Рейтинг ООО "Брусника. Строительство и девелопмент" - rlBB

Достаточно часто я сталкиваюсь с тем, что такие конторы как ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» причисляют себя к строительным компаниям и тем самым вводят в заблуждение инвесторов, особенно начинающих. Конечно, если сказать, что мы строим, и нами застроено половина России, то доверия к такой компании будет больше, а следовательно, страха инвестировать в неё меньше. На самом деле, «Брусника» — это финансовая контора, которая финансирует строительство руками других компаний. Не лишне напомнить, что конторы входящие в группу компаний, не несут ни финансовой, ни уголовной ответственности, за банкротство и не обязаны погашать чужие долги.

Общие сведения

ИНН: 6685151087

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Брусника. Строительство и девелопмент»

ОКВЭД: 70.10.2 — Деятельность по управлению холдинг-компаниями

Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Снижение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составило — 31%, снижение уровня финансовой устойчивости — 15%. Сбалансированность финансовых показателей улучшилась.

Финансовое состояние — 53 балла, минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Финансовая устойчивость — 55 баллов. Умеренный риск банкротства. Возможны трудности по погашению долгосрочных обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ООО "Брусника. Строительство и девелопмент" — Динамика платёжеспособности ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.3. Рост платёжеспособности за отчётный период — 43%.

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО "Брусника. Строительство и девелопмент" — Динамика доходов и долгов ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

За отчётный период, доход предприятия составил 2.25 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — оправдался

Заёмный капитал к концу периода вырос на 150% и составил 14.2 млрд рублей.

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Динамика чистой прибыли ООО "Брусника. Строительство и девелопмент" — Динамика чистой прибыли ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Чистая прибыль предприятия нестабильна. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 30%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — не проводился

Эффективность

Общая эффективность предприятия — низкая. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 11%.

Общая оценка эффективности предприятия — 13 баллов. Предприятие малоэффективное.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ООО «Брусника. Строительство и девелопмент», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 2.71%

Облигации ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

Инструмент	ISIN	Доходность, %	Купон, %	НКД	Дата купона	Погашение
Брус 2P02	RU000A107UU5	17.74	16.25	4.45	08.05.2024	28.03.2027
Брус 2P01	RU000A1048A9	17.20	11.85	11.69	11.06.2024	10.06.2025
Облигационный долг, млн руб: 12 750

Карта рейтингов облигаций

^{_{*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах}}

Денежные потоки ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

Операционный — положительный — 1.2 млрд рублей
Инвестиционный — отрицательный — 8 млрд рублей
Финансовый — положительный — 9 млрд рублей
Совокупный: — положительный — 2.2 млрд рублей

Денежные потоки ООО "Брусника. Строительство и девелопмент" — Денежные потоки ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Кредитоспособность ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Уровень кредитоспособности ЛИСП — Уровень кредитоспособ-ности ЛИСП

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlBB по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по 2021 гг.

Рейтинг от «АКРА»: A-(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: A-{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 15
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 15

Экспертное заключение

❗ ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» — умеренно рискованное, закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие.
Заёмный капитал больше собственного в 2.35 раза и обеспечен собственными резервами на 43%. Весь заёмный капитал находится во внеоборотных активах, а точнее распихан по другим конторам. Таким образом, компания полностью зависима от успешности третьих лиц, которые не несут никакой ответственности в случае банкротства «Брусники». Текущие обязательства компании сокращаются и их объём не вызывает проблем с их выполнением, так как ликвидность компании достаточная, с запасом. Однако это можно сказать только о срочных и краткосрочных обязательствах. В случае погашения долгосрочных обязательств, объёмом более 1 млрд рублей, у компании могут возникнуть проблемы.
Операционная деятельность компании положительная за счёт 1.25 млрд чистой прибыли. 70 млн рублей кредиторской задолженности компании были погашены в отчётном периоде. Из всей чистой прибыли, на счёт компании упало только 406 млн. К этой сумме добавился долгосрочный заём на 8.5 млрд рублей. Сформированный финансовый, 9-ти миллиардный, денежный поток практически полностью был инвестирован в долгосрок, а именно компания вложилась в долгосрочные финансовые вложения, то есть в другие конторы и/или ценные бумаги этих контор. Оставшиеся деньги, около 2-х млрд рублей, сформировали небольшую финансовую подушку безопасности и успешно перешли в новый отчётный период.
Денежные потоки компании в отчётном периоде не имеют перекосов и сошлись до рубля, то есть, компания не имеет недостатка собственных и излишка заёмных средств.
Справедливая эффективность компании 7%-8%.
Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
Целесообразность инвестирования: +3
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;
~~надёжностью финансового состояния~~.
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»выше риска потери инвестиций.