное неуважение к инвестору? Ищем ответы.

❗ Опасаетесь дефолта? Вам сюда -> ЛИСП-2

Рейтинг ООО "Бэлти-Гранд" - 2021 - III кв

Общие сведения

ИНН: 7728192413

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Бэлти-Гранд»

ОКВЭД: 64.91 — Деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу)

Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «Бэлти-Гранд»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составило — 10%, уровня финансовой устойчивости — 8%. Стабильность финансовых показателей осталась на прежнем уровне.

Уровень финансового состояния
Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 25 баллов, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Уровень финансовой устойчивости
Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 33 балла. Высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ООО "Бэлти-Гранд"
Динамика платёжеспособности ООО «Бэлти-Гранд»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.50. Снижение платёжеспособности за отчётный период составило 6%

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "Бэлти-Гранд"
Динамика доходов и долгов ООО «Бэлти-Гранд»

За отчётный период, доход предприятия составил 0.66 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 0.70-0.85 млрд рублей

Заёмный капитал к концу периода вырос на 23% и составил 1.5 млрд рублей.

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Динамика чистой прибыли ООО "Бэлти-Гранд"
Динамика чистой прибыли ООО «Бэлти-Гранд»

Чистая прибыль предприятия низкая, 8.5 млн рублей, стабильная. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 9-11 млн рублей

Эффективность

Динамика общей эффективности
Динамика общей эффективности

Общая эффективность предприятия — низкая, относительно стабильная в течение последних пяти лет.

Уровень общей эффективности
Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 5 баллов. Предприятие малоэффективное.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ООО "Бэлти-Гранд"
Уровень инвестиционного риска ООО «Бэлти-Гранд»

Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций ООО «Бэлти-Гранд», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 1.45%

Облигации ООО «Бэлти-Гранд»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

наименование — доходность эф./купон., %

  1. Бэлти-Гранд-БО-П01 — 10.48/14
  2. Бэлти-Гранд-БО-П02 — 13.4/12.5
  3. Бэлти-Гранд-БО-П03 — 13.65/12
  4. Бэлти-Гранд-БО-П04 — 14.27/12.25

Общий облигационный долг: 0.728 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 12.95/12.69

Денежный поток ООО «Бэлти-Гранд»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

  • Операционный — положительный — 40.6 млн рублей
  • Инвестиционный — отрицательный — 224 млн рублей
  • Финансовый — положительный — 93.7 млн рублей
  • Совокупный: — отрицательный — 89.7 млн рублей

Кредитоспособность ООО «Бэлти-Гранд»

Уровень кредитоспособности ЛИСП
Уровень кредитоспособ-ности ЛИСП

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

  • 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
  • 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
  • 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг ООО «Бэлти-Гранд»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП
Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ООО «Бэлти-Гранд» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruСС по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.

Динамика изменений рейтинга
Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BBB-{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 18
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 89
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1

Экспертное заключение

❗ ООО «Бэлти-Гранд» — высокорискованное, малоэффективное, неликвидное, значительно закредитованное предприятие.

Наиболее ликвидных активов недостаточно, чтобы без проблем погашать срочные обязательства. Надежда на дебиторскую задолженность, которой также не хватит, если придётся погашать все долги враз, очень шаткая.

Заёмный капитал растёт, в то время как собственный капитал снижается. Соотношение заёмного капитала к собственному — 5.79 к 1. Долг растёт линейно и значительно опережает рост доходов. Рост доходов и чистой прибыли отсутствует. Можно утверждать, что все финансовые усилия идут не на развитие компании, а на латание увеличивающейся финансовой дыры. Если предприятие и вкладывается, то в основном во внеоборотные активы, надеясь, что когда-нибудь бизнес выстрелит и компания полетит в космос. Тут главное, чтобы ракета не была перегружена долгами к моменту старта.

Эффективность предприятия низкая и показана за счёт низкой себестоимости продаж. Однако все виды расходов и процентов к уплате, не оставляют от дохода практически ничего. Из 650 млн рублей дохода, остаётся 8.5 млн, то есть реальная эффективность бизнеса 1%.

Совокупный денежный поток в отчётном периоде отрицательный, несмотря на положительную операционную деятельность, которая не покрывает всех расходов. Инвестиционная деятельность предприятия за последние 5 лет не принесла прибыли. То есть, от всех финансовых вложений в будущее, выхлопа нет и когда будет — вопрос. Есть только иллюзия, что бизнес развивается, так как беруться займы. Вся полученная прибыль не реинвестируется, наоборот, ежегодно из бизнеса выводятся деньги объёмом приблизительно равном объёму чистой прибыли. Все финансовые нестыковки закрываются за счёт наращивания долга. С нетерпением ждём компанию на бирже, в 2022 году, за очередным займом на 250-300 млн рублей.

Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%

Статистическая вероятность банкротства: 37.8%

Целесообразность инвестирования: отрицательная

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Бэлти-Гранд» значительно ниже риска потери инвестиций.

Предыдущий финансовый анализ ООО «Бэлти-Гранд»

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Другие эмитенты ВДО

Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии