Рейтинг ООО «Фэс-Агро» — rlCC

Казалось бы, что аграрный сектор всегда должен быть в более выгодном положении чем другие, ан нет, и тут можно быть убыточным. Все аграрии интересуются тем, кто готов им дать удобрения, но по какой-то причине ООО «Фэс-Агро» не рапортует «Всегда готов!», а жадно складирует их у себя. Зачем? Может они жадные, или не умеют торговать? Что-то мне подсказывает, что хреновые они торгаши. Но гадать и доверяться интуиции, когда есть цифры, инвестору непристало. Интуиция вещь конечно хорошая, но лучшая интуиция, это та, которая подкреплена цифрами финансового анализа и лучше этими цифрами не пренебрегать, поскольку в случае чего, вам никто денег не вернёт, стопудово. Наверняка вы уже догадались, что компания не из лучших, но всё же подробный её разбор не помешает.

Общие сведения

ИНН: 2634807221

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Фэс-Агро»

ОКВЭД: 46.75.1 — Торговля оптовая удобрениями и агрохимическими продуктами

Сектор рынка по ОКВЭД: Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами

Официальный сайт компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «Фэс-Агро»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 26%, рост уровня финансовой устойчивости — 35%. Сбалансированность финансовых показателей ухудшилась.

Финансовое состояние — 28 баллов, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Финансовая устойчивость — 32 балла. Высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.68.

Стабильный рост платёжеспособности с 2019 года. Рост платёжеспособности за отчётный период — 8%.

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

За отчётный период, доход предприятия составил 9.4 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года, 9-10 млрд рублей — оправдался

Заёмный капитал к концу периода вырос на 18% и составил 6 млрд рублей.

Чистая прибыль

Чистая прибыль предприятия имеет стабильный незначительный рос. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 9%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года, 250-260 млн рублей — не оправдался

Эффективность

Общая оценка эффективности предприятия — 28 баллов. Предприятие малоэффективное. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 13%.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций ООО «Фэс-Агро», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать 1.48%

Облигации ООО «Фэс-Агро»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

Карта рейтингов облигаций

^{_{*Данные таблицы не отображаются в турбо-страницах}}

Денежные потоки ООО «Фэс-Агро»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

• Операционный — отрицательный — 816 млн рублей
• Инвестиционный — положительный — 2 млн рублей
• Финансовый — положительный — 1000 млн рублей
• Совокупный: — положительный — 255 млн рублей

Кредитоспособность ООО «Фэс-Агро»

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:

• 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
• 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
• 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
• ✔ 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
• 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций

Рейтинг ООО «Фэс-Агро»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ООО «Фэс-Агро» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlCC по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2019 по 2020 гг.

Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: ruBB
Кредитный скоринг Интерфакса: B{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds: 11
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 97
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds: 1

Экспертное заключение

❗ ООО «Фэс-Агро» — рискованное, закредитованное, недостаточно ликвидное, малоэффективное предприятие.

Заёмный капитал превышает собственный в 5 раз и обеспечен собственными резервами на 18%. Резко выросли долгосрочные обязательства с 27 млн рублей до 617 млн. Рост текущих обязательств составил 7% и достиг отметки в 5.5 млрд рублей. Для погашения срочных обязательств у компании недостаточно высоколиквидных активов на сумму в 3.1 млрд рублей. Компания попытается погашать срочные обязательства за счёт операционной деятельности и менне ликвидных активов, то есть дебиторской задолженности. Однако дефицит ликвидности на 2022 год составляет 1.5 млрд рублей. Компании нелегко и, если текущие расходы совпадут по времени с долгосрочными выплатами, то компания будет на грани дефолта.

Рост собственного и оборотного капитала дают надежду на рост финансовых результатов, но это только надежда. Рост выручки, доходов и чистой прибыли от 2% до 10%, при этом темп роста расходов значительно выше. Связано это с ростом запасов и, скорее всего, из-за плохой их реализации.

Операционная деятельность компании отрицательная из-за роста запасов и дебиторской задолженности. Всего «подзависло» в этих статьях 1.1 млрд очень нужных компании денег. Несмотря на 231 млн рублей чистой прибыли, компания сочла невозможным погасить 95 млн рублей кредиторской задолженности. Оно и понятно, нам не платят, сфига ли мы должны платить?

Скомпенсировать недостаток средств компания смогла за счёт краткосрочных и долгосрочных займов на общую сумму в 755 млн рублей. Примечательно, что из всех поступивших в казну денег, а это 1 млрд рублей, только 51 млн были проинвестированы в бизнес. Остальные деньги видимо формируют некий фонд на непредвиденные ситуации. Так или иначе, но у компании значительный перекос в денежных потоках и не в лучшую стороны. У компании 1.6 млрд денег лишних и они не приносят прибыли. Их придётся обслуживать, а это значит, компания должна будет распродавать всё-таки запасы, если она конечно умеет это делать, либо ей потребуются долгосрочные заёмные деньги и мы увидим её на бирже с протянутой рукой в надежде срубить по лёгкому миллиард.

Эффективность компании справедливая.

Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%

Статистическая вероятность банкротства: 37.8%

Целесообразность инвестирования: сильно отрицательная

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Фэс-Агро» значительно ниже риска потери инвестиций.

Для самостоятельного финансового экспресс-анализа бесплатный ЛИСП-ИР-2.0 скачать

Баланс ООО «Фэс-Агро»

Финансовые коэффициенты ООО «Фэс-Агро»

Предыдущий финансовый анализ ООО «Фэс-Агро»

Другие эмитенты ВДО

• Рейтинг ПАО «ПИК-СЗ» — 2021 — видеообзор
• Рейтинг АО «Регион-Продукт» — 2021
• Рейтинг ООО «Домодедово ФФ»- 2021 — видеообзор

Считаете обзор полезным?