Как всегда, ООО «Центральная ППК» — крупнейший пригородный Ж/Д перевозчик. А в чём ваша крупнейшесть?, так и хочется спросить. В том, что у конторы больше всего вагонов в пути? А может в том, что у компании немыслимый, по мировым масштабам, пассажиропоток? Тогда давайте измерим крупнейшую Ж/Д контору в деньгах. Деньги — это более осязаемый измерительный инструмент успешности и крупнейшести. Может давно пора вложиться в это предприятие и давно пришло время переехать жить на Филиппины?
Общие сведения
ИНН: 7705705370
Полное наименование юридического лица: Ограниченной ответственностью «Центральная ППК»
ОКВЭД: 49.31.1 — Перевозка пассажиров железнодорожным транспортом в пригородном сообщении
Сектор рынка по ОКВЭД: Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта
Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании
Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).
❗ Политика предоставления информации
Финансовое состояние ООО «Центральная ППК»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Падение уровня финансового состояние к концу отчётного периода составило — 79%, падение уровня финансовой устойчивости — 67%. Разница между показателями увеличилась с 2 баллов до 9.
Финансовое состояние — 16 баллов, рискованное. Структура капитала неудовлетворительная. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.
Финансовая устойчивость — 26 баллов. Высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.44
Платёжеспособность, за рассматриваемые периоды, номинальной у предприятия не была. Падение платёжеспособности за 2020 год составило 46%
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 46.8 млрд рублей. Темп снижения доходов — 10%.
Заёмный капитал к концу периода вырос на 70% и составил 25.4 млрд рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия никогда не была высокой, несмотря на о-о-о-чень приличную годовую выручку. В отчётном периоде чистая прибыль там, где она и должна быть — ниже плинтуса. Падение чистой прибыли за отчётный период составило — 14409%. В рублях — минус 7.8 млрд рублей.
Эффективность
Общая эффективность предприятия — низкая. «Рост» общей эффективности предприятия в отчётном периоде устремился к плинтусу.
Общая оценка эффективности предприятия — 0 баллов. Предприятие абсолютно неэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — максимальный. Доля облигаций ООО «Центральная ППК», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 1.06%
Облигации ООО «Центральная ППК»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
| Инструмент | ISIN | Доходность, % | Купон, % | НКД | Дата купона | Погашение |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ЦППК 1P-03 | RU000A103F27 | 18.89 | 9.50 | 24.99 | 17.07.2024 | 17.07.2024 |
| ЦППК П1Б1 | RU000A0ZYM54 | 0.00 | 7.55 | 25.65 | 18.12.2024 | 15.12.2027 |
| Облигационный долг, млн руб: 7 500 | ||||||
*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах
Денежный поток ООО «Центральная ППК»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
- Операционный — положительный
- Инвестиционный — отрицательный
- Финансовый — отрицательный
Совокупный денежный поток: -6.3 млрд рублей (отрицательный)
Кредитоспособность ООО «Центральная ППК»
Уровень кредитоспособности компании определяется её классом. Устанавливается 3 класса заемщиков:
- 1-й класс заёмщика — уровень кредитоспособности ЛИСП — 1.00-1.10
- 2-й класс заёмщика — уровень кредитоспособности ЛИСП — 1.11-2.40
- 3-й класс заёмщика — уровень кредитоспособности ЛИСП — 2.41-3.00
Заёмщик 1-го класса — кредитование не вызывает сомнений.
Заёмщик 2-го класса — требуется взвешенное решение при кредитовании заёмщика.
Заёмщик 3-го класса — кредитование заёмщика связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «Центральная ППК»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2020 финансового года, ООО «Центральная ППК» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruRD по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по 2020 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruA-
Кредитный скоринг Интерфакса: BB-{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 49
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 100
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1
Экспертное заключение
❗ ООО «Центральная ППК» — однозначно рискованное и несостоятельное предприятие. Неэффективное. Абсолютно неликвидное. Дефицит ликвидности по срочным обязательствам на сумму 8 млрд рублей, по наименее срочным — 3 млрд.
Заёмный капитал в 2.2 раза превышает собственный и увеличился за отчётный период на 11 млрд рублей. Оборотного капитала недостаточно, чтобы генерировать необходимый денежный поток.
В 2018 — 2020 годах, совокупный денежный поток отрицательный, то есть предприятие за этот период времени зарабатывало меньше, чем требовалось для покрытия обязательств. Долги накапливались.
В 2020 году предприятие убыточное. Убытки составили 7.8 млрд рублей (это про ликвидность и её отсутствие). В предыдущие годы предприятие имело чистый доход в среднем 50 млн рублей в год при выручке 45 млрд. Чтобы выбраться из кризиса, к своим 25 млрд накопленного долга, требуется ещё 7-8 млрд рублей. Где их взять? Правильно. На бирже. Результат: 21.07.2021 года, за один день!, компания разместила бондов на 7 млрд рублей.
Инвестиционная вероятность банкротства: больше 75%
Статистическая вероятность банкротства: больше 75%
Целесообразность инвестирования: отрицательная
Инвестиционный риск не оправдан высокой купонной доходностью. Вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Центральная ППК» значительно ниже риска потери инвестиций.
Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.